Dividendenfieber: Hier sind die reichsten Coupons der Welt

Wenn das berühmte Berkshire Hathaway keine Dividenden zahlt (trotz der Milliarden von Bargeld, die es in seinem Bauch hat), ist der Coupon jedoch kein Aspekt, den sein Gönner Warren Buffett, einst ein unumstrittener Ratgeber für Schubladen auf der ganzen Welt, übersehen sollte (diejenigen, die langfristig in ein Wertpapier investiert bleiben). Tatsächlich konzentrierten sich viele seiner früheren Investitionen auf Unternehmen, die den Aktionären eine solide und wachsende Vergütung bieten: von General Motors bis Verizon, von General Electric bis Coca-Cola.

Eine Strategie, die in Zeiten niedriger Zinsen, in denen es schwierig ist, an der Anleihenfront eine gute Rendite auf das eigene Kapital zu finden, noch wichtiger wird. Darüber hinaus wird die Aufmerksamkeit, die Anleger Aktien mit hoher Dividende schenken, zwangsläufig auch ihre Aktienkurse unterstützen. ZU Piazza Affari, nicht überraschend, ist ein regelrechtes Dividendenfieber im Gange, das Unternehmen wie belohnt hat Enel die trotz eines Rückgangs des Bilanzergebnisses die Dividende von 14 auf 13 Cent erhöhte (und die Aktie im Tagesverlauf mit einem Plus von 3 % schloss). Gleichzeitig kündigte sie eine starke Korrektur der Dividendenpolitik an, wobei die Ausschüttung, der Gewinnanteil, der jährlich an die Aktionäre ausgeschüttet wird, von 40 % auf 50 % im Jahr 2015 auf 65 % im Jahr 2019 steigen soll.

DIVIDENDENRENDITE AN DER SPITZE

Natürlich erinnern wir Sie daran, dass sich die Anlage in Aktien stark vom Kauf von Anleihen unterscheidet: Sie sind Marktschwankungen ausgesetzt und müssen auch auf die Dividendenpolitik des Unternehmens achten, in das Sie investieren. Tatsächlich ist die Dividende nicht konstant wie ein Obligationenkupon, sondern wird von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat entsprechend der wirtschaftlichen Entwicklung und der zu verfolgenden Dividendenpolitik beschlossen. So kann es vorkommen, dass der Coupon reduziert oder im Extremfall nicht ausgeschüttet wird.

Auf jeden Fall dürften solide Unternehmen mit stabilen Kapitalflüssen in schwierigen Zeiten ein Interesse daran haben, das Anlegervertrauen durch eine stabile Dividendenpolitik aufrechtzuerhalten oder sogar zu steigern. General Motors von denen Buffett beispielsweise mit 41 Millionen Aktien Aktionär ist, zahlt eine Dividende von 3,20 %. Die Kuponrendite einer Aktie oder Dividendenrendite entspricht dem Verhältnis zwischen der von einem börsennotierten Unternehmen für jede einzelne Aktie gezahlten Dividende und dem letzten Börsenkurs der Aktie selbst. Mit anderen Worten, die Rendite, die der Anleger erhält, wenn er einen bestimmten Kupon kassiert und die Aktie zu einem bestimmten Preis kauft. Im Falle des Autoherstellers aus Detroit liegt der Preis bei rund 38,8 $ und er zahlt eine Dividende von 120 Cent, die Dividendenrendite liegt also bei 3,2 %. Eine Rendite, die zwar hinsichtlich der Anlageform nicht vergleichbar ist, aber deutlich über der Verzinsung der 1,20-jährigen BTP von 30 % liegt. Und CEO Mary Barra hat kürzlich unter anderem angekündigt, dass die Dividende von 36 Cent pro Quartal auf 25 Cent pro Quartal steigen wird. Außerdem hat der Konzern, der schwierige Jahre hinter sich hat und durch das Eingreifen des US-Finanzministeriums nach der Krise gerettet wurde, hat nun beschlossen, trotz der 5 Milliarden Bargeld, die er im Magen hat, auf Druck einiger aktivistischer Investoren einen Rückkauf von XNUMX Milliarden Dollar durchzuführen, ein finanzieller Schritt, der den Wert der von den Aktionären gehaltenen Aktien erhöht.

