Am Anfang war Jack Ma. Der visionäre chinesische Gründer von Alibaba mischt seit mehr als einem Jahr mit seinem Yu'EBao, einem Online-Währungsfonds, der sich besser auszahlt als Bankeinlagen (6 % bei seiner Einführung), die asiatischen Finanzdienstleistungen auf Juni 2013) und ermöglicht sofortige Liquidität. Und so haben 100 Millionen Chinesen aufgehört, einen Großteil ihres Geldes auf der Bank zu behalten, um es eilig auf der Alibaba-Plattform einzuzahlen: Ende April waren es 90 Milliarden Dollar, was mehr als einem Drittel des gesamten Geschäfts mit chinesischen Währungsfonds entspricht (die wiederum etwa 30 % der gesamten Vermögensverwaltungsbranche ausmachen). Damit war Yu'EBao der am schnellsten wachsende Investmentfonds aller Zeiten. Nur drei US-Investmentfonds sind größer (über 100 Milliarden US-Dollar), gibt es aber schon viel länger: Vanguard Prime, Fidelity Cash Reserves, JpMorgan Prime.
Während Jack Ma bereit ist, Yu'EBao auch in Hongkong einzuführen, ist die Baustelle, auf der Kleinigkeiten, Technologie und Ersparnisse zusammengetragen werden sollen, jetzt eröffnet. Wie die Financial Times verriet, hatte Google bereits vor zwei Jahren ein namhaftes Beratungsunternehmen im Finanzdienstleistungssektor um eine Stellungnahme zum Einstieg in die Vermögensverwaltung gebeten. Die Absicht, in die Vermögensverwaltung einzusteigen, ist nicht offiziell, aber die Diversifizierung des Mountain View-Riesen in der Finanzwelt ist mehr als ein Hinweis: In Mountain View gibt es bereits Google Ventures, das in technologische Start-ups investiert, und Google Capital, das hoch im Kurs steht -Aufstieg von Unternehmen mit etablierteren Technologieunternehmen.
GOOGLE KID UND FINANZDINOSAURIER
FINANZEN, INFORMATIONSGESCHÄFT
„Warum sollte Google nicht auf eine Branche setzen, die sich durch hohe Kundenbindung und starke Margen auszeichnet?“, fragt Kpmg in der Studie „In die Zukunft investieren“. Der Vormarsch der Hightech-Giganten in die Welt der Finanzdienstleistungen raubt den Finanz- und Vermögensverwaltungsriesen den Schlaf. Die Frage, die sie quält oder quälen sollte, ist: Wie gelingt es, in die neuen Generationen unter vierzig vorzudringen, die nicht wissen, was ein Fonds ist, aber genau wissen, wie ein soziales Netzwerk oder eine Suchmaschine funktioniert? Mittlerweile sprechen wir nicht einmal mehr von Digital Natives, sondern von Google Kids, wie Kpmg sie im Bericht definiert, den Kids, die seit 2010 mit Brot und Google aufwachsen. Mit anderen Worten: Es bildet sich eine neue Generation von Kunden heraus, die sich radikal von der bisher bekannten unterscheidet. Womit Sie rechnen müssen.
Allerdings haben viele in der Welt der traditionellen Vermögensverwaltung die Frage der technologischen Fähigkeiten und die Bedeutung einer bestimmten Art von Wissen und Interaktion mit Kunden unterschätzt. Das ist nicht dasselbe wie einfach nur eine soziale Strategie zu haben. „Die Unfähigkeit der Vermögensverwalter, mit dem technologischen Wandel Schritt zu halten, wird Chancen für Gruppen wie Apple, Twitter und Amazon schaffen“, sagte das Beratungsunternehmen PwC in einem Bericht. Suchmaschinen und soziale Netzwerke wissen mittlerweile fast alles über uns. Und dank ihrer leistungsstarken technologischen Algorithmen würde es nicht lange dauern, uns ein kommerzielles Angebot zu unterbreiten, das genau auf unsere Bedürfnisse zugeschnitten ist. Finanzen sind größtenteils ein Informationsgeschäft.
