Die Mehrheit der Fed-Mitglieder befürwortet eine Zinserhöhung bis Ende des Jahres. Aber ein Teil des Vorstands, so geht aus dem Protokoll der letzten Sitzung hervor, verhehlt nicht die Zweifel, die durch die Inflation hervorgerufen werden, die trotz Fortschritten bei Wachstum und Beschäftigung keine Anzeichen für einen Neustart zeigt.
Die durch das "Geheimnis" der Kurse wachgerufene Nervosität störte die Wall-Street-Betreiber nicht, konzentrierte sich bereits auf das heutige Thanksgiving-Feiertag, aber die Aussicht auf eine unsicherere und weicher als erwartete Fed in Bezug auf die Kosten des Geldes belastete die Anleihen (die Rendite auf die zweijährige T-Anleihe fiel um fünf Punkte auf 1,727%) und gegenüber dem Dollar heute Morgen gegenüber dem Euro auf 1,1834.
Selbst Gold, das auf 1.290 Dollar je Unze gestiegen ist, zeugt von dem Schatten der Unsicherheit, der nach dem Anstiegsregen das Vertrauen der Märkte getrübt hat. Aber die Börsen werden sich später damit befassen, nach dem langen Wochenende, das heute auch Japan betrifft, ein entscheidender Test für die Weihnachtsausgaben, der wahre Test des Verbrauchervertrauens.
Die Scheinwerfer sind alle auf Europa gerichtet, das sich mit nicht trivialen Daten auseinandersetzt: dem neuesten Stand des deutschen BIP für das dritte Quartal, den PMI-Indizes der Eurozone und dem Protokoll der letzten Sitzung der EZB.
FLACHASIEN, NASDAQ NEUER REKORD
Meteo Borsa meldet heute Morgen flache Ruhe in Asien, ohne den Beitrag von US-Betreibern und verwaist von Tokio. Der Asien-Pazifik-Index markiert einen bescheidenen Fortschritt von 0,15 %. Gleiche Variante in Hongkong.
Little Wall Street bewegte sich, auch wenn der Nasdaq (+0,07%) während der Sitzung erneut den Rekord auf 6.867,36 berührte. Leicht nach unten Dow Jones (-0,27 %) und S&P 500 (-0,08 %).
JOHN DEERE BELASTET CNH INDUSTRIAL
Nur Telekommunikation sticht heraus, unterstützt durch die Änderung der Regeln zur Netzsicherheit: Verizon steigt um 2 %, AT&T +1,6 %, teilweise getröstet durch den Stopp der Fusion mit Time Warner durch die Kartellbehörden.
Fallen Hewlett Packard (-7,2%): Nach den enttäuschenden Bilanzdaten ist CEO Meg Whitman ab kommenden Februar zurückgetreten.
Die positivsten Noten kamen von John Deere (+4,3%) nach dem starken Gewinnanstieg. Die gute wirtschaftliche Lage hat den Landmaschinenriesen angesteckt Cnh Industrie, um 27 % nach einem negativen Start auf der Piazza Affari.
AKTIEN RUNTER, ÖL STEIGT. ENI +0.29 %
Öl ist im Plus: Brent +0,6% auf 62,8 Dollar, Wti bei 58,02 mit einem Plus von 1,19 Dollar. Die wöchentlichen US-Lagerbestände fielen mehr als erwartet um 1,8 Millionen Barrel. Auf der Piazza Affari Eni + 0,29% Saipem -0,34% Tenaris -0,56%.
MARKTPLATZ SCHLIESST PAIR, LAUTSTÄRKE RUNTER
Volatile Sitzung für die europäischen Börsen. Dank des ohnehin festlichen Klimas in den USA waren die Volumina am Vorabend des Thanksgiving-Tages nicht besonders bedeutend. In Mailand schloss der Ftse Mib-Index bei -0,05 %, bei 22.315 Punkten, weit entfernt von den Höchstständen des Tages. Wenig bewegt hat sich der Cac40 in Paris (-0,20%).
Starkes Minus für den Dax30 in Frankfurt, Minus 1,16 % angesichts des politischen Stillstands bei der Regierungsbildung. Die Madrider Börse begrenzt den Gewinn auf 0,21 %, die beste europäische Liste, wenn auch im Vergleich zu den +1 % am frühen Nachmittag. London war ebenfalls positiv (+0,10 %).
VERTRAUEN WÄCHST. DIE EU: BERÜHREN SIE DIE RENTEN NICHT AN
Der ersten Schätzung der Europäischen Kommission zufolge stieg das Verbrauchervertrauen in der Eurozone im November auf den höchsten Stand seit siebzehn Jahren. Die Verbrauchermoral stieg von revidiert -0,1 im Oktober auf 1,1 und lag damit über der durchschnittlichen Prognose von Reuters von -0,8. Dies ist der erste positive Wert des Index seit Januar 2001.