Unter den anderen Wertpapieren, die Teil von Buffetts Portfolio sind, sollte es auch erwähnt werden Verizon die mit einer Dividendenrendite von 4,56 % zu den Renditehöchsten des amerikanischen Dow Jones Industrial Average Index gehört. Verizon hat seine Dividende acht Jahre in Folge erhöht und für einige ist nicht ausgeschlossen, dass diese Erhöhungen fortgesetzt werden könnten. Zu den besten Zahlern gehört dann der Dow Jones General Electric die rund 3,59 % abwirft und ihren Umwandlungsprozess in ein Industriekonglomerat fortsetzt, indem sie den Anteil eines Finanzkonglomerats reduziert.

Zwei klassische Dividendenaktien sind Konsumaktien Coca Cola und Procter & Gamble (die Gruppe von Pantene-Shampoo und Gillette-Rasierern), die eine Dividendenrendite von etwa 3,19 % bzw. 3,10 % aufweisen. Diese beiden Konsumgiganten haben ihre Dividenden über fünfzig Jahre in Folge erhöht (und aus diesem Grund kommen zum Beispiel P&G-Aktien nicht gerade billig weg). P&G hebt die Dividende am 27. März auf. Dann gibt es Englisch Diageo, die Gruppe von J&B und Baileys, die eine Ausschüttung von über 50 % und eine Dividendenrendite von rund 3 % beibehält.

ÖL, WENN DER PREIS FÄLLT…

Seien Sie jedoch vorsichtig, eine hohe Dividendenrendite kann heute auch einen drastischen Rückgang der Aktienkurse verbergen. Dies ist heutzutage bei Ölaktien der Fall. Dort Hydralift Beispielsweise hat es eine Dividendenrendite von rund 3,5 %, ist aber im letzten Jahr aufgrund des Rückgangs des Rohöls um rund 26 % im Preis gefallen. Der Barrel-Einbruch hat auch den größten Teil von Big Oil getroffen, also jetzt Royal Dutch Shell zahlt eine Dividende von ca. 5,5 % bei einem Kursrückgang von ca. 25 %, Winkel etwa 4 % Ed Exxon Mobil um 3%. Zu den "Großzügigsten" dieser Zeit gehören auch die Franzosen Gesamt die eine Dividendenrendite von 6 % hat. Sicherlich wird der Sektor durch die unbekannten Zukunftsszenarien der Ölpreise unter Druck gesetzt, und es ist schwierig, in Zukunft eine besonders aggressive Ausschüttungspolitik mit weiteren Anstiegen des absoluten Werts des Kupons zu erwarten.

TABAK UND ARZNEIMITTEL: EVERGREEN

HOHE KUPONFINANZIERUNG

Nach Öl kann man den Tabak nicht übersehen. Der Sektor gehört seit jeher zu den Klassikern, wenn es um Dividenden geht. Der Koloss Philip Morris International, das seine Dividende am 24. März veröffentlicht, bietet eine Dividende von 4,8 % sowie Altria was 3,97 % ergibt (die Marke Marlboro ist eine der bekanntesten der Welt). Ähnlich liefert British American Tobacco etwa 4 %. Erwähnenswert ist auch das Arzneimittel mit Merck dessen Dividendenrendite bei rund 3 % liegt, Sanofi 3,7% e Roche 3%. Letzterer beispielsweise hat seinen Kupon in den letzten zehn Jahren um mehr als 200 % gesteigert.

Diejenigen, die keine Angst davor haben, zu Finanztiteln zu wechseln, die von der Welt des Private Equity und der Restrukturierung angezogen werden, können sich die Dividendenrendite des Riesen ansehen Blackstone, der amerikanische Fonds, der den historischen Hauptsitz des Corriere della Sera in der Via Solferino kaufte, der 2007 seine erste Dividende zahlte und diese innerhalb von fünf Jahren um 23,4 % erhöhte. Heute beträgt die Kuponrendite 5,48 %. Aber auch zu kr, der Private-Equity-Fonds, der das Kreditportfolio aufbaut, das mit Unicredit und Intesa Sanpaolo umstrukturiert wird, das eine Rendite von bis zu 8,22 % erzielt.