Mittwoch, 2. Juli auf der Piazza Affari gibt sein Debüt Fineco, die er in den nächsten Jahren vertreiben will eine großzügige Dividende e in Italien intern wachsen. Dies gab der Geschäftsführer und Gründer des Unternehmens, Alessandro Foti, bekannt, der heute Morgen an der Mailänder Börse sprach, um die zu präsentierenIpo der Multikanal-Direktbank der Unicredit-Gruppe. Die Roadshow, die gestern in Frankfurt begann, wird mit drei Tagen in London fortgesetzt, nächste Woche in den USA (in New York und vielleicht in Boston) enden und in Frankreich, voraussichtlich in Paris, enden. Das öffentliche Angebot und die institutionelle Platzierung haben gestern begonnen und werden am 26. Juni enden.
Das Unternehmen hat noch keine Dividendenpolitik für die nächsten Jahre verabschiedet, aber Foti glaubt, dass es "in der Lage ist, eine Politik am oberen, großzügigen Ende des Marktes fortzusetzen", während es die von den Aufsichtsbehörden geforderten Kapitalquoten einhält. Fineco sieht Wachstumschancen für die Zukunft vor allem im Bereich Investment Services, schließt aber eine mögliche Akquisition im Ausland aus: „Wir halten es für klüger, dass der Managementfokus des Unternehmens weiterhin auf Italien liegt“, erklärte Foti.
Der Börsengang von Fineco ist neben dem von Fincantieri der wichtigste des Mailänder Sommers und beinhaltet keine Kapitalerhöhungen, sondern nur den Verkauf von Anteilen. Nachdem letzte Woche grünes Licht von Borsa Italiana und Consob gegeben wurde, wird Unicredit, derzeit alleiniger Anteilseigner der Bank, an den Markt gehen bis zu 34,5 % des Unternehmens. Am Ende der Angebotsfrist wird der Aktienkurs in einer Bandbreite festgelegt zwischen 3,5 und 4,4 Euro je Aktie, was eins entspricht Bewertung des Unternehmens zwischen 2,1 und 2,66 Milliarden. Die Wertpapiere sollten am 2. Juli bezahlt werden, dem gleichen Datum, das für den Handelsstart vorgesehen ist.
Im Einzelnen werden sie bis angeboten 181,3 Millionen Aktien (in Losen von eintausendzehntausend Stück), gleich 10% des Kapitals; auf weitere 30 % wurde den koordinierenden banken (ubs, unicredit corporate & investment banking und mediobanca) eine mehrzuteilungsoption eingeräumt, die innerhalb von 4,5 tagen nach notierung auch nur teilweise ausgeübt werden kann. Darüber hinaus werden 30 % der auf den Markt gebrachten Aktien für Privatanleger reserviert, während 10 % an institutionelle Investoren gehen. Schließlich werden zwischen 90 und 3,4 Millionen Aktien für Mitarbeiter und Promoter reserviert.
„Mit der Notierung markiert Fineco einen besonders wichtigen Moment auf seinem Wachstumspfad – betonte Foti letzte Woche –. Die Transaktion wird es ermöglichen, das Potenzial des Unternehmens dank der Vorteile einer größeren Transparenz, Sichtbarkeit und Effizienz, die sich aus der Marktöffnung ergeben, voll auszuschöpfen.“
in Bezug auf Unicredit – der „Hauptaktionär bleiben wird“, versicherte CEO Federico Ghizzoni –, die Börsennotierung von Fineco werde mindestens 800 Millionen einbringen und ein Kapitalgewinn von über 400. Ein Teil dieser Ressourcen wird verwendet, um ein schwieriges Ziel zu erreichen: Bis 2017 will Unicredit das Vermögen der Vermögensverwaltung von 76 auf 111 Milliarden steigern. An dem Verfahren werden auch die deutsche Tochtergesellschaft Dab und die österreichische Dat beteiligt sein, aber Fineco wird den Löwenanteil übernehmen, da der Vermögensverwaltungsmarkt in unserem Land größere Wachstumsperspektiven hat.
Ein weiteres Element zugunsten der italienischen Bank ist die besondere Geschäftsformel, die nur einen Gegenspieler hat, nämlich Charles Schwab, eine US-Finanzgruppe mit einer Kapitalisierung von 25 Milliarden Dollar an der Wall Street. In Summe, das Fineco-Modell plant, Makler- und Vermögenssammelaktivitäten über eine digitale Plattform und ein Netzwerk von Finanzberatern und Geschäften durchzuführen. Die Kombination aus den durch das Internet garantierten reduzierten Kosten und der mit der Vermögensverwaltung verbundenen hohen Rentabilität hat es Fineco ermöglicht, Unicredit in den letzten drei Jahren einen Roe von über 19,8 % zu bescheren, mit Dividenden von 59 Millionen im Jahr 2011, 111 im Jahr 2012 und 20 im Jahr 2013, als 74 % der Gewinne den Rücklagen zugeführt wurden.
