Willkommen in der Trump-Ära. Amerika wird von Protesten überschattet und der Präsident greift die Massenmedien an, die seiner Meinung nach die Teilnahme der Unterstützer an der Feier zum Amtseinführung absichtlich unterschätzt haben, aber die Finanzmärkte verbergen ihre Begeisterung nicht. „Wir haben viele Gründe, optimistisch zu sein“, sagte James Gorman, CEO von Morgan Stanley, gegenüber den Aktionären. Ebenso positiv Ed Bastian von Delta Airlines: „Ich glaube, wir heben ab. Und der Kurs ist der richtige.“
Inzwischen ist der Vertrauensindex der kleinen und mittleren Unternehmen auf ein 12-Jahres-Hoch gestiegen, der der Haushalte sogar noch besser: so hoch wie noch nie seit August 2001. Eine Situation, die derjenigen, die vor acht Jahren begrüßte den Beginn der Präsidentschaft von Barack Obama, der in den ersten zwei Monaten mit einem Rückgang von etwa 20 % einherging. Aber jetzt müssen wir von Versprechungen zu Taten übergehen. Ohne die Warnung von Christine Lagarde, Geschäftsführerin des Währungsfonds, vor der Schliessung von Davos zu vernachlässigen: «Wenn wir bei der Fiskalfront, dem internationalen Handel und der Finanzregulierung in einem Wettlauf nach unten landen, riskieren wir einen ganz grossen schwarzen Schwan ".
DOLLAR UND TOKIO NACH UNTEN
Dollar fiel heute Morgen zu Beginn der Finanzwoche. Der Yen legte zu und wurde knapp über 113 gegenüber der US-Währung gehandelt, der Euro stieg auf 1,0748. Auch der Renmimbi wächst. Infolgedessen verliert die Tokioter Börse (+1,1 %) an Schwung. Sydney ist auch unten. Chinesische Börsen sind im Plus: Hongkong +0,6 %.
Auch der mexikanische Peso erholte sich (+0,7%). Trump bekräftigte seine Absicht, möglichst bald Verhandlungen über die Revision des NAFTA-Abkommens mit Mexiko und Kanada aufzunehmen. S&P 500-Index-Futures sind um 0,2 % gefallen.
ÖL, HERSTELLERKÜRZUNGEN LAUFEN
Öl konsolidiert die Gewinne vom Freitag. Brent bei 55,6 Dollar. Der OPEC-Gipfel fand gestern in Wien statt, um den Fortschritt der Einigung über Produktionskürzungen zu bewerten. Das Kartell hat bereits wie geplant 1,5 Millionen Barrel gekürzt. Das Ziel einer Kürzung um 1,8 Millionen Barrel in den nächsten 6 Monaten wurde bestätigt. „Ich bin sicher, dass bis Ende Februar – sagte der saudische Minister Al Falih – die für Nicht-OPEC-Länder vorgesehenen 300 Barrel hinzugefügt werden“.
Russland reduzierte seine Ölförderung um etwa 100.000 Barrel pro Tag, während Saudi-Arabien, der weltweit größte Rohölexporteur, mehr als 500 Barrel kürzte. Algerien und Kuwait haben die Produktion über das festgelegte Ziel hinaus reduziert. In einer Notiz erklärt der Ausschuss, dass das OPEC-Sekretariat, das Exekutivorgan der Organisation, dem Kontrollausschuss am 17. Tag jedes Monats einen Bericht über die monatliche Produktion von Ländern vorlegen wird, die Teil des Kartells sind und nicht.
Für andere Rohstoffe wird eine heiße Woche erwartet, beginnend mit Kupfer. Heute, im Falle des Scheiterns eines extremen Abkommens, sollte die chilenische Mine von Escondida, die wichtigste der Welt, die von Bhp Billiton kontrolliert wird, einen unbefristeten Streik auslösen.
US BIP, VIERTELJÄHRLICH UND BREXIT IM LICHT
An der Makrofront stehen die US-BIP-Daten für das letzte Quartal 2016 im Rampenlicht: Das Wachstum wird sich voraussichtlich auf 2,2 % verlangsamen, nachdem es Ende September um 3,5 % gestiegen war. Optimismus herrscht jedoch bei der Entwicklung der Investitionen und des privaten Konsums.
Einhundert Unternehmen im Korb des S&P 500 werden diese Woche ihre Ergebnisse bekannt geben. Unter diesen ragen Alphabet (ehemals Google), für das Analysten Quartalsgewinne von 20,9 Milliarden Dollar (7,67 Dollar pro Aktie) erwarten, Intel, Microsoft, Comcast, Yahoo und Verizon heraus. Neben Mc Donalds und Starbucks. Noch gespannter wurden die Berichte von Ford und Caterpillar erwartet.
