Wird es wahr sein? Die Finanzmärkte haben heute Morgen aufgrund des Verdachts, dass Donald Trump am Mittwoch ein Ölgeschäft zwischen Russland und Saudi-Arabien „verkauft“ hat, den Rückwärtsgang eingelegt. Der Verdacht liegt nahe, dass der US-Präsident die Nachricht von der dramatischen Zunahme der Entlassungen in den USA auf diese Weise verschleiern wollte: Die Anträge auf Subventionen stiegen im Laufe der Woche auf 6,6 Millionen Arbeiter.
BRENT FÄLLT AUS, TOKIO SCHLIESST
- Nordseeöl, das gestern auf einen Höchststand von 36 Dollar sprang und sich dann knapp über 30 einpendelte, ist um 3,8 % auf 28,8 Dollar pro Barrel gefallen. Texanisches Rohöl wird bei 24,50 $ gehandelt, was einem Rückgang von 4,5 % entspricht.
- Asiatische Aktien verlangsamen sich vor dem Wochenende: Tokios Nikkei -0,6 %, Hongkongs Hang Seng -0,6 %, Shanghai Composite -0,3 %.
- Die Finanzwelt flüchtet sich weiterhin in US-Staatsanleihen: Heute Morgen rutschte die 0,593-jährige Rendite auf eine Rendite von 0,563, einen Schritt vom Allzeittief von XNUMX % entfernt.
- Um den Dollarhunger auf dem Planeten zu demonstrieren, kommt eine weitere Zahl aus dem Guinness-Buch der Rekorde. Der Die Fed-Bilanz erreichte 5.860 Billionen Dollar, eine Erhöhung, die erforderlich ist, um die Märkte mit Liquidität aufzufüllen.
AHEAD NEGATIVE ERÖFFNUNG FÜR DIE WALL STREET UND EUROPA
- Die Futures auf den S&P 500-Index werden heute Morgen bei -0,78 % gehandelt und schmälern die gestrigen Gewinne Tatsächlich sind die US-Aktien aufgrund der angekündigten Nachrichten zum Ölpreis gestiegen; Dow Jones +2,24 %, S&P 500 +2.28 %, Nasdaq +1,72 %.
- Besonders hervorzuheben sind die Ölkonzerne, denen zweistellige Steigerungen von Apache Oil bis Marathon nicht fehlen.
ABER TRUMP HAT ES EILIG: Schieferöl-Ausfall in Sicht
Aber wie steht es wirklich? Der Öl-Deal wird wahrscheinlich stattfinden. Aber Zeiten und Wege müssen noch definiert werden, ausgehend von den von Trump erwarteten Mengen, der von Produktionskürzungen von mindestens zehn Millionen Barrel oder sogar 15 sprach, „was technisch unmöglich ist“, so die von Reuters befragten Experten. Und die beiden Konkurrenten ändern ihre Haltung vorerst nicht. Das Russland er wollte klarstellen, dass es keine Gespräche zwischen Wladimir Putin und Prinz Mohammad bin Salman gegeben habe. Saudi-Arabien Ja, er hat den Wunsch vorausgesehen, einen OPEC+-Gipfel einzuberufen, der auf Russland ausgedehnt wird, aber im Moment fährt er mit voller Kraft voran, die Produktion zu steigern, während der Verbrauch zusammenbricht.
Doch Russland und Saudi-Arabien haben die Kraft, das Tauziehen fortzusetzen, die US-Schieferölproduzenten, die mit ersten Insolvenzen kämpfen, nicht. Die von Texas angeführte Öllobby, die bis vor wenigen Tagen gegen jegliche Verhandlungen mit der OPEC war, scheint ihre Position revidiert zu haben und wird ab morgen das Weiße Haus mit der Möglichkeit konfrontieren, Verhandlungen mit anderen Ländern aufzunehmen. Daher das Gefühl, dass es am Ende eine Einigung geben wird.
ENTSCHEIDENDE TAGE FÜR EUROPA. HALBFLOP DER SPANISCHEN AUKTION
Es ist nicht schwer vorherzusagen, dass der Anstieg des Ölpreises, der am Mittwoch das Aufflammen in Mailand begünstigt hat, jedoch dazu bestimmt ist, zur Öffnung zurückzukehren und den großen Manövern in Europa im Hinblick auf den Gipfel der Eurogruppe am Dienstag Platz zu machen. Kurz gesagt, wir müssen schnell handeln, auch weil die Rating-Review-Saison vor der Tür steht, das Risiko einer Rating-Herabstufung durch die Agenturen steigt, was die Platzierung neuer Anleihen viel komplizierter macht, wenn wir gestern einen Vorschuss hatten Auktion der neuen spanischen Anleihe nach XNUMX Jahren war die Nachfrage sehr schleppend und erreichte ein Niveau, das seit etwa zehn Jahren nicht mehr erreicht wurde.
