Die Finanzwoche geht im gemächlichen Trab weiter. Im Osten setzt sich der Urlaub in Tokio und Shanghai fort, während der Asien-Pazifik-Index unmerkliche -0,05 % verzeichnet. Gestern Abend wiederholte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sein übliches Mantra: Die Wirtschaft läuft besser, aber wir sind noch nicht aus der Not herausgekommen. "Eine allgemeine Verbesserung ist im Gange - sagte er - aber jetzt müssen wir uns auf die besonderen Situationen konzentrieren, in denen es kritische Punkte gibt". Kurz gesagt, wehe, dem „Tapering“ Leben einzuhauchen, der schrittweisen Kürzung der Hilfe, die vor einigen Jahren so viel Schaden angerichtet hat, als Ben Bernanke versuchte, zur normalen Situation zurückzukehren. In diesem Zusammenhang räumt Europa, der Kontinent, der zuletzt mit der Erholung begonnen hat, ein, dass 75 % der Quartalsberichte besser als erwartet abschließen, ebenso wie das italienische BIP im ersten Quartal.
In Asien ist Hongkongs Hang Seng heute Morgen um 0,2 % gestiegen, während Taipehs Taiex um 1,5 % gefallen ist und sich von -3,5 % zu Beginn der Sitzung erholt hat. Seouls Kospi -0,2 %, Mumbais BSE Sensex +0,3 %, Sydneys S&P ASX 200 +0,5 %, Warten auf Zinsentscheidungen der Zentralbank.
KLEIDUNG FLIEGT, KOSMETIK bricht zusammen
Die Wall-Street-Futures sind nach einer gemischten Sitzung leicht rückläufig: der Nasdaq im Minus (-0,5 %) und der Dow Jones im Plus (+0,7 %).
Bekleidungsaktien fliegen vorbei, von Appareil über Gap bis hin zu Foot Locker (+4,1 %). Rückschlag für Aestée Lauder (-7,6%): Der Verkauf von Kosmetika brach in der Schlusssaison ein. eBay steigt an der Nasdaq (+4,2%): Die Seite hat angekündigt, dass sie ab sofort Kryptowährungen akzeptieren wird.
APPLE QUOTED BY VIDEO GAMES: WILL 3 % FÜR DIE APP
Im Fokus steht das kalifornische Gericht, das heute über die Berufung von Epic Games gegen Apple entscheiden muss. Das Videospielunternehmen bestreitet kartellrechtlich, Apple im Austausch für die Nutzung der App 30 % der Einnahmen zahlen zu müssen.
ROHSTOFFPREISE BOOM
Die Erholung der Rohstoffpreise nimmt Gestalt an. Der Bloomberg-Rohstoffindex ist mit 91,08 nur noch einen Schritt von einem Dreijahreshoch entfernt. Der Maispreis, der in den letzten acht Jahren noch nie so hoch war, hat seit Anfang 2021 um mehr als 50 % zugelegt. Aluminium und Kupfer verzeichnen einen Zuwachs von 21 % bzw. 26 %. Holz geht auch voran.
WTI-Öl, das sich heute Morgen mit 64,3 $ pro Barrel kaum bewegte, ist 31 % höher als am XNUMX. Januar.
Gold, das gestern um 1,5 % gestiegen ist, nachdem die Rendite der 1.789-jährigen Staatsanleihe zurückgegangen war, ist heute Morgen leicht auf XNUMX $ je Unze gefallen.
SCHEIDUNG DES JAHRHUNDERTS ZWISCHEN BILL UND MELINDA GATES
In einer relativ ruhigen Phase der Wirtschaftslage sticht die Beilegung von scheinbar unheilbaren Konflikten wie dem zwischen Mediaset und Vivendi hervor, aber auch eine sensationelle und unerwartete Scheidung: das Ende der Ehe zwischen Bill und Melinda Gates: Vermögen von 124 Milliarden Dollar sein (65 Jahre alt), 56 ihr, eine Schlüsselfigur in der Philanthropie.
