Die Wahrheit: Warum sparen und investieren
Die Logik ist einfach und klar:
– Wenn Sie Ihr gesamtes Einkommen aufbrauchen, laufen Sie Gefahr, künftigen Schwierigkeiten und unvorhergesehenen Ereignissen nicht gewachsen zu sein (deshalb sparen Sie seit Menschengedenken Geld: Sie legen Heu in das Bauernhaus, für schwere Zeiten) ;
– Wer hingegen spart, aber nicht richtig anlegt, riskiert, die Mühe zu vereiteln, insbesondere durch Kaufkraftverzehr durch Inflation – jetzt kommen wir dazu.
Viele Sparer investieren aus Misstrauen und Angst nicht: Das Risiko von Investitionen kann beängstigend sein, insbesondere wenn Sie mit den Finanzmärkten nicht vertraut sind. Aber sind Sie sicher, dass keine Investition bedeutet, keine Risiken einzugehen? Vielleicht vergessen Sie ein kleines Detail … sagt Ihnen das Wort „Inflation“ etwas? Natürlich ist er heute auf einem sehr niedrigen Niveau (im September 2016 lag er in Italien bei +0,1 %), aber diese Situation wird nicht ewig anhalten. Und die Preissteigerung hat eine unglaubliche erodierende Kraft auf die Ersparnisse, die Sie sicher "unter der Matratze" glauben. Betrachten Sie die folgende Grafik mit Daten zur durchschnittlichen Inflation der wichtigsten Länder von 1900 bis 2014: Sie entsprechen dem jährlichen Kaufkraftverlust. Also, anders gesagt, eine Investition „unter der Matratze“ in Italien von 1900 bis 2014 brachte jedes Jahr real durchschnittlich -8,2 % ein. Das heißt, Jahr für Jahr war es unmöglich, 8,2 % der im Vorjahr gekauften Waren und Dienstleistungen zu kaufen.
Italiener investieren wenig und schlecht
Man sagt, die Italiener seien eine Nation von Sparern. Aus verschiedenen Gründen – darunter Misstrauen gegenüber Banken und Finanzen, Faulheit und mangelnde Finanzkompetenz (Quelle: GFK, Juli 2016) – bleibt ein Großteil dieser Ersparnisse jedoch „unter der Matratze verschimmeln“, im Wesentlichen auf unrentablem Bankstrom Konten. Oder in Sparprodukten mit zweifelhaften Vorteilen geparkt. Laut der jüngsten CONSOB-Umfrage über italienische Haushaltsersparnisse wird mehr als die Hälfte des von Italienern angelegten Geldes auf Bankeinlagenkonten und Postsparkonten angelegt. Darüber hinaus werden nach Schätzungen der Bank of Italy rund 30 % der Ersparnisse überhaupt nicht angelegt.
Die erosive Kraft der Inflation
Historisch gesehen hat sich also die Inflation bemerkbar gemacht und einen guten Teil der Kaufkraft der Italiener „aufgefressen“. Um bei Italien zu bleiben, ist die Verarmung in 114 Jahren so groß, dass es bei 100 Kapital Anfang 1900 durch die Inflation erodiert wurde, bis es weniger als 1 Cent wert war. Hätten Sie dagegen ein Kapital von 100 in ein international ausgewogenes Portfolio investiert, hätten Sie Ende 2014 mehr als 14 Millionen an Vermögen angesammelt (entspricht real 2.900 – also die Kaufkraft ist um 29 gestiegen mal). Ein ziemlicher Unterschied, oh ja. Der Grund? In realen Zahlen (d. h. ohne die erosive Wirkung der Inflation) haben Aktien weltweit seit 1900 durchschnittlich 4,7 % pro Jahr rentiert, ein Korb globaler Anleihen 1,3 % pro Jahr; Ein ausgewogenes 50-50-Verhältnis brachte also 3 % pro Jahr real ein. Das Restkapitalisierungsgesetz tat dann sein Übriges.
Die Lösung: Langfristig investieren
Mittel-/langfristige Investitionen waren in der Vergangenheit erfolgreich: Die Risiken, die Anleger eingegangen sind, haben sich ausgezahlt. Und wenn es die Struktur der Weltwirtschaft nicht radikal verändert, wird es wahrscheinlich so bleiben (zwischen den Höhen und Tiefen der Finanzmärkte). Es gibt Investitionen für alle Budgets, klein und groß. Transparent und preiswert. Sie können alles online erledigen. Sie können jeweils ein wenig investieren. Also: keine Ausreden, der Ball gehört dir, du musst dich um deine Zukunft kümmern.
