Weißer Rauch an der griechischen Front. Angela Merkel und Nicolas Sarkozy haben den Kompromiss gefunden, um aus der Pattsituation herauszukommen, die drohte, das gesamte Gebäude des Euro zu gefährden. Privatpersonen werden, wie von Deutschland gefordert, an der Operation zur Rettung der Athener Konten teilnehmen. Ihr noch zu definierender Beitrag wird jedoch freiwillig sein. Und es wird nicht in Form einer Verlängerung der Laufzeiten bestehender Anleihen geschehen, wie Berlin in völligem Widerspruch zur EZB vorgeschlagen hat. Wichtig sei, so Sarkozy, "dass wir, wie auch unsere deutschen Freunde, der Meinung sind, dass ein zweites Hilfsprogramm für Griechenland notwendig ist".
Details fehlen, aber das Abkommen wird, wie Mario Draghi vorgeschlagen hatte, dem Schema der „Wiener Initiative“ folgen, dh der Operation, die 2009 den Zahlungsausfall Osteuropas verhinderte. Bei dieser Gelegenheit verpflichteten sich die Banken, die Kredite an öffentliche und private Schuldner in Polen, Ungarn usw. zu erneuern.
Die grundsätzliche Einigung wurde kurz nach 11 Uhr bekannt, als die Bundeskanzlerin und der Bundespräsident zur mit Spannung erwarteten Pressekonferenz in Berlin erschienen. Von diesem Moment an kehrten die unsicheren und im Niedergang befindlichen europäischen Börsen die Marschrichtung um und steuerten auf ein großartiges Ende der Woche zu. Die Mailänder Börse verzeichnete nach und nach einen überzeugten Anstieg und schloss mit +1,23 % (Ftse/Mib bei 20096 Punkten) besser als der Frankfurter Dax (+0,76 %), der Pariser Cac (+0,83) und der Londoner Ftse (+0,28). .
In New York waren die Indizes am Nachmittag im positiven Bereich: Dow Jones +0,76, Nasdaq +0,25 %.
UNICREDIT DER "DEUTSCHE" BEREIT, KREDIT NACH GRIECHENLAND ZU ERWEITERN
DIE BANKEN GEWÄHREN SINERGIA (LIGRESTI-GRUPPE) EIN MORATORIUM
Unicredit (+4,39 %) würdigt Verbundenheit mit Deutschland. Die Bank auf der Piazza Cordusion war die erste, die Ihre Verfügbarkeit für eine freiwillige Öffnung nach "deutscher Art" gegenüber Griechenland ankündigte. Federico Ghizzoni hat es geschafft, berichtet die Mf-Website. Wenn von einer freiwilligen Umschuldung die Rede sei, sagte Ghizzoni: „Ich bin nicht grundsätzlich gegen eine Beteiligung des Privatsektors“. Auch Intesa nutzte (+4,54 %) das ruhigere Klima in Bezug auf die griechische Frage.
Von anderer Art ist die beeindruckende Erholung von Bpm, die sich der Brandwoche vor der Hauptversammlung für die von der Bank von Italien „auferlegte“ Kapitalerhöhung mit einem zweistelligen Gewinn nähert (maximaler Anstieg +12,76%). Der Tag belohnt jedoch alle ein wenig. Mps stabil (+0,07%) am Vorabend der Kapitalerhöhung. Sale Ubi (+0,76 %), das kurz vor dem Abschluss seiner Kapitaloperation steht, mit der Zeichnung der Stiftungen (Banca del Monte und Cassa di Cuneo) plus Cattolica. Banco Popolare legte ebenfalls zu (+4,23 %) trotz des durch Fitch verursachten Abstiegs, der laut Intermonte die Emission von Anleihen verteuern wird.
Auch im Finanzsektor löst sich ein weiterer heikler Knoten. Die Sinergia HdP-Gruppe der Familie Ligresti hat eine Moratoriums- und Stillhaltevereinbarung bezüglich ihrer Bankschulden mit zehn Banken abgeschlossen, die insgesamt 96,5 % der Kreditlinien ausmachen, die den Unternehmen der Gruppe gewährt wurden. Dies war ein notwendiger Schritt im Hinblick auf die Ratssitzung am 22., die Ihnen grünes Licht für die Kapitalerhöhung geben muss, die den Eintritt von Unicredit in das Kapital von Fonsai (+3,96 %) markieren wird.