ÖL HAT AM MITTWOCH IN MAILAND FLÜGEL VERLEIHT +1,75 %
Europäische Aktien beendeten die Sitzung am Mittwoch im positiven Bereich, nachdem sie aufgrund dramatischer US-Arbeitsmarktdaten niedriger gestartet waren. Die Rache kam mit Trumps Tweet über den Öldeal, der den Aktien des für Piazza Affari so wichtigen Energiesektors Flügel verlieh, dass es kein Zufall ist, dass er an die Spitze der Rangliste des alten Kontinents sprang und Frankfurt und die USA hinter sich ließ andere Märkte. Mailand verzeichnete ein Plus von 1,75 % auf 16834 Punkte.
- Nur Zürich +1,21 % hält mit der italienischen Börse mit. Die anderen liegen weit dahinter: London +0,48 %, Paris +0,33 %, Madrid +0,28 %.
- Frankfurt begrenzt die Erhöhung auf 0,25 %.
DER SPREAD RUNTER AUF 190 PUNKTE
Schließung gekennzeichnet durch eine Erhöhung auch für Schuldverschreibungen. Der Spread pendelte sich am Vorabend bei 192 gegenüber 210 ein, nachdem er auf 190 gefallen war.
Unterdessen kehrte die 1,5-Jahres-Rendite knapp unter die Schwelle von 1,493 % zurück und beendete die Sitzung bei XNUMX %.
BEI VIA SURE, DEM EUROPÄISCHEN ARBEITSLOSENFONDS
Die Kundgebung steht insbesondere im Zusammenhang mit Initiativen innerhalb der Europäischen Kommission, die unter anderem eine solche ins Leben gerufen hat Anti-Krisen-Tool namens „Sure“ (Unterstützung zur Minderung von Arbeitslosigkeitsrisiken in Notfällen), die zur Finanzierung nationaler Abfindungsfonds und zum Schutz von Arbeitsplätzen verwendet werden. Auch die Verwendung von Mitteln, die nicht dem gesellschaftlichen Zusammenhalt dienen, wird flexibilisiert, um Ressourcen für die Bewältigung der Auswirkungen der Pandemie zu mobilisieren. Präsidentin Ursula von der Leyen sagte, dass alle verfügbaren Mittel genutzt werden, um die Krise mit Ressourcen zu bewältigen, die durch die Emission von AAA-Anleihen am Markt aufgebracht werden.
COMMERZBANK: BTPs SOON JUNK BOND
Commerzbank-Analysten gießen Wasser ins Feuer des Optimismus. Italien wird ab einer Schulden/BIP-Quote von rund 150 % kaum an der Ablehnung durch die Ratingagenturen vorbeikommen, wodurch die BTPs in den Bereich der Non-Investment-Grade-Wertpapiere fallen werden.
Fitch schätzt einen Rückgang von 1,9 % im Jahr 2020, mit einem Rückgang in den USA von 3,3 % und 4,2 % für die Eurozone. Italien wird einen schweren Schlag erleiden: -4,7 % in diesem Jahr, mit einer Aussicht auf eine Erholung mit einer Rate von 2,3 % im Jahr 2021. Dies sind angesichts der aktuellen Situation und des neuen Alarmrufs von Confindustria keine überraschenden Prozentsätze: -16,6 % Industrieproduktion im März, -5,4 % im ersten Quartal des Jahres, bei "deutlich verschlechterten Aussichten".
