Eile die NASDAQ (-3,1 %), in der schlechtesten Session seit nunmehr vier Jahren. Der Zusammenbruch des Tech- und Biotech-Sektors (gestern -5,6 %) löste einen Dominoeffekt aus, der auch die anderen Preislisten traf. Am Ende des Schwarzen Donnerstags schloss der Dow Jones um -1,62 %, der S&P 500 um -1,82 %.
Die Welle des Niedergangs hat auch die erreicht Asiatische Taschen. Tokio (-2%) schließt die Woche mit einem Verlust von mehr als 7% ab, dem schlimmsten seit letztem Juni. Auch die chinesischen Börsen sind im Minus: Die Inflation steigt (+2,4 %), aber die Produktionspreise fallen (-2,7 %).
Dagegen der sensationelle Anstieg der Hong Kong Exchange Aktie (+11%) nach der Nachricht von der Vereinbarung zur Liberalisierung des Handels mit den Aktien der Shanghai Stock Exchange und umgekehrt: Ab sofort können die Chinesen Macau kaufen Casino-Aktien frei.
Le Europäische Börsen, vor dem Sturm auf US-Listen, schlossen gestern alle geschlossen, mit Ausnahme von London (+0,1%). Frankfurt verlor 0,55 %, der Pariser Cac 0,66 % und der Ibex in Madrid 1,42 %. In Mailand fiel der FtseMib-Index um 1,3 %,
Der erneute Rückgang des Dollars ist besorgniserregend, da der Euro von 1,389 zum vorherigen Handelsschluss auf 1,385 gestiegen ist. Noch beunruhigender ist der Brief von Wladimir Putin an die europäischen Staats- und Regierungschefs, in dem der russische Präsident erklärt, dass die Gaslieferungen an die Ukraine gedrosselt werden könnten, wenn Kiew Moskau nicht seine Schuld zahlt, und hinzufügt, dass dies auch die Gaslieferungen nach Europa gefährden könnte.
DIE GURUS DIVIDE: KORREKTUR ODER UMKEHR?
Der zurückhaltende Effekt des Fed-Protokolls hielt nur eine Sitzung an. Die negativen Daten aus China und die erneuten Spannungen in der Ukraine begünstigten den Bären. Daher ein Erdrutsch, der auch die großen Namen der Tech-Liste nicht verschont hat: Google -4,1 %, Facebook - 5,21 %, eBay -3,24 %. Unter den Dienstleistern Netflix -5,18 %, TripAdvisor -7,05 %. In der Biotechnologie verlieren Gilead-7,3 % und Biogen-4,43 %.
In Hinsicht auf trimestral, nach den besser als erwarteten Alcoa-Daten trafen die enttäuschenden Bilanzen von Bed Bath & Beyond ein - 6%, der Markt fürchtet die morgigen Ergebnisse von zwei großen US-Banken, JP Morgan und Wells Fargo. Bittere Zeiten auch für Börsengänge: Ally Financial verlor am Tag seines Börsendebüts 3,76 %, nachdem es der größte Börsengang seit Jahresbeginn in den USA war.
In Erwartung der heutigen Vertrauensdaten in den USA fragt man sich, ob eine Trendwende bevorsteht oder ob es sich um eine Kurskorrektur handelt. Fred Hickey, ein brillanter Widersacher, behauptet, dass der Niedergang der Technologie den Niedergang der Märkte um einige Monate vorwegnimmt, wie im Jahr 67. David Kostin, Chef-Aktienstratege von Goldman Sachs, basierend auf den historischen Serienprognosen, die eine 10-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine 2014-prozentige Korrektur im Jahr 500 oder einen vorübergehenden Rückgang des SP 1700 auf XNUMX betrachten.
DRACHEN? ES WIRD IM JUNI UMZIEHEN. STAATSANLEIHEN FLIEGEN
Laut dem von Bloomberg befragten Strategengremium wird die EZB innerhalb von zwei Monaten voraussichtlich auf der Juni-Sitzung expansive Maßnahmen beschließen, könnte aber im Falle erneuter Spannungen an der ukrainischen Front im Zuge der Gefahr von Wirtschaftssanktionen gegen Moskau, das von Deutschland am meisten gefürchtete Szenario.
Vor diesem Hintergrund geht der Wettlauf um Staatsanleihen in der Peripherie der Eurozone weiter. Gestern gab es den durchschlagenden Erfolg griechischer Anleihen, die nach vier Jahren wieder versteigert wurden: 3 Milliarden fünfjährige Anleihen wurden zu einem Kurs von 4,95 % platziert, gegen eine Anfrage, die 20 Milliarden überstieg.
La Spanien es platzierte 4,56 Milliarden in 6- und 12-Monats-Anleihen, über dem oberen Ende des Ziels von 4,5 Milliarden und mit leicht steigenden Zinsen.
