Pflichten, aber auch der Schatten einer möglichen Amtsenthebung. Während er heute in Jackson Hole darauf wartete, dass Jerome Powell die Zins- und Dollarstrategie der Fed erläuterte, wurden die Märkte von Donald Trump auf Trab gehalten. Der Präsident, sichtlich betroffen von den Ermittlungen gegen seine Kollaborateure, beschränkte sich nicht wie erwartet auf die Erhöhung der Zölle auf Importe aus China, sondern rastete wild auf Südafrika aus, drohte mit Sanktionen gegen die Landreform und warnte die Märkte: Wenn ich mich falle, Wall Straße stürzt ein.
In diesem turbulenten Klima nehmen die Märkte eine abwartende Haltung ein. Die japanische Börse beginnt mit einem Plus von 0,6 %, während die chinesischen Aktienmärkte im Minus sind (-0,5 %). Hongkong -0,7 %.
Während er auf Powells Intervention wartet, gewinnt der Dollar Positionen: Das Dollar-Yen-Kreuz steigt am vierten Tag in Folge auf 111,5. Der Yuan schwächt sich gegenüber dem Dollar auf 6,88 ab. Der Euro notiert bei 1,155. Heute Abend erreichte die indische Rupie mit 70,2 ein neues Allzeittief gegenüber dem Dollar. Mumbais BSE-Sensex-Index ist flach.
Während in Canberra eine Abrechnung in der Regierung mit der damit verbundenen Entlassung von Premierminister Malcom Turnball stattfand, verzeichnete die Sydney Stock Exchange ein leichtes Plus. Australiens neuer Premierminister ist Scott Morrison, der frühere Schatzmeister der Regierungspartei.
Ein Abend mit wirklich bescheidenen Volumina gestern an der Wall Street, aber auch mit unbedeutenden Bewegungen. Der iDow Jones schloss mit einem Minus von 0,3 %, der S&P500 mit einem Minus von 0,2 %. NASDAQ-0,1 %.
Die Renditekurve der US-Staatsanleihen flacht weiter ab, jetzt beträgt der Abstand zwischen den zehnjährigen und den zweijährigen nur noch 20 Basispunkte, der niedrigste seit 2007.
Brent-Öl wurde heute Morgen mit 75,1 Dollar pro Barrel auf einem Fünf-Wochen-Hoch gehandelt.
Tenaris glänzt auf der Piazza Affari (+1%): Jefferies hat mit dem Kauf begonnen, die Aktie abzusichern.
Saudi-Arabiens Energieminister hat ein zuvor von Reuters gemeldetes Gerücht dementiert, dass die staatliche Ölgesellschaft Aramco zog den IPO-Prozess zurück. Aber die Financial Times enthüllt, dass eine Kreditlinie von 11 Milliarden, die von den großen Banken (JP Morgan, Goldman Sachs und Morgan Stanley involviert) aufgenommen wurde, bereit ist, die Pläne von Mohammed bin Salman auch ohne den Börsengang zu finanzieren.
FLACHES EUROPA, MAILAND VERLIERT 0,44 %
Die europäischen Börsen beendeten angesichts der Entwicklungen in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China eine farblose Sitzung. Die Makrodaten halfen nicht: Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone liegt auf einem 21-Monats-Tief, auch wenn die Konjunkturaussichten durch die Stabilität des Dienstleistungssektors „gerettet“ werden könnten. Auch das Vertrauen der europäischen Verbraucher ist gesunken. Die EZB hat sich der Fed angeschlossen und befürchtet Protektionismus, die Hauptbedrohung für das Wirtschaftswachstum. Das geht aus dem am frühen Nachmittag veröffentlichten Protokoll der Europäischen Zentralbank über die letzte Sitzung des EZB-Rates hervor.
In Mailand schloss die Börse um 0,44 % bei 20.608,51. Frankfurt ist im Minus (-0,16 %), Paris ist fast unverändert (-0,02 %). Madrid -0,13 %. Auch London fiel (-0,15 %).
AUTOS UNTER BESCHUSS, ABER PIRELLI SPRINGT
In Europa weitere Rückgänge für den Automobilsektor, der bereits gestern durch den starken Rückgang von Continental -4,29% (nach -13% am Mittwoch) bestraft wurde. Insbesondere in Paris verloren Peugeot, Michelin und Renault jeweils 3,21 %, 2,25 % und 1,82 %, während in Frankfurt hauptsächlich BMW (-1,47 %) und Daimler (-1,61 %) verloren.
Umgekehrt reagiert Pirelli (+1%) auf den Absturz durch die Gewinnwarnung von Continental: In einer Mitteilung bestätigt das Unternehmen die bereits zum Halbjahresbericht vorgelegten Schätzungen.
