GEFÄHRDET DIE TRIPLE-A-EU. DER MERKOZY-PLAN AUF DEM AUFSTIEG. WENIGER ZINSEN UND MEHR LIQUIDITÄT, DRACHEN AUF DEM FELD HEUTE
Tiefschlag von S&P am Vorabend des Brüsseler Gipfels: Die Ratingagentur hat beschlossen, auch das Triple-A-Rating der Europäischen Union unter Beobachtung zu stellen. Darüber hinaus wurden die Stimmen von sieben großen europäischen Banken für eine weitere Herabstufung ins Visier genommen: Intesa und UniCredit für Italien, Deutsche Bank und Commerzbank für Deutschland, Crédit Agricole, BNP Paribas und Société Générale für Frankreich. Es ist eine schöne Grußkarte für den Gipfel, dem ein gemeinsamer Brief von Nicolas Sarkozy und Angela Merkel an Hermann van de Rompuy vorausgeht, in dem er „strengere Regeln und Verpflichtungen“ für die Länder der Eurozone fordert. Ein weiterer Wunsch, der beunruhigender und unheimlicher ist, ist die Paketbombe, die an den Hauptsitz der Deutschen Bank in Frankfurt geliefert wurde und an den Präsidenten Joseph Ackerman gerichtet war.
Die positivste Note am Vorabend ist der Beginn des parlamentarischen Prozesses des italienischen Manövers der Regierung unter dem Vorsitz von Mario Monti mit einigen wichtigen Korrekturen: einer höheren Schwelle für die Anpassung der Renten an die Inflation, die auf 1.400 gestiegen ist Euro und die mögliche Reduzierung der IMU. Heute Morgen wird der Premierminister, der seine erste offizielle Reise nach Libyen plant, US-Finanzminister Timothy Geithner in Mailand treffen.
DEUTSCHLAND SIEHT SCHWARZ. Vortaktische, diplomatische Auseinandersetzungen oder ernsthafte Zerwürfnisse? Die Verhärtung Deutschlands am Vorabend des europäischen Gipfeltreffens der Staatsoberhäupter ließ die Hoffnung zunichte machen, dass die Eurozone endlich den Teufelskreis durchbrochen hatte, der sie seit der Griechenlandkrise nur einen Schritt von der Katastrophe entfernt hatte. Doch plötzlich, gestern Nachmittag, teilten hochrangige deutsche Regierungsbeamte den Nachrichtenagenturen mit, dass die Kanzlerin Angela Merkel blickt pessimistisch beim Treffen der europäischen Staats- und Regierungschefs in Brüssel, das heute Morgen beginnt. „Einige Protagonisten haben den Ernst der Lage überhaupt nicht verstanden“, sagte ein enger Mitarbeiter der Kanzlerin. Auf wen bezog er sich? Mehrere Länder halten die deutschen Forderungen für zu aufdringlich, doch es scheint keinen Raum mehr für Diskussionen zu geben. Darüber hinaus ist es nicht ausgeschlossen, dass es auf dem Gipfel zu einem Bruch zwischen der 17-köpfigen Eurozone und den anderen 10 EU-Ländern kommt. Insbesondere David Cameron hat deutlich gemacht, dass er die Interessen der Stadt verteidigen wird.
Kalte Dusche auf Taschen. Die Reaktion an den Märkten war unmittelbar: Die Londoner Börse verlor 0,3 %, Frankfurt -0,5 %, Paris schloss unverändert. Mailand verlor am meisten: -1,2 %. Auch die Renditen von Staatsanleihen begannen wieder zu steigen: Die der zehnjährigen BTP stiegen auf 5,96 % (+15 Basispunkte), der Abstand zur deutschen Bundesanleihe weitete sich auf 388 Basispunkte aus. Apropos Bundesanleihen: Die Auktion deutscher Fünfjahresanleihen war erfolgreich; Wertpapiere im Wert von 4,1 Mrd. wurden mit einem Zinssatz von 1,11 % (im Vergleich zu zuvor 1,10 %) platziert.
Hat das Drehbuch der Wall Street durchkreuzt. Noch nie wie in diesem Jahr war das Schicksal des US-Marktes so stark mit den Listen des Alten Kontinents verknüpft: Der Korrelationsindex liegt bei 0,85, dem höchsten Wert seit der Geburt des Euro. Der S&P 500-Index schloss mit einem Minus von -0,36 %, der Nasdaq mit -0,62 %, der Dow Jones mit einem Minus von -0,04 %. Asiatische Preislisten sind gesunken: Tokio -0,66, Hongkong -0,69 %. Zu den negativen Anmerkungen zählen der Rückgang der Exporte japanischer Werkzeugmaschinen (6,9 %) und der unerwartete Rückgang der Beschäftigung in Australien. Anzeichen von Nervosität in Peking: Der Yuan verliert gegenüber dem Dollar an Boden (6,3659 am Tiefpunkt der Spanne).
