Die Bankstiftungen? Jeder sucht sie und jeder will sie. Auch Gouverneur Draghi sprach in seinen letzten Schlussbemerkungen darüber und lobte deren Beteiligung an der Rekapitalisierung der Banken, machte aber auch auf deren Governance, Unabhängigkeit und Transparenz aufmerksam. Die Charta der Stiftungen ist – wie in diesem Interview mit Firstonline erklärt – der Präsident von ACRI, Giuseppe Guzzetti, dessen kluges Management entscheidend zur Legitimität der Stiftungen selbst beigetragen hat, ein weiterer Schritt nach vorne. Aber das Feld bleibt voller Aufregung: von der Beziehung zu den Popolari bis zur Mediobanca, von der Besonderheit der MPS-Stiftung bis zu ihrer Präsenz im CDP.
ZUERST ONLINE – In seinen letzten Schlussbemerkungen würdigte Gouverneur Draghi die „schnelle“ Reaktion der Stiftungen auf die Rekapitalisierung der Banken, erinnerte aber auch daran, dass ihre Präsenz im Kapital der Banken mit der Verwaltungsautonomie der Banken in Einklang gebracht werden müsse Letzteres sind „von entscheidender Bedeutung für die Qualität der Leitungs- und Kontrollstrukturen der Stiftungen, die Gewährleistung der Unabhängigkeit und die Vermeidung von Interessenkonflikten, die Effizienz und Transparenz der Finanzverwaltung“ der Stiftungen selbst: heißt es in der Satzung der Stiftungen dass Sie eine Antwort gestartet haben?
GUZZETTI – Unsere Antwort liegt in dem Verhalten, das die Stiftungen bisher beibehalten haben. Der Gouverneur erkennt zu Recht an, dass die Stiftungen stabile Investoren im Bankensystem und ein Hindernis für politische Einmischung in die Kreditvergabe waren. Die Charta ist ein weiterer sehr wichtiger Schritt vorwärts, der es den Stiftungen ermöglichen wird, sich mit kohärenten und gemeinsamen Regeln in den Bereichen Governance und Rechenschaftspflicht, Auszahlungs- und Planungstätigkeit sowie Vermögensverwaltung auszustatten. Wir gehen davon aus, dass das Ciampi-Stiftungsgesetz nicht angetastet werden kann, die Governance und Transparenz von Stiftungen jedoch jederzeit verbessert werden kann und wir jederzeit dazu bereit sind.
ZUERST ONLINE – Ist ein Jahr der Beratungen bis zur Veröffentlichung der Charta nicht etwas zu viel?
GUZZETTI – In Wirklichkeit ist ein Jahr die Mindestzeit, um die 88 Grundlagen, aus denen sich Acri zusammensetzt, eingehend zu diskutieren und zu konsultieren, wenn man nicht nach Abkürzungen oder banalen Antworten auf sehr herausfordernde Wachstumsprobleme wie die in der Charta genannten suchen möchte. Einwilligung kann man nicht kaufen oder bestellen, sondern Tag für Tag aufbauen, auch wenn das etwas mehr Zeit erfordert.
ZUERST ONLINE – Kürzlich haben Sie die Krähen, die während der Bankenrekapitalisierungen die Stiftungen umkreisten, eingeladen, sich in ihre Höhlen zurückzuziehen, weil die Stiftungen vollständig an den Kapitalerhöhungen beteiligt waren und sich als stabile institutionelle Investoren des Bankensystems qualifizierten, aber Sie glauben nicht, dass dies der Fall ist Die Wahl der Stiftungen lässt viele Fragen offen?
GUZZETTI: Welche?
ZUERST ONLINE – Das erste betrifft das Risiko einer übermäßigen Konzentration der Investitionen von Stiftungen in eine Richtung und zwar in die Referenzbanken: Lohnt sich das?
GUZZETTI – Nein, das kann man nicht verallgemeinern. Man muss von Fall zu Fall unterscheiden. Die großen Stiftungen haben die Diversifizierung der Anlagen vorangetrieben und tun dies auch weiterhin. Das Problem betrifft eher die kleineren Stiftungen, für die die Rekapitalisierungsverpflichtungen der Referenzbanken höher sein können, aber ich wiederhole, es ist nicht möglich, alles in einen Topf zu werfen.