Auch die High-Tech-Giganten haben in diesem historischen Moment einen großen Wettbewerbsvorteil. „Die einzigen Finanzorganisationen, die in den Top 2013 der Fortune-Liste der am meisten bewunderten Unternehmen 8 erscheinen, sind Berkshire Hathaway auf Platz 13 und American Express auf Platz 28“, stellt das Beratungsunternehmen Kpmg fest. JpMorgan erreicht nur knapp Platz XNUMX. Abgesehen von den methodischen Hinweisen zur Erstellung des Rankings ist das Ergebnis eine nicht zu übersehende Bestätigung. „Es wird Zeit brauchen“, erklärt Kpmg, „das Vertrauen wieder aufzubauen und die von der Krise undurchsichtigen Marken wieder zum Leuchten zu bringen.“ Nicht nur. Viele fragen sich, ob dies wirklich möglich ist, insbesondere gegenüber den jüngeren Generationen, denen der traditionelle Finanzdienstleistungssektor gleichgültig gegenübersteht.“ Und das bietet potenziell Chancen für diejenigen, die zum ersten Mal in die Branche einsteigen möchten.
„Die drei Spitzengruppen im Fortune-Ranking sind Apple, Google und Amazon. Es mag ein wenig trivial erscheinen, aber könnten sie die nächsten Pole der Vermögensverwaltung sein?“ fragt Kpmg und nennt eine Reihe von Argumenten für dieses Szenario: Sie haben eine allgegenwärtige Marke, in die die jüngeren Generationen immer mehr Vertrauen und Vorschläge haben die beinhalten und relevant sind; Sie verfügen über Geschäftsmodelle, die sie in den Mittelpunkt eines umfassenden Netzwerks stellen, das darauf abzielt, das Leben der Kunden einfacher zu machen, Probleme zu lösen und Gewohnheiten zu ändern. genießen Sie eine beneidenswerte Vertriebsposition; Sie verfügen über einen großen Kundenstamm, der sich über alle demografischen Gruppen erstreckt, und sind in der Lage, Daten zu erfassen und zu nutzen, um ihre Kunden und die Infrastruktur zu verstehen, mit der sie personalisierte und maßgeschneiderte Dienste bereitstellen können. Die Möglichkeiten, sich zu verbeugen, sind vielfältig. Mit Blick auf die Zukunft könnten sie als Allround-Akteur in der Vermögensverwaltung auftreten, Partnerschaften mit der Finanzwelt anstreben und Fondsvertriebsunternehmen werden.
DIE MEGATRENDS, DIE DIE BRANCHE läuten
Allerdings gibt es Stimmen, die darauf hinweisen, dass sich die Internetgiganten mit dem Kern des Datenschutzproblems befassen müssen, wenn sie in den Vermögensverwaltungsmarkt eindringen wollen. Andererseits scheint es kein unüberwindbares Hindernis für die neuen Generationen zu sein, wenn man bedenkt, dass die Umzingelung der Bankenfestung durch Zahlungsdienste bereits begonnen hat. Nach Google Wallet ermöglicht das brandneue iPhone 6, das für lange Warteschlangen vor den Geschäften sorgt, den Nutzern das Bezahlen, ohne Kreditkarten herauszunehmen und ohne etwas zu tippen. Und nun hat Facebook von der irischen Zentralbank auch eine Lizenz erhalten, ein elektronisches Währungsinstitut zu werden, das internationale Geldtransfers online und per Smartphone ermöglicht. Hinzu kommt die Ausbeutung digitaler Währungen, die von leistungsstarken Algorithmen erstellt werden, die sich im Netz bewegen, von Bitcoin bis zu den Brüdern Alphacoin, Fastcoin, Litecoin usw. … Und der tödliche Cocktail ist serviert: ein Universum digitaler Verbraucher, die sich immer mehr außerhalb des Systems bewegen Auch das traditionelle Bankwesen, unter dem sich unter anderem viele Sympathisanten der Occupy-Wall-Street- und Anti-Euro-Protestbewegungen befinden, zeigt sich entgegenkommend.
