Die Fed verschreckt die Anleger nicht und die chinesische Zentralbank wässert die Märkte mit Liquidität, um den Evergrande-Feuer zu verhindern. Damit bestehen die Börsen unbesorgt den ersten Herbsttest, eine der heikelsten Passagen nach dem langen Ritt der Kurslisten. Auch wenn der Fed-Vorstand bei näherer Betrachtung ein historisches Signal aussendet: Die lange Niedrigzinssaison könnte bereits Ende 2022 enden, wie es der Dot Plot, also jenes Blatt Papier, auf dem sich die Banker schützen, prognostiziert anonym treffen sie ihre Prognosen: 9 von 12 Mitgliedern (zwei mehr als bei der letzten Umfrage) setzen die erste Erhöhung auf 2022 und drei der neun denken sogar an zwei Erhöhungen in Folge.
DIE FED: DIE ZINSEN WERDEN BEREITS ENDE 2022 STEIGEN
Die Wall Street hingegen schaue lieber halbvoll ins Glas: Die Wirtschaft gehe, betonte Präsident Jerome Powell, die Risiken (Inflation an der Spitze) seien unter Kontrolle, ebenso die Delta-Variante. Und so wird das Tapering nach dem Treffen am 2./3. November beginnen, aber nur in einer leichten Form. Aus diesem Grund haben die US-Märkte die Gewinne des ersten Teils der Sitzung auch nach den Worten von Powell beibehalten.
DIE BANK OF CHINA BEWEGT SICH, DIE CHINESISCHEN QUADRATISCHEN DARÜBER
Die Aufmerksamkeit der Märkte verlagert sich wieder an die chinesische Front, wo erst heute Nacht bekannt sein wird, ob Evergrande die Zinsen für die auf den internationalen Märkten verkauften Anleihen bezahlt hat, oder, was wahrscheinlicher ist, eine Phase (ein Monat) der Verhandlungen beginnen wird, sich zu entschärfen die Auswirkungen eines möglichen Cracks bei Lehman Brothers. „Wir werden so etwas nicht haben – sagte Powell in diesem Zusammenhang – Die US-Banken haben keine großen Engagements, die chinesischen sind in der Lage, die Situation zu bewältigen. Aber ein Ausfall würde natürlich die Marktstimmung belasten."
Die chinesischen Aktienmärkte bieten heute Morgen ein optimistisches Bild. Der Aktienmarkt von Hongkong ist um 0,7 % gestiegen: Evergrande, das Zinsen auf eine inländische Anleihe gezahlt hat, gewinnt 10 %, das erste Anzeichen einer Erholung nach einer katastrophalen Serie von sieben aufeinanderfolgenden Kursrückgängen.
Der gleiche Anstieg für den Csi 300-Index von Shanghai und Shenzhen. Heute Abend kehrte die Zentralbank zurück, um Liquidität zuzuführen: In zwei Tagen führte sie 230 Milliarden Yuan ein, etwa 35 Milliarden Dollar. Heute wird bekannt, ob Evergrande die 83 Millionen Kupons auf seine Anleihe in Dollar bezahlen wird.
IMMER NOCH AUF MUMBAI, DOWN THE KOSPI, TOKYO GESCHLOSSEN
Japans Aktienmarkt ist wegen Feiertagen geschlossen, Seouls Kospi verliert 0,5 %, Sydneys S&P ASX steigt um 0,9 %, Mumbais BSE Sensex steigt um 0,8 %.
WALL STREET BEGINNT WIEDER, FEDEX DRUM
Die Futures an der Wall Street steigen heute Morgen, gestern unterbrach der S&P 500 die negative Miniserie von fünf Sitzungen und schloss um 1%. Ähnliche Anstiege auch für Dow Jones und Nasdaq.
Der Kostenanstieg war bei FedEx-Konten zu spüren (-9,1 %).
US-INFLATION BEI 4,2 % ZUM JAHRESENDE. RUNTER DEN DOLLAR
Die Fed hob ihre Inflationsschätzungen um 0,8 Punkte auf 4,2 % Ende 2021 an und senkte die Wachstumsprognosen von 5,9 % auf 7 %. 2022 soll die Inflation wieder auf 2,2 Prozent steigen.