Rekord für 12-Monats-Bots bei 0,589 %. Heute sind 3-, 7- und 30-jährige Anleihen an der Reihe, die für einen Gesamtbetrag zwischen 5,75 und 7,25 Milliarden angeboten werden. Es wird eine starke Nachfrage erwartet.
Der Spread zwischen dem BTP und dem Bund schloss gestern bei 164 Basispunkten und der 3,16-jährige Inlandszins pendelte sich bei 165 % ein, während der Spread zwischen dem Bonos und dem Bund die Sitzung bei 3,18 Cent beendete, wobei die Rendite der iberischen Anleihe bei XNUMX lag. XNUMX%.
BANKEN
Banken tanken auch am Rentenmarkt auf. Gestern MontePaschi (-4,2 %, die schlechteste Aktie auf der Piazza Affari) platzierte eine 7-jährige Anleihe über 1 Milliarde Euro gegen Anfragen von rund 4 Milliarden. Die Rendite wurde auf 2,913 % festgelegt.
Intesa (-1,5%) beauftragte vier Banken mit der Emission einer 5-jährigen variabel verzinslichen Senior-Anleihe über eine Milliarde Euro. Ein schwieriger Tag auch für den Rest der Branche: Ubi -4,1 %. Unicredit fiel um 2,1 %. Mediobanca -1,97 %. Im stark verwalteten Azimut -3,1 %. Derweil beginnt die Anima Holding den Börsengang mit rund 4,2 Euro im oberen Teil der neuen Preisspanne zu bepreisen.
Unter den Versicherungen Allgemeine -1,58 %, nachdem Barclays sein Kursziel von 19,4 auf 19,2 Euro gesenkt hat, was ebenfalls die Übergewichtungsempfehlung bestätigt.
TV
Im TV-Bereich erhebliche Kürzungen z Mediaset -3,1 %. Die spanische Prisa hat die Credit Suisse mit einem beschleunigten Bookbuilding-Verkauf von 3,69 % von Mediaset Espana beauftragt. In der Zwischenzeit zeigen Consob-Berichte, dass Blackrock anlässlich der jüngsten Aktienplatzierung von Mediaset 6,85 % von Ei Towers -0,12 % übernommen hat.
Nach der Vereinbarung zur Integration von Multiplexen, Telecom Italia Medien gewann 1,56 %, während L'Espresso 1,67 % verlor. Mondo Tv gehört weiterhin zu den besten Titeln: +17,4 %, die Rally geht nach dem Lizenzvertrag mit PT Spectrum Film für die Verwertung der Rechte über TV und On-Demand-Plattformen an einigen Programmen der New Library in Indonesien und in Sri Lanka weiter .
SORGENIEN (CIR). HEUTE DIE ANTWORT AN DIE BANKEN
Der Vorstand der Sorgenia Die Flusssitzung wird heute fortgesetzt, um den von den 21 Gläubigerbanken vorgeschlagenen Rettungsplan für das von Cir kontrollierte Elektrizitätsunternehmen (-1,07%) zu prüfen und möglicherweise zu genehmigen.
Guter Aufstieg für Saipem, unterstützt durch den Aufstieg von Kepler Cheuvreux zu Hold da Reduce. Auch positiv Telecom Italien (+0,4%) nach Gerüchten des Wall Street Journal, wonach der brasilianische Konzern Oi ein Angebot für Tim Brasil vorbereitet, das nach Schätzungen von Bernstein einen Wert von rund 12 Milliarden Euro haben würde. Das von Marco Patuano geführte Unternehmen unterzeichnete gestern eine strategische Partnerschaft mit Sky Italia für den Verkauf des Sky-Angebots im gesamten Breitbandnetz.
LVMH DRAILS ITALIENISCHER LUXUS
Der beste Titel war Ferragamo das um 1,12 % zulegte und von den guten Daten zu den Verkäufen von Lvmh im ersten Quartal (+3,2 %) profitierte. Yoox stieg um 0,88 % auf 25,19 Euro und erholte sich damit weiter von den Einbrüchen Anfang März. Moncler +1,04 %, Tod's dagegen um 1,03 %.
KLEINKAPPEN: AMPLIFON LANDET IN ISRAEL, PRELIOS SINKT
Amplifon stieg um 1,5 % auf 4,75 Euro, nachdem die Übernahme von 60 % von Medtechnica Orthophone, einer führenden Einzelhandelskette für Hörgeräte in Israel mit einem Marktanteil von fast 30 %, bekannt gegeben wurde.
Schwerer Rückschlag für Preise (-5,11 %) aufgrund des Effekts des Jahresabschlusses 2013, der einen Nettoverlust von 332,8 Millionen gegenüber -241,7 Millionen im Vorjahr verzeichnete.