TRUMPS TWEET WECKT ENI +60 % VOM MÄRZ-TIEF AUF
„Ich habe gerade mit meinem Freund Mbs (Kronprinz) aus Saudi-Arabien gesprochen, der mit Präsident Putin aus Russland gesprochen hat, und ich erwarte und hoffe, dass sie etwa zehn Millionen Barrel und möglicherweise noch viel mehr kürzen werden. Wenn das passiert, wird es großartig für die Öl- und Gasindustrie sein!“ Mit dieser Nachricht (im Übrigen nicht vom Kreml bestätigt) hat Präsident Trump die Kurse in den Orbit geschickt. Brent ist über 36 $ gestiegen, mit einem historischen Sprung von 46,27 %. Saudi-Arabien, das eine neue Verteilung der Produktion unter Einbeziehung Russlands (und vielleicht der Vereinigten Staaten) anstrebt, hat bereits die Einberufung eines OPEC+-Gipfels vorweggenommen. Russland ist viel vorsichtiger, aber das hat einen starken Anstieg der Marktpreise nicht verhindert, was besonders von den US-Schieferölproduzenten und ihren Kreditgebern an der Wall Street begrüßt wird.
Auf der Piazza Affari Eni hob um +6,93 % auf 9,83 Euro ab nachdem die 10-Euro-Grenze während der Sitzung überschritten wurde. Ab dem März-Tief von 6,26 Euro beträgt der Gewinn 60 %. Während er seit Anfang des Jahres immer noch 27 % verloren hat, entspricht dies ziemlich genau den -28 % des Ftse Mib.
Saipem sticht ebenfalls hervor + 8,87 %. Gefolgt von Tenaris +7,15 %. Down Saras -5,28 % vom Rückgang der Raffineriemargen betroffen.
VEREINBARUNG IN SICHT, ATLANTIA WIRD NIE AUFHÖREN
Der Marsch von Atlantia geht weiter +5,9 %: Die Betreiber betrachten nun die Intervention der Cassa Depositi e Prestiti und des F2i-Fonds in der Hauptstadt von Autostrade per l'Italia als nahe. Laut Equita „ist eine Einigung mit der Regierung wichtig, um die Unsicherheiten zu überwinden, die durch die Milleproroghe bezüglich der Aspi-Konzession eingeführt wurden, die zur Herabstufung von S&P und Moody's auf Junk führte“. Die Bank of America hat ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 20 Euro angehoben.
Sie erholen sich die Versorgungsunternehmen, nach dem Rückschlag am Vorabend. Energie +1,2 %. Gut gekaufte Terna +2,82 % und Snam +5,8 %, gestern geopfert.
Revanche auf dem Feld auch für Pirelli +3,5 %.
MEHR KÄUFE AUF MEDIOBANCA, VOLA POSTE
Unter den Finanztiteln sticht Mediobanca mit einem Plus von 3,5 % hervor. Es ist nicht ausgeschlossen, dass Del Vecchio die vergünstigten Preise nutzt, um seinen Anteil abzurunden.
Gegenüber Banken Unicredit Renditen 1,21 %. Es wurde erreicht die Vereinbarung mit den Gewerkschaften über Entlassungen: 5.200 freiwillige und geförderte Austritte und 2.600 Neueinstellungen.
Verkauf Intesa +0,21 %. In großen Beweisen Banco Bpm +2,7 % Mps +1,8 %.
In der allgemeinen Versicherung +2 %. Unipol +1,60 %. Consob-Umfragen ergaben, dass das Unternehmen 2019 1,956 % von Mediobanca erworben hat.
Poste Italiane +5,4 %. Aus Sparbriefen und Postsparbüchern steuerte das Unternehmen 265 Milliarden Euro zur Cdp-Refinanzierung bei (+2,7 % im Jahresvergleich).
GIGLIO GROUP UND ITWAY, STEIGEN AUS COVID-19 AUF
Im Rest der Liste:
Fokus auf Interpump +6,05 %. Equita Sim bestätigte die Kaufempfehlung und senkte das Kursziel der Aktie um 12 % auf 31 Euro nach einem Treffen mit dem Unternehmen, das sich hauptsächlich auf die durch Covid-19 geschaffene Situation konzentrierte. Die Widerstandsfähigkeit der Gruppe sollte sich laut Analysten auch in dieser Krise beweisen, in die Interpump mit einer sehr niedrigen Nettoverschuldung kommt, die Raum für M&A in den nächsten 12-18 Monaten lässt.
Hervorzuheben ist der Boom der Giglio Group +35%. Der führende E-Commerce-Anbieter hat eine Vereinbarung unterzeichnet, um Mitgliedsunternehmen von Confindustria mit aus China, seinem Hauptgeschäftszentrum, importierten Anti-Covid-19-Masken zu beliefern.
Spektakuläres Wachstum auch für Itway +28,5 %, das gestern eine App vorgestellt hat, mit der von Covid-19 betroffene Patienten aus der Ferne überwacht werden können.