ZUERST ONLINE – Aber, Herr Vorsitzender, erscheint es Ihnen normal, dass eine Stiftung vom Kaliber von Monte dei Paschi Schulden macht, um nicht die absolute Mehrheit ihrer Referenzbank zu verlieren?
GUZZETTI – Siena ist eine ganz besondere Realität; und die Monte dei Paschi-Stiftung trifft in voller Verantwortung die Entscheidungen, die sie für ihre Gemeinschaft und ihr Territorium am geeignetsten und nützlichsten hält.
ZUERST ONLINE – Es gibt noch eine weitere Frage, die die, wenn auch nennenswerte, Beteiligung der Stiftungen an der Rekapitalisierung des Bankensystems aufwirft: Der Geist des Ciampi-Gesetzes, den Sie für unantastbar halten, ging davon aus, dass die Präsenz der Stiftungen in den Banken vorübergehend sei , während wird es dauerhaft?
GUZZETTI – Das ist eine Ungenauigkeit. „Ciampi“ setzt eine Frist für die Abgabe der Kontrolle und bei Nichteinhaltung dieser Frist wird eine Übergangsfrist mit Sanktionen ausgelöst. Nirgendwo im Ciampi-Gesetz steht, dass die Bankbestände der Stiftungen vorübergehend sein sollten. Das Gesetz besagt noch eine weitere wichtige Sache: Die Stiftungen müssen in ihrer Autonomie die Verwaltung ihres Vermögens nach Kriterien der Diversifizierung, Umsicht und Aufmerksamkeit für die Rentabilität ihrer Investitionen ausrichten, um den sozialen und institutionellen Anforderungen gerecht zu werden Aufgaben, zu denen sie auf Dauer berufen sind.
ZUERST ONLINE – Es bleibt die Tatsache, dass die Krise die Gewinne der Banken dezimiert hat und die Rückkehr zum Rentabilitätsniveau vor der Krise schwierig ist und Zeit braucht.
GUZZETTI – Das stimmt, aber wir dürfen nicht vergessen, dass wir keine normale, sondern eine pathologische Wirtschaftsphase erleben. Andernorts sind die Banken zusammengebrochen, aber wir haben keine einzige Bank im Stich gelassen. Sicherlich müssen wir immer wieder über die Güte von Investitionen nachdenken, aber bisher haben die Investitionen in Banken mehr gebracht als die in anderen Bereichen. Schließlich investieren die meisten Stiftungen weniger als die Hälfte ihres verfügbaren Vermögens in Bankbeteiligungen, was ein Zeichen für eine solide und umsichtige Verwaltung ist.
ZUERST ONLINE – Jeder sucht dich und jeder will dich. Nun ist von einer möglichen Heirat von Stiftungen und Genossenschaftsbanken die Rede. Besteht dadurch nicht die Gefahr, Interessenkonflikte auf lokaler Ebene zu schüren?
GUZZETTI – Unsere Ära ist immer von urbanen Legenden durchzogen, aber zwischen Foundations und Popolari gibt es nichts. Von der Mitte, nämlich von Acri aus, wird und wird es keine Initiative geben, Gesetzesänderungen für die Rechtsordnung der „Polaris“ zu erreichen. Wir haben es in der Vergangenheit nicht getan, wir tun es heute nicht, wir werden es auch in Zukunft nicht tun. Es gibt keine Richtlinie, die Stiftungen dazu ermutigen soll, in diesem oder jenem Bereich zu investieren. Und das gilt auch für die beliebten. Über Investitionen entscheiden die einzelnen Stiftungen auf Basis ihrer Rentabilität. Dies schließt nicht aus, dass Acri die Entwicklung der Gesetzgebung und in diesem Fall die Reform der Popolari sehr aufmerksam verfolgt, weil wir die Beteiligungen der Stiftungen, die aus Fusionen zwischen Banken und in diesem Fall stammen, besser verteidigen wollen , zwischen Genossenschaftsbanken.
ZUERST ONLINE – Was genau ist damit gemeint?
