Tag der großen Termine für die Börsen des Ostens. Heute morgen ging es los die Integration zwischen den Quadraten di Hongkong (1.643 börsennotierte Unternehmen, Kapitalisierung von 3,146 Milliarden US-Dollar) e Shanghai (984 Studienanfänger, ein Marktwert von 2.869 Milliarden). Die Verbindung ist mittlerweile der drittgrößte Markt der Welt, noch vor Tokio, auch wenn zwischen der ehemaligen britischen Kolonie und den chinesischen Listen noch ein erheblicher Abstand in Sachen Governance und Transparenz (insbesondere bei Börsengängen) besteht. Zur Feier der Stock Connection (ein wichtiges politisches Signal nach den pro-demokratischen Protesten) hat die Bank of China die Obergrenze für die Umrechnung in Yuan für Einwohner Hongkongs aufgehoben. Die Behörden könnten auch die Kapitalertragssteuern für ausländische Investoren streichen.
Noch wichtiger der Tag in Tokio: das japanische BIP im dritten Quartal fiel er im Vergleich zu April-Juni um 0,4 % und auf Jahresbasis sogar um 1,6 %, während ein Anstieg von 2,2 % erwartet wurde. Wären die positiven Daten eingetroffen, hätte Shinzo Abe laut regierungsnahen Quellen die bereits für kommenden Oktober angekündigte erneute Mehrwertsteuererhöhung von 8 auf 10 % verschoben. Aber der Premierminister könnte die Gelegenheit nutzen, Wahlen für den 14. Dezember anzuberaumen, um Abenomics neu zu starten.
Westliche Preislisten werden heute nach den feierlichen Ankündigungen von wieder aufgenommen G20 in Brisbane. Während sie darauf warten, dass die tausend (zu viele) von den Sherpas vorgeschlagenen Strukturreformen in den versprochenen New Deal umgesetzt werden, achten die Märkte genau auf die Makrotermine der Woche: Das wichtigste morgen werden die Daten von Zew, dem Deutschen, sein Vertrauensindex . Relevant sind auch die Daten zur Handelsbilanz des EU-Raums.
Im Rampenlicht auch die Anhörung Mario Draghi an das Europäische Parlament. Der am meisten erwartete Makrotermin in den USA ist die für Mittwoch geplante Veröffentlichung des Protokolls der Sitzung der Federal Reserve.
APPLE
Die Wall Street eröffnet die Woche mit Höchstständen. Trotz des starken Anstiegs seit Anfang Oktober (der S&P 500 Index ist seit den Tiefs vom 10. Oktober um 8 % gestiegen) gab es keine physiologischen Gewinnmitnahmen. Derweil geht das Rennen der Bigs weiter. Die Apple-Aktie hat eine Rekordkapitalisierung von 652 Milliarden (+147 Milliarden gegenüber Januar) erreicht. Zum Vergleich: Apple kapitalisiert heute mehr als die russische Liste (531 Milliarden, weniger als 234 im Vergleich zu Jahresbeginn). Aber auch Italien übertraf die Börsennummer 17 bei der Kapitalisierung.
Die Verbesserung der US-Konjunktur wird durch eine zumindest aus psychologischer Sicht signifikante Zahl bestätigt: Der Dow Jones Hotel & Restaurants Index stieg im Laufe der Woche um 4 %.
Behalten Sie den Öltrend zehn Tage nach dem OPEC-Gipfel im Auge. WTI-Rohöl fiel auf 73,2 Dollar pro Barrel, den niedrigsten Stand seit 2009. Trotz der Erholung im Finale auf 74 Dollar war es die siebte Woche in Folge mit Rückgängen. Das ist seit 1986 nicht mehr vorgekommen. Auch Brent fiel um 22 Cent auf 77,27 Dollar.
Achten Sie auch auf die Bewegungen auf Gold. Das gelbe Metall steht im Zentrum des anstehenden Schweizer Referendums: Die Stimmberechtigten sollen entscheiden, ob die Zentralbank die Goldreserven erhöhen soll.
MARCHIONNE VOR GERICHT IN DEN USA
Das Wall Street Journal hat enthüllt, dass Sergio Marchionne als CEO von Chrysler vor einem Gericht in Georgia in der Klage der Eltern eines 4-jährigen Jungen aussagen muss, der an einem Motorbrand eines Jeep Cherokee starb . Die Anhörung per Videokonferenz findet in den kommenden Wochen statt. FCA (+0,8 % am Freitag) war eine der führenden Aktien der Woche, nachdem bekannt wurde, dass Ferrari vor der Abspaltung des Unternehmens aus Maranello eine außerordentliche Dividende in Höhe von 2,15 Milliarden erhalten hatte. Marchionne steht kurz vor dem Start der Roadshow („eine Tortur“, wie er es selbst definierte) für die Platzierung von 10 % der Aktien der Gruppe und die Einführung der Wandelanleihe. Diese Operationen, zusätzlich zu der Einstufung von 10 % von Ferrari, sollten es der Gruppe ermöglichen, rund 4 Milliarden einzusammeln.
GESCHÄFTSORT
Piazza Affari (-0,6 % letzte Woche) kehrte zu den Werten vom Jahresanfang zurück. Seit Januar beträgt die Veränderung 0,01 %. Die Quartalsberichte der italienischen Industrie zeigten einen Umsatzrückgang (minus 2,1 % in den neun Monaten des Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum), begleitet jedoch von einer Verbesserung des EBITDA um 2 % und 1,8, 0,5 % Betriebsergebnis (ebit). Finanzmanagement, außerordentliches Management und die Steuerkomponente wogen jedoch im Durchschnitt stärker, sodass die Endgewinne stabil blieben (+3,3%). Auch die Verschuldung steigt (+30 % im Vergleich zum XNUMX. Juni).
Auf der festverzinslichen Seite ist die Bestätigung des Länderratings Spaniens mit BBB durch S&P zu beachten. Das italienische Finanzministerium wird am Donnerstag CTZ- und BTPEI-Versorgungsdaten veröffentlichen.
RAI-WEG
Endlich ein erfolgreicher Börsengang auf dem italienischen Markt. Am Mittwoch, den 19., wird Rai Way auf der Piazza Affari debütieren, die neue Registrierung, die die Übertragung des Rai-TV-Signals verwaltet: Der Angebotspreis wurde auf 2,95 Euro pro Aktie festgelegt, mindestens für die Gabelung, mit Nachfrage, bei der Angebotspreis, entsprach dem 2,1-fachen der angebotenen Aktienmenge. Die Marktkapitalisierung von Rai Way, berechnet auf der Grundlage des Angebotspreises, beträgt 802 Millionen Euro. Das Übernahmeangebot von While für Indesit-Aktien endet am Freitag.
GENERALI BLÄTTER INTESA
Der Ausstieg von Generali aus der Banca Intesa erfolgte ohne Tamtam. Dies bestätigte CFO Alberto Minali: „In den ersten neun Monaten des Jahres haben wir zahlreiche Transaktionen zur Verbesserung der Portfolioflexibilität getätigt. So haben wir beispielsweise den Verkauf der Beteiligung an Intesa San Paolo durchgeführt.“ Der verbleibende Anteil betrug 1,869 % des Portfolios. Vor einem Jahr verkaufte Intesa 1,3 % des Unternehmens am Markt.