Unterdessen verklagt Apple Qualcomm wegen Verstoßes gegen das Kartellrecht mit einer Forderung von einer Milliarde Dollar. Apple und Samsung repräsentieren rund 40 % des Umsatzes des Chipgiganten, praktisch der einzige Anbieter für Smartphones.
Neben den ersten Schritten des neuen US-Präsidenten wird sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf den britischen Gerichtshof richten. Die Richter müssen über die Berufung von Premierministerin Theresa May gegen die Entscheidung entscheiden, die Abstimmung des Parlaments als obligatorisch anzusehen, um die Aufhebung von Artikel 50 zu bestätigen, der den Beitritt Großbritanniens zur Europäischen Union vorsieht. Im Falle einer Niederlage im Mai erwarten die Märkte einen starken (aber vorübergehenden) Anstieg des Pfunds. Der britische Premier wird sich diese Woche mit Trump treffen.
Morgen trifft sich die Spitze der türkischen Zentralbank. Eine Zinserhöhung zur Stützung der Lira, die in den letzten drei Monaten um 20 % gefallen ist, mit schweren Auswirkungen auf Inflation und Unternehmensverschuldung, kann nicht ausgeschlossen werden. Aber Präsident Erdogan drängt im Gegenteil auf eine Zinssenkung, die die Investitionen ankurbeln wird.
ADVANCE COUPON FÜR ENEL, UNICREDIT GRUPPEN DIE AKTIEN
Flache Wochenbilanz für Piazza Affari, unverändert. Der EuroStoxx50 hat in den letzten fünf Sitzungen 0,7 % verloren. Die Vorabdividende von Enel (0,09 Euro) wird heute ausgeschüttet. Ebenfalls ab heute beginnt die Gruppierung von Unicredit-Aktien zum Kurs von einer neuen Aktie für jeweils zehn bereits im Besitz befindliche alte Aktien. Der Schlusskurs vom vergangenen Freitag wurde damit auf 26,9 Euro angepasst. Der Schlusskurs von Unicredit Spar wurde auf 56,65 Euro festgelegt.
Heute Abend wird das Schatzamt die Eigenschaften der Ctz und Btpei bekannt geben, die am Donnerstag, dem 26., in der ersten Auktion zum Monatsende angeboten werden. Am Freitag ist das 6-Monats-Bot-Angebot an der Reihe. Unter den Unternehmensabschlüssen sticht die für nächsten Donnerstag geplante vierteljährliche FiatChrysler hervor. Die Prüfung der Konten von Stmicroelectronics ist für denselben Tag vorgesehen.
PARMALAT, CONSOB HÄLT DAS LACTALIS-ÜBERNAHMEANGEBOT ZURÜCK
Consob stoppt das Übernahmeangebot von Lactalis für Parmalat. Die Kommission bat Sofil (Lactalis) um zusätzliche Informationen zur freiwilligen öffentlichen Kaufangebotsunterlage für alle Restanteile des in der Emilia ansässigen Unternehmens, die bereits von 87,74 % des Kapitals kontrolliert werden, und ordnete die Unterbrechung der Voruntersuchungen bis zum Abschluss der Informationen an Rahmen . Damit wurde den Anfragen des Amber-Fonds nach „Informationen über die Ertragsaussichten der Gruppe und insbesondere der in den letzten drei Jahren erworbenen Unternehmen“ stattgegeben.
In Bezug auf den Anteilspreis betonte der Vertreter des Amber-Fonds, dass „der Preis des Übernahmeangebots nicht angemessen ist, da er den inneren Wert von Parmalat nicht widerspiegelt“. Um die Delisting-Schwelle zu erreichen, muss Sofil mindestens 2,76 % des bestehenden Kapitals erwerben.
MEDIASET, AUCH DIE MONDADORI-KARTE IM KRIEG MIT VIVENDI
Tolle Manöver an der Mediaset-Front. Pier Silvio Berlusconi bekräftigte, dass sich die Alfa-Gruppe vor allem auf den Rechtsstreit verlässt, um dem Druck von Vivendi Einhalt zu gebieten und das Einfrieren der 29,9 % der Stimmrechte von Vincent Bolloré zu erreichen. Doch nach den jüngsten Kursgewinnen am Segrate-Aktienmarkt (+23 % seit Jahresbeginn, +57,4 % seit Anfang Dezember) taucht die Hypothese einer Fusion zwischen Mondadori und Mediaset auf, um die Position von Fininvest zu stärken. In Wirklichkeit unterstützen die Zahlen diese Lösung vorerst nicht: In der neuen Firma hätte Fininvest nur 40,5 % gegenüber 27,7 % des unbequemen transalpinen Partners. Vivendi hat seinerseits bekannt gegeben, dass es die Verhandlungen mit Mediaset wieder aufnehmen könnte, wenn der italienische Konzern auf rechtliche Schritte verzichtet.