GUZZETTI – Die Notwendigkeit, die negativen Auswirkungen auf das Vermögen und die Dividenden der Stiftungen von Cuneo und Pavia zu überwinden, die sich aus der Obergrenze der Aktienquote ergeben, die für ihre Beteiligungen infolge von Fusionen eingeführt wurde, die ohne Initiative der Stiftungen zu deren Auflösung führten im Populär. Acri kämpft für den Schutz der Beteiligungen der Stiftungen an fusionierten Genossenschaftsbanken: Das ist alles. Sollte es endlich zu der Genossenschaftsreform kommen, die die Bank von Italien seit Jahren fordert, werden die einzelnen Stiftungen autonom darüber entscheiden, was sie tun und ob sie ihre Beteiligungen an Genossenschaften verstärken oder nicht. Aber es handelt sich immer um freie und autonome Entscheidungen ohne zentrale Richtung.
ZUERST ONLINE – Erlauben Sie mir, Ihnen eine Frage zu stellen, nicht als Präsident von Acri, sondern als Präsident der Cariplo-Stiftung: Wenn Piazzetta Cuccia Sie anlässlich der Erneuerung des Mediobanca-Syndikatspakts im Herbst dazu aufruft, den stabilen Kern von zu stärken Italienische Aktionäre, Cariplo, könnten Sie den Anruf entgegennehmen?
GUZZETTI – Derzeit gibt es keine Investitionsurkunde oder Untersuchung der Cariplo-Stiftung in Mediobanca. Die Zukunft liegt in Gottes Gedanken.
FIRST ONLINE – Vorsitzender, vor Jahren haben die Stiftungen eine Milliarde in Cassa Depositi e Prestiti investiert. Sind sie froh darüber und was halten sie von der Entwicklung der Cassa?
GUZZETTI – Wir sind mehr als zufrieden. In sieben Jahren hat die Investition in CDP den Stiftungen durchschnittlich über 7 Prozent pro Jahr zurückgegeben, eine Rendite, die uns voll und ganz zufriedenstellt. Darüber hinaus durchläuft die Cassa heute eine sehr interessante Entwicklung in neue Tätigkeitsfelder und wird von einem hochkarätigen Management geleitet, bestehend aus dem Präsidenten Bassanini, dem CEO Gorno Tempini und dem Generaldirektor Del Fante, die unser volles Vertrauen genießen.
ZUERST ONLINE – Sehen Sie nicht die Gefahr, dass die Cassa zu viele Arbeitsplätze schafft und dass ihr Wachstum die Versuchung politischer Einmischung befeuert?
GUZZETTI – Ehrlich gesagt sehe ich diese Risiken nicht. Unter anderem einige neue Aktivitäten wie der soziale Wohnungsbau entsprechen zunehmend unseren Zielen. Was die Risiken politischer Einmischung angeht, bin ich immer der Meinung, dass sich ein Management von hoher Qualität, wie das der Cassa, sicherlich nicht beeinflussen lässt. Zu den Aufgaben des CDP gehören schließlich weder Rettungsaktionen noch die Unternehmensführung.
ZUERST ONLINE – Herr Präsident, Finanzbildung wird zu einer Priorität Ihres Unternehmens: Werden Sie sie alleine oder im Bündnis mit Abi und PattiChiari weiterentwickeln?
GUZZETTI – Wir legen großen Wert auf finanzielle Bildung und auf die Allianz mit Abi und PattiChiari, die sich auch auf andere Kräfte erstrecken kann; Mein Kollege Giovanni Vietri – Präsident der Carisalernitana-Stiftung – verantwortlich für Acri in diesem Sektor, leistet hervorragende Arbeit.
ZUERST ONLINE – Heute denkt niemand, dass Stiftungen das Trojanische Pferd der Kreditpolitik sind, aber was wird nach der Saison der Guzzettis aus diesen Einheiten und ihrer Autonomie?
GUZZETTI – Die Zukunft kann niemals verpfändet werden, aber lassen Sie mich sagen, dass die Regeln, die wir uns selbst gegeben haben, auch für die Zukunft eine Garantie für Autonomie sind und dass ich in den letzten Jahren die Bildung einer neuen Generation von Gründern erlebt habe, was ein gutes Zeichen ist. Wenn ein Spielzeug funktioniert, nützt es normalerweise niemandem, es zu vermasseln.