WARREN BUFFETT
Unterdessen hat Warren Buffett seinen Nachfolger für die Führung von Berkshire Hathaway gewählt: Greg Abel, Kanadier, Energieexperte. Unterdessen explodiert die Kontroverse zwischen dem Weisen von Omaha und den Robinhooders, der Armee von Amateurhändlern, die sich der Führung durch Experten verweigern. „Das sind Leute, die nur kurzfristig blicken können“, sagte Buffett. Robinhood Finanzen, eine Handelsplattform, der Millionen von Privatkunden folgen, veröffentlichte über Jacqueline Ortiz Ramsay, die Leiterin der Abteilung für öffentliche Politikkommunikation des Unternehmens, eine ätzende Antwort: „Wenn wir etwas aus dem letzten Jahr lernen müssen, dann die, dass die Leute Warren Buffett rund um die Uhr müde sind Welt, die sich benehmen, als wären sie die einzigen Propheten des Handels“.
DIE EU LÄUFT. DE GUINDOS: HIN ZU EINEM SEHR POSITIVEN SEMESTER
"Im April wuchs das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone stark: Den zweiten Monat in Folge erreichte der PMI einen Rekordwert", kommentierte gestern Chris Williamson, Ökonom von IHS Markit, der die Wirtschaft jeden Monat beobachtet. In den vergangenen zwei Monaten sind die Produktion und die Auftragseingänge seit Beginn der Umfrage im Jahr 1997 mit Rekordraten gewachsen, wobei die Nachfrage „durch die Wiedereröffnung der Wirtschaft nach der Lockerung der Covid-19-Beschränkungen und durch die positiven Prognosen für das nächste Jahr“ gestiegen ist Index der Eurozone auf 62,9 Punkte gestiegen.
Aber es gibt ein Problem. Die Schwierigkeiten in der Vertriebskette der europäischen Industrie „erreichen ein beispielloses Ausmaß und führen zu einem Rückstand an unerfüllten Aufträgen in den Fabriken“. Abgesehen von diesem Risiko teilen die meisten jedoch die Prognose des EZB-Vizepräsidenten Luis De Guindos: „Das zweite Halbjahr wird sehr positiv verlaufen“. Dann, „wenn sich die Wirtschaft zu normalisieren beginnt, muss sich auch die Geldpolitik normalisieren“. Dann müsse man vorsichtig vorgehen, um das „Risiko, die Erholung abzuwürgen“, zu vermeiden.
EUROSTAT: ITALIEN BESSER ALS DEUTSCHLAND, FRANKREICH AN DER SPITZE
Die neuesten Eurostat-Daten bestätigen den positiven Trend, mit der Überraschung, dass es der italienischen Wirtschaft besser geht als der Deutschlands, das auf einen neuen Lockdown zurückgreifen musste. Im ersten Quartal des Jahres sank das BIP Italiens im Jahresvergleich um 1,4 %, das deutsche BIP um 3 %. Italien schnitt besser ab als der Durchschnitt der Eurozone (-1,8 Prozent), aber deutlich schlechter als Frankreich, das um 1,5 Prozent wuchs. Und es ist die Brüsseler Kommission selbst, die eine sehr deutliche Erholung erwartet, sicherlich mehr als 4 Prozent im Jahr 2021.
WIRTSCHAFTSSTANDORT +1,15 %, DEUTSCHER VERBRAUCH FLIEGT
Piazza Affari ist mit einem Plus von 1,15 % die Top-Liste und liegt damit wieder bei 24.419 Punkten. Der Dax-Index stieg auch in Frankfurt (+0,75 %), trotz des Rückgangs bei der Deutschen Bank (-2,19 %), die bekannt gab, „dass sie die ‚Minerva‘-Operation zur Verbriefung eines Portfolios von Verbraucherdarlehen mit festem Zinssatz im Wert von etwa abgeschlossen hat 4,74 Milliarden in Form von Restkapital". Lufthansa hingegen legte zu (+2,9%), nachdem CEO Carsten Spohr einer deutschen Zeitung sagte, dass das Unternehmen Flüge zu über 100 Zielen anbieten wolle. Der Verbrauch stieg im Vergleich zum März 11,0 um 2020 %, nachdem er im Februar um 6,6 % zurückgegangen war. Die Schätzungen der Ökonomen lagen mit -0,2 % deutlich niedriger.
