Neue Hybridanleihe kommt bald. Es wird von Enel herausgegeben. Es wird ein Volumen von 1,5 Milliarden Euro haben, eine Tranche in Euro und die andere in Pfund Sterling, mit Fälligkeit im September 2076 und ab September 2021 kündbar (daher mit einer vorzeitigen Rückzahlungsklausel) als Teil einer nachrangigen Emission von 5 Milliarden Euro.
Es wird erwartet, dass die Aktie von Moody's mit Ba1, von Standard & Poor's mit BB+ und von Fitch mit BBB- bewertet wird, was zwei Stufen unter dem Senior Debt Rating liegt. Der Betrag wird als Richtwert dienen.
Die erste Kuponrückzahlung erfolgt im September 2014, während der erste sinnvolle Termin für die Ausübung der Call-Option durch den Emittenten der September 2021 sein wird.
Bei Nichtausübung unterliegen die Wertpapiere einer Aufstockung um 25 Basispunkte im September 2026 und um 75 Basispunkte im September 2041.
Die an der Operation beteiligten Banken sind BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan, RBS, Santander und UBS.