Der Euro-Dollar schloss gestern um 0,3 % auf 1,168, stieg aber heute Morgen wieder auf 1,171 (+0,2 %). Es ist von einer Zinserhöhung die Rede, aber die 1,31-jährige Staatsanleihe bewegt sich wenig, wir stehen bei einer Rendite von XNUMX %.
Gold fiel auf 1.764 Dollar je Unze, -0,3 %, gestern -0,2 %. WTI-Öl wurde zu 72,3 $ pro Barrel gehandelt und stieg nach US-Rohölvorräten.
BRANCHENUMSATZ AN DER SPITZE SEIT 2000. MAILAND +1,44 %
Die (zumindest vorübergehende) Luft des knappen Auswegs in China, kombiniert mit dem Gefühl, dass das Urteil der Fed weniger streng als befürchtet ausfallen könnte, hat seit dem Morgen die Risikobereitschaft an den europäischen Märkten wieder entfacht. Während wir auf die Worte des Fed-Präsidenten warteten, verging ein positiver Tag, der von einem schwachen Dollar und einigen positiven Noten geprägt war. Zunächst einmal der Anstieg des Umsatzes der italienischen Industrie auf ein Allzeithoch seit 2000: +0,9 % gegenüber dem Vormonat und +19,1 % gegenüber dem Vorjahr. Die beste Entwicklung war auf dem Inlandsmarkt zu verzeichnen, während der Auslandsmarkt leicht rückläufig war.
Mailand stieg um 1,44 % und setzte seinen Marsch in Richtung 26 Punkte (25.717 Punkte) fort.
DIE IFO: DEUTSCHES WACHSTUM VERLANGSAMT SICH
Paris (+1,29 %) und London (+1,47 %) waren ebenfalls positiv, während die Zuwächse in Amsterdam (+0,78 %) und Madrid (+0,6 %) nur geringfügig ausfielen.
Frankfurt +0,98 %. Das deutsche Wirtschaftsinstitut Ifo hat seine Wachstumsprognose für Europas größte Volkswirtschaft für 2021 gesenkt, da Probleme in der Lieferkette und die geringe Verfügbarkeit von Chips und anderen Zwischenprodukten die Erholung von der Covid-19-Pandemie verlangsamen. Das Institut rechnet nun damit, dass das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) in diesem Jahr um 2,5 % wachsen wird, das sind 0,8 Prozentpunkte weniger als bisher angenommen.
LONDON, FEUERWERK AUF WETTEN
Große Bewegungen im Wettbereich. Das britische Unternehmen Entain klettert um 7 % auf ein Allzeithoch, nachdem es seine geplante Übernahme in Höhe von 22,4 Milliarden US-Dollar durch American DraftKings angekündigt hat. Unterdessen stieg die Online-Wettgruppe Flutter Entertainment um 4,5 %, nachdem sie zugestimmt hatte, 200 Millionen US-Dollar an das Commonwealth of Kentucky zu zahlen, um einen Prozess beizulegen, den sie letztes Jahr wiedereröffnet hatte.
STAHLRENDITE: ARCELOR MITTAL +4,5 %
In Paris ist die beste Aktie Arcelor Mittal, +4,5 % auf der Welle der Erholung der Stahlpreise, die in Singapur von den Tiefstständen am Montag über die 100-Dollar-Grenze (+15 %) sprang.
BTP RECORD: TREASURY STOP SYNDIZIERTE EMISSIONEN
Die BTPs verlängern sich in Erwartung der Fed. Die Gewinne lassen sich durch eine Vorschau von Bloomberg erklären: Das Finanzministerium beabsichtigt nach Angaben der Agentur, in den kommenden Wochen keine syndizierten Emissionen fortzusetzen.
Die zehnjährige Rendite fällt im Finale auf 0,66 %. Der Spread verengt sich auf 98 Punkte.