Wie erwartet hat die Europäische Kommission Italien zu den fünf Ländern gezählt, die Gefahr laufen, den Stabilitätspakt 2018 nicht einzuhalten. Die Kommissare Valdis Dombrovskis und Pierre Moscovici fordern auf, die Renten nicht anzutasten und bestehen auf einer Anpassung von 0,3 % des BIP, drohen aber nicht das Vertragsverletzungsverfahren vorerst. Wir werden im Frühjahr noch einmal darüber sprechen. Für die Mef wird der Dialog mit der EU es ermöglichen, neue Maßnahmen zu vermeiden.
DER SPREAD GEHT WIEDER NACH UNTEN. NUR 2 MILLIARDEN CTZ IM ANGEBOT
Der italienische Rentenmarkt schloss knapp über der Parität. Der 10-jährige Btp/Bund-Spread lag zum gestrigen Handelsschluss bei 141 Basispunkten (von 142) und bestätigte damit seine Tiefststände seit etwas mehr als einem Jahr. Der Satz italienischer 1,764-jähriger Staatsanleihen schloss bei 1,788 % von XNUMX %.
Unterstützung für den Markt kam vom Rückkauf des Finanzministeriums, das fünf Wertpapiere mit Fälligkeiten zwischen 5,5 und 2018 im Wert von 2021 Milliarden Euro zurückkaufte , der sagte, er erwarte, dass die EZB ihre Verpflichtung zur Fortsetzung der quantitativen Lockerung aufheben werde, bis sich die Inflation in Richtung Ziel bewegt.
Das italienische Wirtschaftsministerium hat angekündigt, dass es in der für Montag, den 1,5. November geplanten Auktion zwischen 2 und 2019 Milliarden Euro in CTZ Oktober 27 zur Verfügung stellen wird. Die Btpei-Auktion wird jedoch angesichts der großen Verfügbarkeit von Bargeld nicht durchgeführt. Die Details der halbjährlichen Bot-Auktion werden heute bekannt gegeben, während die Details der mittelfristigen Platzierung, die für Mittwoch, den 29. geplant ist, morgen bekannt gegeben werden.
EQUITA: DIE SAMMLUNG VON PIR WIRD AUF 11 MILLIARDEN STEIGEN
Inzwischen scheint der Vormarsch des Pir unaufhaltsam. Equita Sim, das Anfang des Jahres nur 1,6 Milliarden Nettozuflüsse schätzte, hat seine Ziele zum zweiten Mal nach oben korrigiert. Im Mai war die Schätzung bereits auf 10 Milliarden Euro gestiegen und gestern wurde die Messlatte auf 11 Milliarden angehoben. Tatsächlich folgt die Revision der vierteljährlichen Aktualisierung von Assogestioni, die mitteilte, dass sich im dritten Quartal Nettozuflüsse auf 2,2 Milliarden beliefen, was einer Gesamtsumme seit Jahresbeginn von über 7,5 Milliarden entspricht.
NATIXIS: LEONARDO IST ZU DIESEN PREISEN EIN SCHNÄPPCHEN
Im Rampenlicht der Rebound von Leonardo (+2,6%), der beste Blue Chip auf der Piazza Affari. Für die Analysten von Natixis ist der vertikale Kursverfall eine Chance, die es zu nutzen gilt. Tatsächlich hat der Broker das Urteil auf Kaufen von Neutral mit einem von 13 Euro auf 14 Euro gesenkten Kursziel angehoben. Das potenzielle Aufwärtspotenzial liegt bei etwa +25 %. Die Gruppe hat ihre Ziele für 2017 in Bezug auf Umsatz, Rohertrag und Auftragseingang gekürzt, während die Daten des dritten Quartals deutlich unter den Prognosen liegen.
Trotz der enttäuschenden Bilanzen verzeichnet der Bloomberg-Konsens keine Verkaufsempfehlung. Von 17 Analysten raten acht zum Kauf, neun zum Halten. Das durchschnittliche Ziel ist auf 9 € festgelegt.
INTESA MACHT MIT ALLFUNDS BARGELD
Der Bankensektor hebt mit Ausnahme von Creval und Carige im Rahmen der Kapitalerhöhung wieder sein Haupt. Der Eurostoxx-Index des Teilfonds stieg um 0,6 %.