KPN SAGT NEIN ZUM ANGEBOT VON MITTELN
Auch Madrid (+0,85 %), Paris (+0,61 %) und Amsterdam (+0,65 %) schnitten gut ab.
Das niederländische Telekommunikationsunternehmen KPN verkauft 3,5 %, nachdem es ein Übernahmeangebot eines Konsortiums von Private-Equity-Firmen, darunter EQT AB, EQTAB.ST und Stonepeak Infrastructure Partners, sowie ein weiteres Angebot von KKR abgelehnt hat.
DER SPREAD SINKT AUF 105, VIELE ANLEIHEN KOMMEN AUS GRIECHENLAND
Die Spannungen auf europäische Staatsanleihen sind teilweise enthalten. Die 0,20-jährige deutsche Bundesanleihe handelte am Freitag mit -0,17 % gegenüber -105 %. Der italienische Sekundärmarkt schneidet besser ab als die Kernanleihen und beendet die erste Sitzung der Woche inmitten eines dünnen Handels im Plus. Der Risikoaufschlag zwischen Italien und Deutschland ist 107 Basispunkte wert, von 0,84 zum Handelsschluss am Freitag. Der 0,87-jährige Referenzzinssatz beträgt XNUMX % gegenüber XNUMX % am Ende der vorherigen Sitzung.
Nach einer besonders geschäftigen Woche für das Angebot italienischer Papiere, zwischen Monatsende-Auktionen und syndizierter Platzierung in Dollar, erwarten die Betreiber diesen Monat neue außerkalendarische Emissionen aus Belgien, Finnland und vor allem Griechenland, wobei letzteres nach dem S&P besonders sehnsüchtig erwartet wird Förderung.
MEDIASET/VIVENDI: FRIEDEN GESCHAFFEN. MÖGLICHE AUSWIRKUNGEN AUF DIE TELEKOMMUNIKATION
Es ist offiziell: Mediaset und Vivendi haben das Friedensabkommen unterzeichnet. Der französische Konzern verpflichtet sich, innerhalb von fünf Jahren 19,9 % der Fernsehnetze der Familie Berlusconi zu verkaufen und für die Verlegung des Firmensitzes von Alfa Romeo in die Niederlande zu stimmen. Fininvest wird in der Sitzung am 23. Juni beantragen, über die Ausschüttung einer außerordentlichen Dividende von 0,30 Euro (156 Millionen für Berlusconi) abzustimmen, ein Vorschlag, der von Vivendi unterstützt und daher angenommen wird. Die Ressourcen, die im Juli verteilt werden, entsprechen größtenteils dem Coupon, den Ei Towers (40 % Mediaset) für den Verkauf seiner Telekommunikationstürme sammeln wird.
Mediaset und Vivendi sind, zusätzlich zur Beilegung vergangener Streitigkeiten, für die Zukunft mit einer „Gute-Nachbarschaft“-Vereinbarung verbunden, die Zukunftsszenarien eröffnen könnte, die in gewisser Weise Telecom Italia betreffen. Der Telekommunikationsriese, dessen Hauptaktionär Vivendi mit 23,9 % ist, wäre mit dem einheitlichen Netzwerk die erste Möglichkeit, Videoinhalte zu streamen, sowie Dazns Partner für den Serie-A-Fußball.
FERRARI TRÄNEN AM VORabend DER KONTEN, FOLGT EXOR
Alle Blue Chips stiegen mit Ausnahme von Diasorin (-0,8 %) und Stm (-1,5 %).