PARMALAT, FÜR EQUITA GIBT ES ZWEI RICHTIGE PREISE
Equita, der für die Koordinierung der Sammlung von Zeichnungen für das Lactalis-Übernahmeangebot für Parmalat zuständige Vermittler, gibt ein neues Kursziel für die Collecchio-Gruppe bekannt: 2,6 Euro pro Aktie, d.h. den angebotenen Preis für das Übernahmeangebot, das am 8. Juli stattfindet. Vor der Ankunft der französischen Equita hatte Parmalat eine Kaufempfehlung mit einem Ziel von 2,8 Euro.
Der Verwaltungsrat von Parmalat hatte als Reaktion auf das Angebot von Lactalis das Angebot im Mai als unzureichend beurteilt, da es im unteren Teil der von Goldman Sachs für das Übernahmeangebot identifizierten Preisspanne platziert wurde. Nach Einschätzung von Goldman Sachs als Parmalat-Berater wäre eine Preisspanne zwischen 2,53 Euro und 3,17 Euro besser geeignet.
ÖL IM ABSTIEG. HU JINTAO SORGT ÜBER DIE WELTWIEDERHERSTELLUNG
DER IWF SENKT DIE SCHÄTZUNG DER ERHOLUNG: +2,55 IN DEN USA, ITALIEN NOCH BEI 1%
Das Tauziehen in der griechischen Frage überschattet andere ebenso wichtige Länderspiele. Beginnend mit dem Besuch des chinesischen Präsidenten Hu Jintao in Russland in einem heiklen Moment für den Trend der Rohstoffe. Hu Jintao selbst wollte im Kreml seine Besorgnis über die „langsame und zerbrechliche“ internationale Erholung betonen, eine Einschätzung, die ein sofortiges Echo in der Verlangsamung der Ölpreise fand.
Inzwischen hat der Internationale Währungsfonds die BIP-Schätzungen für 2011 und auch für 2012 noch einmal nach unten revidiert. Im Detail soll die US-Wirtschaft in diesem Jahr zwar um 2,5 % wachsen, gegenüber den zuvor angegebenen +2,8 % die neue Schätzung für 2012 beträgt +2,7 % gegenüber den seit April geschätzten +2,9 %. Der IWF hat heute auch eine Bestandsaufnahme des US-Defizits vorgenommen und in diesem Fall die Schätzungen verbessert, wobei das Defizit voraussichtlich bei 9,9 % enden wird, verglichen mit den zuvor geschätzten 10,8 %. Generell erhöhte der IWF seine Schätzung des globalen Wirtschaftswachstums auf 4,3 % im Jahr 2011 gegenüber den im April angegebenen 4,4 %. Die Wachstumsschätzung für 4,5 liegt stabil bei 2012 %.
In Bezug auf Italien schließlich sehen die neuen Schätzungen, dass die Wirtschaft des schönen Landes in diesem Jahr um 1 % wächst, 0,1 % weniger als im April geschätzt. Die Prognose für 2012 blieb hingegen stabil, was einem Plus von 1,3 % entspricht.
WALL STREET. ERSTE WOCHE AKTIV FÜR SIEBEN
Der schwächere Ölmix und das ruhigere Europa begünstigten die Aufwärtsbewegung an der Wall Street: Dow Jones und S&P500 +0,6 %, Nasdaq +0,3 %.
Gute Nachrichten vom Index der „Frühindikatoren“, der von -0,8 % im April um 0,4 % zulegte: Ökonomen hatten nur mit einem Plus von 0,3 % gerechnet. Der von der University of Michigan erstellte Vertrauensindex hatte den gegenteiligen Wert und fiel im Juni von 71,8 auf 73 (gegenüber einer Prognose von 74).
Auf Unternehmensseite ein herber Verlust für Rim, den Hersteller des Blackberry. Die Aktie verliert nach Vorlage der Quartalsdaten und der Abwärtsrevision der Ziele für das laufende Jahr 16 %. Das kanadische Unternehmen hat auch die Markteinführung seines neuesten Modells verschoben. Rims sechster Partner halbierte seine Position.