Die Bigs rücken vor: Unicredit + 1% Intesa +1,8 %. Das von Carlo Messina geleitete Institut schloss den Verkauf von 50 % an der Allfunds Bank an die Fonds von Hellman & Friedman ab, einem führenden Investor in der Private-Equity-, und an Gic, den Staatsfonds von Singapur, für eine Gegenleistung von etwa 930 Millionen Euro in bar. Standortbanking + 0,7% Mediobanca +1,3 %. Runter Banco Bpm (-0,7%).
CARIGE ERHÖHUNG BEGINNT, CREVAL SCHWACH
Im Sucher Carige, -6 % ein Beginn der Kapitalerhöhung die die Übertragung von 60 neuen Aktien zu 1 Cent je gehaltenem Optionsrecht vorsieht. Die Anwendung neuer internationaler Rechnungslegungsvorschriften könnte „erhebliche“ negative Auswirkungen auf das Finanzergebnis und die Bilanz haben. Das geht aus einer von der genuesischen Bank veröffentlichten Zusammenfassung des Prospekts zur Kapitalerhöhung hervor, die auch eine Schätzung von rund 51,7 Millionen Euro vor Steuern für die Gesamtkosten der Ausgabe der neuen Aktien angibt.
Die Nichtausführung, auch nur teilweise, des Rekapitalisierungsplans könnte laut dem Top-Management von Carige zu Risiken für die Kontinuität der Aktivitäten der Bank führen. Schließlich gibt es kein Betriebskapital, um den aktuellen Bedarf und den der nächsten 12 Monate zu garantieren.
Valtellinischer Kredit -2%. Für die 700-Millionen-Kapitalerhöhung der Veltliner Bank laufen Kontakte, um ein Garantiekonsortium zu definieren, das bereits die volle Unterstützung der Hauptaktionäre erhalten hat. Neben der Rekapitalisierung hat die Bank einen Industrieplan bis 2020 angekündigt, der den Verkauf von über 2 Milliarden notleidender Kredite mit dem Ziel vorsieht, das NPL-Problem endgültig zu lösen. Führender Aktionär ist Denis Dumont, der mit knapp 6 % an der Bank als einziger über der relevanten Schwelle von 3 % liegt.
Berg Paschi +1,4 %. Das Wirtschaftsministerium hat eine Liste mit zwölf Namen für den neuen Verwaltungsrat von Monte dei Paschi vorgelegt, der von der Versammlung am 18. Dezember gewählt wird. Die Führer sind der Präsident Alessandro Falciai der dann der Versammlung zur Ernennung zum Vorsitzenden vorgeschlagen wird.
ENEL BREMSEN NACH DEN HÖCHSTEN. WIEDERHERSTELLUNG DER TELEKOMMUNIKATION
Auf dem Titel Enel (-0,93 %) setzten sich die Verkäufe am Ende der Sitzung durch, nach +2,6 % am Vorabend. Die Korrektur begann in der Nähe der Höchststände der letzten acht Jahre (5,44 Euro). Die Makler belohnten jedoch die Ziele des neuen Geschäftsplans. Banca Imi bestätigte die Add-Empfehlung (Erhöhung) und brachte das Kursziel von 5,80 Euro auf 5,70 Euro. Kepler bestätigte den Kauf und erhöhte das Kursziel von 6,0 Euro auf 5,80 Euro. Kaufen Sie auch für Goldman Sachs (Kursziel bei 6,20 Euro ab 6,10). Mediobanca bestätigte die Hold-Meinung und erhöhte das Kursziel von 5,50 Euro auf 4,30 Euro.
Telecom Italien +1,3 %. Mediobanca Securities bestätigte die Outperform-Empfehlung und das Kursziel bei 1,3 Euro. Der CEO der Gruppe, Amos Genish, erklärte, dass er „in voller Zusammenarbeit mit der Regierung bezüglich der Umsetzung der goldenen Macht“ stehe. Der CEO erklärte weiter: „Wir sind offen für die Zusammenarbeit mit allen um uns dabei zu helfen, das im Land benötigte Backbone aufzubauen, das aus Glasfaser, 5G, Software, Anwendungen und B2B besteht.“
NEUE AUFTRÄGE, SAUERSTOFF FÜR ASTALDI
Draußen hat der Hauptkorb die Flucht ergriffen Astaldi (+12,7 %). Nach den Gerüchten über den möglichen Einstieg eines neuen Anteilseigners beschleunigte sich die Aktie weiter auf die Nachricht von den neuen Aufträgen. Tatsächlich hat die Gruppe drei neue Bauaufträge über rund 400 Millionen Euro Eigenkapital für Projekte in Chile, Polen und Honduras erhalten.
