Wachsende Zahlen im Jahr 2011 für Exchange Traded Funds. Mit 90 gelisteten Produkten hat die Anzahl der ETFs 570 erreicht (abzüglich 21 Delistings). Auch an Neuigkeiten mangelte es nicht, mit dem Debüt von 12 Etn, den Exchange Trades Notes, die von Etfs Foreign Exchange Limited ausgegeben werden und auf die passive Nachbildung von Indizes auf Währungen der Msfx-Familie abzielen, die von Morgan Stanley berechnet und veröffentlicht werden. Die ETNs, mit denen Sie sich mit einem insgesamt günstigen Instrument gegen Währungsrisiken absichern können, haben teilweise eine Rendite von bis zu 48,4% gebracht (wir sprechen von den ETFs 3x Long Jen Short Euro). Insgesamt stiegen die Trades in allen drei Kategorien (ETFs, ETCs, ETNs) mit einem Wert von 338,2 Millionen Euro und durchschnittlich 14.273 Kontrakten pro Tag auf ein Rekordniveau. Der Gesamtwert stieg 2011 auf 85,2 Milliarden Euro bei 3,6 Millionen gehandelten Kontrakten. Natürlich waren auch ETFs und ETCs in Bezug auf das verwaltete Vermögen von der Marktentwicklung betroffen, vor allem bei den zahlreichen börsenindexierten Fonds. Welche ETFs und ETCs haben 2011 am besten abgeschnitten? Und welche sind die schlimmsten?
Wer auf den Niedergang der Banken setzt, hat bei den ETFs die Konkurrenz besiegt. Die Short-Aktienkategorie Lyxor Stx Europe 600 Banks Daily Short kletterte um 31,8 % und erzielte damit das beste Ergebnis aller Zeiten (Rendite ohne Dividenden), dicht gefolgt vom Aktien-Short db Stoxx Banks Short, der 31,2 % erzielte. Aber auch die Unternehmensanleihe iShares EBrex Pfan (+29,8 %) und der Short Leveraged ETF Lyxor XBear Ftse Mib (+26,5 %) entwickelten sich gut. Etwas weiter entfernt im Ranking stachen auch ETFs heraus, die die Wertentwicklung einiger Nicht-Euro-Staatsanleihen wie britische Gilts (iShares FtseUk AsGilt +16,7 %) und T-Bills (iShares Barcap $ TB 7-10 +16,4 %) nachbildeten. ).
Zu den schlechtesten gehören jedoch diejenigen, die mit Lyxor Msci Greece auf Griechenland setzten, die 64,6 % verloren, und auf Vietnam mit db Ftse Vietnam, die 50,2 % im Feld ließen. Aber auch der strukturierte Leveraged Long Lyxor Lev Ftse Mib, der 53,7 % verlor, der Etfs Ftse Mib Lev 2x Fund, der 51,6 % verlor, der Etf iShares S&P Ci Energy (-42,8 %) und der Etfs Dax 2x Long Fund (-40,3 %). .
Betrachtet man die einzelnen Kategorien, so zeigt sich erwartungsgemäß, dass die Standard-Aktien-ETFs fast alle negative Performances eingefahren haben. Tatsächlich wurden negative Renditen für alle ETFs in den zentral-/südlichen Schwellenmarktaktien, den afrikanischen Schwellenmarktaktien, den asiatischen Schwellenmarktaktien, den osteuropäischen Schwellenmarktaktien, den Schwellenländeraktien, den europäischen Aktien der Eurozone, den Einzelländeraktien, die pazifische Aktie und die italienische Aktie. Im Detail schneidet hier der Lyxor Ftse Mib (-27,3 %) am schlechtesten ab, während der Lyxor Global Titans 50 (-0,2 %) den Schaden begrenzt. Auch unter den Standard-ETFs gab die nordamerikanische Aktie mehr Zufriedenheit: Der Lyxor DJ Ind Average stieg um 9,8 % und der Amundi Nasdaq 100 um 4,1 %, während diejenigen, die Indizes auf Kanada replizierten, wie Lyxor Canada (A), um 13,2 % fielen. .