ÖLAUSBRUCH: TENARIS +5 %, ENI +2,9 %
Besonders hervorzuheben sind die Ölsektoren, in denen nach der Shell-Conoco-Operation der Wind des Big Business aus den USA weht: Eni steigt um 2,9 %, was auch durch die Hypothese des Verkaufs einer Beteiligung an Eni Power gestützt wird. Zwischen dem 13. und 14. September hat der sechsbeinige Hund im Rahmen der Erwerbsermächtigung für eigene Aktien 1.005.000 eigene Aktien zum gewichteten Durchschnittspreis von 10,852 Euro je Aktie zu einem Gesamtwert von rund 10.9 Millionen Euro erworben.
Tenaris hebt ab (+5,1%), bester Titel des Tages. Saipem +1,5 %.
LUXUS KOMMT ZURÜCK ZUM LÄCHELN. VERKAUFSBOOM FÜR OVIESSE
Auch in Mailand wie in Paris lächeln die Luxushäuser wieder, erleichtert über die Wendung der chinesischen Ereignisse.
Moncler +3,7 %. Barclays begann die Coverage der Aktie mit "gleicher Gewichtung", Tod's (+1,8 %) und Salvatore Ferragamo (+0,9 %) wurden ebenfalls gut aufgenommen, berichtete der Broker untergewichtet.
Vola Safilo: +8,5 % (immer noch der Ferragni-Effekt?). Strappa Ovs (+9,4 %) nach den Ergebnissen des zweiten Quartals: Umsatzsteigerung um 35,4 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2020 und 11 % höher als im Jahr 2019 vor dem Ausbruch der Coronavirus-Epidemie.
MEDIOLANUM (+1,5%) GRÜSST ENNIO DORIS
Unter den Finanzwerten steigt die Banca Mediolanum (+1,48 %) am Tag des Rücktritts als Präsident und CEO des inzwischen legendären Ennio Doris. Ein weiches Relais, das die Strategien nicht beeinflusst.
BANKEN LAUFEN, ALLGEMEINES ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR CATTOLICA LÄUFT
Die Banken erholen sich entscheidend und warten auf einen möglichen Anstieg der Marktzinsen. Unicredit legt im Einklang mit dem Branchenindex um 3 % zu, Banco Bpm +2,4 %, Intesa Sanpaolo +1,7 %.
Fokus auf Generali (+1,5 %), nachdem Delfin seinen Anteil auf 5,10 % aufgerundet hat. Consob hat die Veröffentlichung der genehmigt Übernahmeangebotsprospekt auf Cattolica die vom 4. bis 29. Oktober laufen wird.
ELKANN: TURIN STRATEGISCH FÜR STELLANTIS
Stellantis erholt sich (+3,24 %) nach dem Ausstieg von Mike Manley. John Elkann, der bei Torino tech sprach (heute per Videokonferenz mit Elon Musk verbunden), beruhigte das Publikum: Turin, sagt er, bleibe im Mittelpunkt der Pläne der Gruppe.
Nexi befindet sich im Minus und verliert 2 %. Paolo Bertoluzzo hat sein Interesse am griechischen Markt bestätigt.
Am unteren Ende des Ftse verliert Mib Amplifon 0,7 % durch Gewinnmitnahmen nach Gewinnen von etwa 5 % am Vorabend.
FINE FOODS (+5,5 %) ZUM ÖFFENTLICHEN ANGEBOT FÜR EURO COSMETIC (+8,4 %)
Ein Tag mit starken Gewinnen an der Piazza Affari für Feinkost und Pharmazeutika, die die Sitzung mit einem Sprung von 5,48 % nach der Bekanntgabe des Übernahmeangebots für Euro Cosmetic (+8,4 %) beendeten, das auf dem Ziel notiert ist. Der Angebotspreis beträgt 8,6 Euro je Aktie. Positive Bewertungen von Analysten für Fine Foods. Die Banca Akros hat ihre Empfehlung für die Aktie von Accumulated auf Buy mit einem Kursziel von 21,5 Euro angehoben. Intermonte erhöht das Ziel von 23 auf 22 Euro.