Fiat Chrysler -1%: Il Sole 24 Ore bringt heute die Nachricht über den Deal mit Magneti Marelli erneut auf den Markt. John Elkann und Mike Manley würden einem vorgeschlagen Verkauf an Kkr für einen Betrag zwischen 5 und 6 Milliarden Dollar (einschließlich Schulden).
Spreads auf dem Vormarsch. DER FLUG VON BTPs GEHT WEITER
Sekundärmarkt unten am Nachmittag. Wägen Sie die Vorfreude auf die Auktionen nächste Woche ab. Der Spread auf die 10-jährigen Bundesanleihen kehrte auf knapp 280 Punkte zurück und schloss dann mit einem Plus von 5 Punkten gegenüber dem vorherigen Schluss bei 276 Punkten. Die 3,09-jährige Rendite stieg von 3,05 % auf 1,13 %. Der Zinssatz für zweijährige Anleihen stieg von 1,08 % auf 274 %. Die Differenz zum deutschen Bund beträgt XNUMX Basispunkte.
Die neuesten Daten der Bank von Italien zeigen, dass dies in den letzten zwei Monaten der Fall war ein Exodus ausländischer Investoren aus Staatsanleihen: -33 Milliarden Euro im Juni, nach -34 Milliarden Euro im Mai.
In der Auktion am Monatsende wird das Schatzamt alle zwei Jahre CTZs für einen Betrag von mindestens 1,25 Milliarden bis maximal 1,75 Milliarden anbieten.
UNICREDIT, EINTRITT IN DEN EUROSTOXX 50 MIT RISIKO
Der Anstieg des Spreads setzte den italienischen Bankensektor unter Druck (Sektorindex -1%). Unicredit zahlte den Preis (–1,5 %). Die Türkeikrise und die Spannungen um die italienische Verschuldung könnten auch die erwartete Rückkehr von Unicredit in den Edelindex EuroStoxx 50 anlässlich der bevorstehenden Revision des Index Ende August bremsen. Die streubesitzbereinigte Marktkapitalisierung ist unter die von Socgen gesunken, die derzeit im Index der Top-50-Aktien der Eurozone vertreten ist, und laut einer von Bloomberg zitierten Studie von Macquarie könnte dies ein unüberwindbares Hindernis darstellen.
Mediobanca (-1,1 %) und Banca Generali (-1,8 %) stehen ebenfalls unter Beschuss. Intesa (-0,4 %) platzierte eine vorrangige Anleihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren in Höhe von einer Milliarde Euro zu einem Satz, der dem Mid-Swap plus 188 Basispunkten entspricht, was 2,15 % entspricht. Der Kupon liegt unter den ursprünglichen Erwartungen. Es ist die erste Emission einer Bank seit Amtsantritt der gelb-grünen Regierung.
Vittorio Malacalza erhöht seinen Anteil an der Banca Carige (+1,12 %) und lanciert im Hinblick auf die Aktionärsversammlung Ende September ein aussergewöhnliches Ticket: Pietro Modiano, Stellvertreter von Lucrezia Reichlin, wird als Präsident vorgeschlagen, Fabio Innocenzi als Geschäftsführer Direktor.
TIM AUF DEM NIEDRIGSTEN SEIT 2013, FERRAGAMO IN DER RALLYE
Telecom fiel stark um -1,67 % und rutschte auf 0,6004, den niedrigsten Preis seit dem 27. September 2013. Gerüchte über das Schicksal von CEO Amos Genish nehmen zu.
Unter den positiven Noten sticht Ferragamo mit +4,7 % hervor, nachdem es nach einem wichtigen Kaufauftrag sogar +6 % erzielt hatte. Die Rally, die durch die Ernennung von CEO Micaele Divelec, ex Gucci, ausgelöst wurde, geht weiter. Moncler steigt ebenfalls um +0,89 %. Brunello Cucinelli -4%.
10 Tage nach dem Einsturz der Morandi-Brücke in Genua, die von ihrer Tochtergesellschaft Autostrade per l'Italia (Aspi) verwaltet wird, schloss Atlantia mit +2,5 %. Der Minister für Infrastruktur, Danilo Toninelli, schloss die Hypothese einer Intervention der CDP in der Hauptstadt Aspi aus, während sich der CEO von Cassa Depositi e Prestiti Fabrizio Palermo darauf beschränkte, keinen Kommentar abzugeben.
KAUFREGEN BEI JUVENTUS (+7,3 %)
Juventus ist in großartiger Form und stieg um 7,28 %, wobei das Volumen mehr als doppelt so hoch war wie der Durchschnitt der letzten 30 Tage. Nach neuesten Schätzungen würde die neue Champions League dem Juventus-Klub 58 Millionen Euro garantieren, selbst wenn er kein einziges Spiel gewinnt, wie die Gazzetta dello Sport berichtete.
Unter den Small Caps Safilo +3,3 %, Juventus +5 %.