WETTERSTAND: REGNERISCHER START. Futures auf den US-Aktienmarkt signalisieren Unsicherheit, europäische tendieren mit Ausnahme von Zürich zu einem (moderaten Rückgang). Die mit einem Flop des europäischen Gipfels verbundenen Risiken stellen für alle globalen Finanzakteure einen nicht zu übersehenden Albtraum dar.
DAS SCHWERT DER EZB (UND DER EBA). Die Märkte könnten in Mario Draghi einen wertvollen Verbündeten finden: Heute könnte die EZB die erwartete Zinssenkung bekannt geben, die zweite in zwei Monaten. Darüber hinaus könnte die EZB, weniger spektakulär, aber umso wirksamer, eine Ausweitung der Kreditbedingungen für das Bankensystem durch die Aufnahme neuer Garantien ankündigen. Und die Betreiber hoffen, dass der Gouverneur in der Pressekonferenz die richtigen Worte findet, um das Treffen der Politiker in Brüssel zu verurteilen. Heute um 18 Uhr schließlich wird die europäische Bankenaufsichtsbehörde EBA ihr Urteil zu den beantragten Kapitalerhöhungen insbesondere italienischer und spanischer Banken fällen.
ULTIMATUM VON MEDIOBANCA AN FONDIARIA
MARINA GROSSI RICHTUNG AUSFAHRT SELEX
Auf der Piazza Affari gibt es weit verbreitete Verluste bei den Banken: Unicredit fiel um 2,4 %, Banco Popolare -0,2 %, Intesa verlor 2,7 %. Im Gegensatz dazu konnte sich Popolare Milano mit einem Plus von 1,5 % behaupten, nachdem Gerüchte über einen möglichen Kapitaleintritt eines Konsortiums privater Aktionäre neben der Bonomi-Gruppe aufkamen. Monte Paschi verlor 5,6 %. Ubi Banca + 4,1 % widerspricht dem Trend. Generali fielen um 2,4 %.
Starker Schlag für Fondiaria Sai – 5,8 %, der in der Blue-Chip-Liste an Ferragamo + 2,7 % abgeben muss. Die Wachablösung findet am Montag, 19. Dezember, statt. Trotz des Widerstands von Salvatore Ligresti schwebt über Fondiaria Sai das Gespenst einer neuen Kapitalerhöhung in der Größenordnung von 500 Millionen. Das Unternehmen gab bekannt, dass die von den Medien bereits weithin erwartete Hypothese der Gründung eines Fahrzeugunternehmens, in dem die strategischen Beteiligungen geparkt werden sollen, „untersucht wird“. Unterdessen hat Mediobanca, das mit über einer Milliarde Dollar gegen den Versicherungskonzern belastet ist, offiziell um Klarstellungen zu den Plänen zur Erfüllung seiner Verpflichtungen gebeten: ein absolutes Novum angesichts der historischen Beziehungen zwischen Piazzetta Cuccia und Salvatore Ligresti.
Unter den Industriellen fiel Finmeccanica um 1,8 %. Die Agentur Fitch stufte den Titel der Holding von BBB auf BBB- herab, auch aufgrund der bescheidenen Performance in den ersten neun Monaten des Jahres. In der Zwischenzeit wird Marina Grossi in wenigen Tagen die Selex-Spitze verlassen.
Fiat -2,4 %, Fiat Industrial -0,8 %, StM -1,3 %. Stattdessen verlieh das Manöver Landi Renzo Flügel, der aufgrund der Erwartung, dass der Anstieg der Benzinpreise den Verkauf von Autos mit Benzinantrieb begünstigen würde, um 18 % zulegte.
STECK EIN VIAGRA IN DAS KONDOM
DIE TITEL VON FUTURA MEDICAL FLY
Die Killeridee des Jahres 2012 könnte aus der Pharmawelt kommen: Futura Medical, ein englisches Unternehmen mit nicht so glänzenden Bilanzen, hat eine Vereinbarung mit Renckitt Benckiser geschlossen, einem multinationalen Unternehmen, das unter anderem die vollständige Kontrolle über die Anteile hat von Durex, Marktführer im Kondommarkt. Futura hat ein Patent entwickelt, das die Kombination seines Medikaments Zanifil mit einem bestimmten Kondom ermöglicht. Um einen der Großaktionäre von Futura, David Mahoney, zu zitieren: „Es handelt sich im Grunde genommen um ein Viagra in einem Kondom.“ Es würde mich nicht wundern, wenn Renckitt Benckiser das gesamte Unternehmen oder zumindest das Patent übernehmen wollte.“ Kein Kommentar von Renchitt, der sich hauptsächlich mit Waschmitteln oder anderen Haushaltsprodukten beschäftigt. Aber die Aktien von Futura stiegen gestern um 25 %.