„Die Banken müssen Amazon und Google herausfordern, sonst sterben sie“, warnte Francisco González, Chef der spanischen Bank BBVA, bereits vor einem Jahr auf den Seiten der Financial Times, wonach die Banken „ihr Bankmonopol verlieren“. . Paypal und iTunes, Beispiele für im Netz genutzte Bezahlsysteme, gelten derzeit als Nischengeschäft. „Aber sie könnten expandieren und Allianzen suchen – warnte González – und mit ziemlicher Sicherheit werden einige große Namen in der digitalen Welt, Unternehmen mit starken Marken und Millionen oder Milliarden von Nutzern, in den Kampf einsteigen.“
Der Einzug von Google & Co in die Vermögensverwaltung würde einen epochalen Aufschwung in der Branche auslösen. Weil sich die Vermögensverwaltung bereits mit der Notwendigkeit auseinandersetzt, einige wichtige Megatrends anzugehen, die ihr Erscheinungsbild und ihre Wettbewerbssituation verändern werden: von der demografischen Dynamik bis zu technologischen Entwicklungen, von Umweltproblemen bis hin zu ethischem Verhalten. Vor diesem Hintergrund weist Kpmg darauf hin, dass das schnelle Wachstum von Technologie- und Einzelhandelsunternehmen, die Online- und Social-Media-Plattformen anbieten, die traditionelle Struktur der Investmentbranche gefährden und bis 2030 zu einer Halbierung der Arbeitsplätze führen wird. Mit anderen Worten: Die Branche wird zunehmend Online benötigen und Social-Media-Fähigkeiten, um zu skalieren und mit Kunden in Kontakt zu treten, was viele der aktuellen Jobs überflüssig macht.
Angesichts dieser epochalen Veränderungen, der damit verbundenen Herausforderungen und Chancen ist es berechtigt zu fragen: Wie werden sich die verschiedenen Äpfel und Amazonen bewegen? „Die Asset-Management-Branche da draußen – so Kpmg – ist voll von technologiebasierten Organisationen, die den Kundenservice, die Personalisierung und die Allgegenwart der Marke bieten können, die die Kunden suchen.“
In China führt die auf Finanzdienstleistungen angewandte Technologie bereits eine Revolution durch, die eine ernsthafte Herausforderung für staatliche Banken darstellt. Neben Alibaba, das ebenfalls gerade grünes Licht für die Gründung einer neuen Privatbank, der Zhejiang Internet Commerce Bank, erhalten hat, hat auch der Rivale und Internetriese Tencent ein ähnliches Produkt wie Yu'EBao auf den Markt gebracht: Es heißt Licaitong und funktioniert durch eine Messaging-App (WeChat). Mit einer Rendite von 7,5 % sammelte das Unternehmen bereits am ersten Tag Anfang 130 Einlagen in Höhe von 2014 Millionen US-Dollar ein.
Und in Europa ist das Risiko „disruptiver“ Szenarien (die zu starken Veränderungen in der Branche führen) umso größer, wenn man bedenkt, dass die Vermögensverwaltung in den Bankbilanzen wieder an Bedeutung gewinnt, um die Einnahmen über Wasser zu halten und das Endergebnis, also den Gewinn, wieder anzukurbeln . Während sie versuchen, die Kosten zu senken, müssen die Institutionen auch an den Einnahmen arbeiten. Doch die Zinsspanne geht zurück, und da die Kosten für die Kreditaufnahme niedrig sind, ist nicht damit zu rechnen, dass sie in absehbarer Zeit wieder an Stärke gewinnt. Bleibt also nur noch auf Gebühren und Provisionen zu hoffen, auch aus der Vermögensverwaltung.
„Die Branche kann sich nicht auf ihre eigene Geschichte verlassen – warnt Kpmg – die Vergangenheit ist kein Hinweis auf die Zukunft!“ Wir haben viele andere Branchen gesehen, die durch das plötzliche Auftauchen neuer Akteure aus traditionell nicht konkurrierenden Sektoren radikal erschüttert wurden. Warum sollte das bei der Vermögensverwaltung nicht auch so sein?“
