Norden gegen Süden? Nicht mehr nur eine Frage der Schulden, Virtuosen gegen Piigs. Von nun an wird es zunehmend ein Filialproblem sein, da die Banken des Südens ihre Kredite weiter verkürzen. Eine soeben von Ernst & Young veröffentlichte Studie „Eurozone for Financial Services Forecast“ kommt zu dem Ergebnis, dass sich die Kreditprognosen für die nördlichen Märkte zwar leicht verbessern, die Situation in den südlichen Ländern jedoch aufgrund von notleidenden Schulden deutlich komplexer sein wird starker Druck auf die regulatorischen Aspekte.
"Die Aussichten für notleidende Kredite haben sich in kurzer Zeit verschlechtert – schreibt Ernst & Young – während sich die Kreditqualität in der Eurozone schneller als erwartet verschlechtert hat. Es wird geschätzt, dass die Zahl der uneinbringlichen Forderungen im Jahr 2012 einen sehr hohen Wert von 6,8 % erreicht hat, und für 2013 wird ein Anstieg auf 7,6 % (plus 1 % gegenüber früheren Schätzungen) erwartet.“ Und es überrascht nicht, dass der Anstieg zweifelhafter Schulden zu immer strengeren Kreditvergabestandards führt.
Gleichzeitig haben die jüngsten regulatorischen Richtlinien die Banken zu einem Schuldenabbauprozess gedrängt, um die strengsten Kapitalparameter einzuhalten. Doch während es größeren Banken gelungen ist, die Situation auszunutzen, haben kleinere Banken immer noch Schwierigkeiten und überhöhte Kosten beim Zugang zu Krediten. „Die Konsequenzen – sagt Guido Celona, für Italien verantwortlich für den Finanzdienstleistungsbereich von Ernst & Young – können sich nur negativ auf die Vergabe neuer Kredite sowohl an Privatpersonen als auch an Unternehmen auswirken.“ Insbesondere für Italien deuten die Schätzungen für notleidende Kredite aus dem Jahr 2013 auf einen Anstieg auf 10,2 % (von 9,1 % im September 2012) hin, den höchsten Wert seit 14 Jahren.
Laut Ernst & Young wird sich der Kreditabbau im Jahr 2013 in der Eurozone auf 132 Milliarden Euro belaufen (von 12.132 auf 12.264 Milliarden). Insbesondere im Hinblick auf Unternehmenskredite wird erwartet, dass diese im Jahr 2013 in Frankreich, Deutschland und den Niederlanden um 1–2,5 % wachsen werden. In Italien wird es einen leichten Rückgang (-0,5 %) geben, während in Spanien der Rückgang 4 % erreichen könnte.. Berücksichtigt man jedoch die letzten beiden Jahre, wird der Abstand noch deutlicher. In diesem Zeitraum kam es zu einem Anstieg der Kredite an Frankreich, Deutschland und die Niederlande um 18, 72 bzw. 28 Milliarden. Umgekehrt gab es in Italien im gleichen Zeitraum einen Rückgang um 43 Milliarden und in Spanien um 100 Milliarden. „Die Auswirkungen dieses Rückgangs der Kredite für Unternehmen in Südeuropa – sagte Celona – werden daher dazu führen, dass sich die Rezession verschlimmert und verlängert. Daher kann es sein, dass das Wachstum für einige Märkte erst 2015 zurückkehrt.“