Auf Sektorebene ETFs auf Gesundheitswesen (+8,4 % Lyxor Stoxx Healthcare und + 11,7 % db Stoxx Healthcare Tr), Lebensmittel (+2,3 % Lyxor Stoxx Food & B und + 4,3 % db Stoxx Food & B Tr). Zweistellig im Minus, vor allem die Fonds, die Indizes mit Bezug zu Banken, Auto, Bau und Industrie nachbildeten. An gehaltene Öl- und Gasindizes gekoppelte Fonds.
Insgesamt günstigere Ergebnisse für die Kategorien Liquidität und Anleihen: ETFs auf Indizes, die an Nicht-Euro-Staatsanleihen gekoppelt sind, waren positiv (wie erwähnt glänzten die T-Bonds und Gilts) und auch Unternehmensanleihen schnitten mit nur zwei leicht negativen negativen ETFs insgesamt gut ab ( iShares Barcap Euro CB -0,1 % und iShares Markit iBoxx E HY -1,5 %), während, wie erwähnt, der iShares EBrex Pfan auf absolutem Niveau herausragte, gefolgt mit Abstand in der Kategorie vom iShares markit iBoxx $ (+7,1 % ). Bei den Fonds, die an Indizes für Staatsanleihen in Euro gekoppelt sind, Wertpapiere, die im Mittelpunkt des Sturms der Schuldenkrise stehen, haben nur vier Produkte eine negative Performance verzeichnet, auch wenn die Renditen bescheiden waren. Am besten schnitt insbesondere der iShares Barcap EGB 7-10 mit +8,4 % ab, gefolgt vom Lyxor EuroMts Aaa Gov. B. mit + 7,3 %. Am schlechtesten entwickelte sich Lyxor EuroMts 10-15Y mit einem Minus von 2,6 %.
Gemischte Performance an der Immobilienfront: Am besten ist der iShares Ftse Epra Us Prop (+13,1%) und am schlechtesten der iShares Ftse EpraAsia Prop (-17,2%).
Unter den strukturierten schnitten Aktien-Shorts besser ab (einschließlich derjenigen, die auf Banken nach unten setzen) und gehebelte Shorts (der bereits erwähnte Lyxor XBear Ftse Mib, aber auch der Etfx Ftse Mib Sshort Str. 2x +23 %). Die gehebelten Longs waren fast alle negativ, mit Ausnahme des db Shortdax x2 Daily (+13,2 %) und des Db Eustx50 Doubshrt Dai (+11,8 %).
An der ETC-Front betreffen die besten Short-Strategien: Der Etfs Natgas Short erzielte einen Anstieg von 61,2 % und zielte auf Erdgas ab, der Etfs Platinu sht +24,2 %, niedriger auf Platin, und ETFS Copper Sht +19,4 %, bärisch auf Kupfer . Zu den schlimmsten gehören natürlich die Long-ETCs auf dieselben Rohstoffe, wie der gehebelte ETC Etfs Natgas Lev -71,4 % und der Etfs Natural Gas -43,1 %. Auch die ETFs Weizen Lev (-63,2 %) mit langer Hebelwirkung auf Weizen waren schlecht. Ebenfalls unter den besten sind die an Öl- und Benzinindizes gekoppelten Fonds: der Etfs Brent 1mth Oil stieg um 19,8 % und der Etfs Gasoline um 15,6 %, dann gibt es die Produkte der Kategorie Industriemetalle mit Rückgängen zwischen 23 % und 26 %, während ETFs, die an Indizes der Edelmetallkategorie gebunden sind, mit Ausnahme von Gold ebenfalls nicht sehr zufrieden stellen. Unter den besten in der Kategorie stieg Db phisical Gold um 10 %, Etfs Ph Gold um 10 % und Lyxor Gold Bull Sec um 9,9 %.