Die Agnelli-Galaxie steht zu Beginn der Woche der Quartalsberichte von Ferrari und Stellantis im Rampenlicht. Das Rot aus Maranello glänzt (+2,55 %), beste Aktie des Tages, und zieht auch Exor nach oben (+2,2 %). Auch Cnh legt zu (+2,1%).
GUTE STELLANTIS, SCHWACHER AUTOMARKT IN ITALIEN
Stellantis +1,43 % nach Registrierungsdaten vom April in Frankreich. Mit geschlossener Börse kamen auch die italienischen Daten heraus. Der Vorjahresvergleich ist nicht aussagekräftig, da im April 2020 aufgrund des Lockdowns nur 4.295 Autos verkauft wurden. Im Vergleich zu 2019, einem normalen Jahr, gingen die diesjährigen Registrierungen im April um 17,1 % und in den ersten vier Monaten um 16,9 % zurück. Das Risiko, sagt Gian Primo Quagliano von Promotor, besteht darin, schlechter abzuschneiden als das „katastrophale“ 2020. Inzwischen hat der Chipmangel die Schließung von Melfi für eine Woche erzwungen und droht, den Start der neuen Jeeps in den USA zu verschieben. 2021 werden in Nordamerika aufgrund des Halbleitermangels 1,3 Millionen Maschinen weniger produziert.
BANKEN EINEN SCHRITT VON DEN HÖCHSTEN. MORGEN DIE KONTEN VON INTESA
Banken sind prominent. Am Vorabend des Quartalsabschlusses entfernt sich der Sektor einen Schritt von den Höchstständen der letzten dreizehn Monate. Es ist der siebte Anstieg in Folge, unterstützt durch den Anstieg der Marktrenditen, der wiederum vom Optimismus über den Fortschritt der Impfpläne (endlich) in Italien angetrieben wird. Unicredit wächst um 1,85 %, Banca Mediolanum schneidet noch besser ab (+2,14 %). Banco Bpm markiert +1,86 %. Vereinbarung +0,56 % am Vorabend des morgigen Quartals.
Auch Versicherungen stachen heraus: Unipol +2,33 %, gefolgt von Generali (+1,89 %).
SAIPEM HEBT SEINEN KOPF. KAPITALGEWINN FÜR ENEL IN OPEN FIBRE
Unter den Ölaktien erheben Eni (+1,71 %) und Saipem (+1,95 %) die Köpfe. Enel +1,08 %, nachdem der Vorstand beschlossen hat, die Verfahren einzuleiten, die auf den Verkauf von 10 % des Kapitals von Open Fiber an Cdp Equity abzielen.
ATLANTIA FÖRDERT DURCH AKROS, GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG AM ENDE DES MONATS
Atlantia schnitt gut ab und schloss mit einem Anstieg von 1,17 %, trotz eines rückläufigen Starts in die Sitzung. Das Unternehmen hat für Ende des Monats eine Aktionärsversammlung einberufen, die das Angebot von CDP für 88 % von Aspi nach den Änderungen, die darauf abzielen, es zu verbessern, bewerten wird. Die Banca Akros erhöhte ihr Kursziel von 17 auf 18,5 Euro und bestätigte damit das kumulierte Rating.
EXPRIVIA UND UNIEURO GLÄNZEN
Außerhalb des Hauptkorbs geht Exprivia (+29,50 %) angesichts der Ergebnisse von 2020 in die Umlaufbahn (Gesamtumsatz von 167,8 Millionen, stabil gegenüber 168,5 Millionen im Jahr 2019).
Zu den besten Leistungen zählt Unieuro (+1,98 %). Die Aktie hat in den letzten sechs Monaten über 130 % zugelegt, während die 12-Monats-Performance 210 % beträgt. Banca Akros bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel von 25 Euro, Unidata glänzte bei Aim (+4,41 %), das das erste Quartal 2021 mit einem Umsatz von rund 7,6 Millionen (+38 %) abschloss.
