Enel hat erfolgreich die Vermittlung von a initiiert hybride Bindung in zwei Tranchen. Der italienische multinationale Energiekonzern hat auf dem europäischen Markt die Emission von nicht wandelbaren Anleihen eingeführt, unbefristete nachrangige Hybridanleihen in Euro, die für institutionelle Anleger bestimmt sind, für einen Gesamtbetrag in Höhe von 1,75 Milliarden. Auftragsboom: Die Emission erhielt mehr als 8 Mal Überzeichnungsanfragen in Höhe von rund 15 Milliarden Euro. Die neuen Wertpapiere werden am regulierten Markt der Irish Stock Exchange (Euronext Dublin) notiert.
In der Zwischenzeit die Titel fährt am Morgen auf dem Ftse Mib nach unten: Er bringt mehr als 1 % auf 5,54 Euro ein.
Die neuen Kredite soll der Konzern unter Führung ermöglichen Francesco Starace um die Fälligkeiten einiger ausstehender Hybridanleihen zu refinanzieren. Der Vorstand von Enel hatte kürzlich die Ausgabe einer oder mehrerer nicht wandelbarer Anleihen in Form von hybriden nachrangigen Wertpapieren, einschließlich solcher mit unbefristeter Laufzeit, bis zum 31. Dezember 2023 für maximal 2 Milliarden Euro genehmigt ausschließlich bei europäischen und außereuropäischen institutionellen Investoren platziert, auch über Privatplatzierungen.
Enels neue Hybridanleihe
Die neue Ausgabe ist in zwei Serien gegliedert:
- Anleihedarlehen ab eine Million Euro nicht wandelbarer, nachrangiger Hybrid, unbefristet, ohne feste Laufzeit, zahlbar nur im Falle der Auflösung oder Liquidation der Gesellschaft, mit einem festen jährlichen Kupon von 6,375 %, der bis zum ersten Neufestsetzungsdatum (ausschließlich) am 16. Juli 2028 gezahlt wird, was entspricht der letzte Tag für die erste optionale Rückzahlung;
- Anleihedarlehen ab 750 Millionen Euro nicht wandelbarer, nachrangiger, unbefristeter Hybrid, ohne feste Laufzeit, zahlbar nur im Falle der Auflösung oder Liquidation der Gesellschaft, mit einem jährlichen festen Coupon von 6,625 %, der bis zum ersten Neufestsetzungsdatum (ausschließlich) am 16. Juli 2031 gezahlt wird.
Die Transaktion zielt auf die Refinanzierung von zwei Hybridanleihen ab und steht, wie das Unternehmen in einer Mitteilung feststellt, im Einklang mit der in der erläuterten Finanzstrategie von Enel Strategischer Plan 2023-2025, die das Engagement des Konzerns bekräftigt, Hybridanleihen als dauerhaften Bestandteil seiner Kapitalstruktur beizubehalten.
So verwalten Sie die Platzierung a Pool von Banken bestehend aus: Bank of America, Bnp Paribas, Crédit Agricole, Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, Mufg, NatWest, Santander, Société Générale, Smbc und UniCredit .
Hybridanleihe von Enel: Die Urteile der Ratingagenturen
Moodys mit dem Langzeit-Rating versehen Baa3 zu den beiden Anleihen, d. h. zwei Notches unter Enels Senior Unsecured-Rating von Baa1, was die Eigenschaften von Hybriden widerspiegelt. „Sie sind sehr langfristig, tief nachrangig und Enel kann sich für die kumulative Verschiebung der Coupons entscheiden – so die Entscheidung der Ratingagentur –. Das Rating entspricht dem der bestehenden Hybridanleihen des Unternehmens."
Der negative Ausblick spiegelt den des Baa3-Staatsanleihenratings Italiens wider und „spiegelt die Anfälligkeit des Unternehmens für ungünstige makroökonomische Entwicklungen und staatliche Bindungen wider, da ein erheblicher Teil seiner Gewinne in Italien erzielt wird“, heißt es in der Erklärung.
Fitch stattdessen mit dem Langfristrating „BBB-“ zu den Titeln. Das Gleiche wie S & P Global Ratings. „Wir betrachten diese Transaktion als eine Liability-Management-Transaktion, die es Enel ermöglichen wird, vorbehaltlich des endgültig aufgebrachten Betrags einen Teil seiner bestehenden 750 Millionen 2,5-%-Hybride, die erstmals im August 2023 kündbar sind, und einen Teil seiner 1,25 Millionen USD zu ersetzen. 8,75 % Hybridanleihen (936 Mio. EUR gehandelt) kündbar im September 2023“, teilte die Ratingagentur mit.
Ausstehende Anleihen zurückkaufen
Darüber hinaus hat Enel einige auf den Markt gebracht freiwillige Angebote die gesamte oder einen Teil der ausstehenden Hybrid-Ewigen Anleihe in Höhe von 750 Millionen US-Dollar mit einem ersten Kündigungsdatum im August 2023 sowie einen Teil der ausstehenden Hybrid-Ewigen Anleihe in Höhe von 1.250 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im September 2073 und einem früheren Kündigungsdatum im September 2023 in bar zurückzukaufen , für einen Gesamtnennbetrag der beiden Hybridanleihen, der dem Betrag entspricht, der mit den neuen unbefristeten Hybridemissionen aufgenommen wurde, die gestern, Montag, den 9. Januar, aufgelegt wurden, vorbehaltlich des Eintritts bestimmter aufschiebender Bedingungen.
Die Übernahmeangebote (Angebot zum Erwerb von Aktien eines Unternehmens zu einem in der Regel über dem Marktpreis liegenden Preis) wurden unterstützt durch a Bankenkonsortium in denen Bank of America, Bnp Paribas, Citi, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley und NatWest als Dealer Manager tätig waren.
Salvini donnert (wieder) gegen Starace
„Wir haben eine nicht so glänzende Situation geerbt“, sagte der Minister für Infrastruktur und Verkehr. Matteo Salvini, am Rande einer Veranstaltung im Raum Brescia. "Im Panorama großer italienischer Unternehmen gibt es kritische Situationen, ich denke an die Situation von Tim und Enel, die unbedingt beachtet, bewertet und begleitet werden müssen." Die Nummer eins von Enel scheint also dazu bestimmt, im großen Karussell der Nominierungen der Beteiligungsunternehmen, das von der Meloni-Regierung im Frühjahr durchgeführt wird, unterzugehen. „Sie brauchen einen großartigen mittelfristigen Plan, der in der letzten Zeit offensichtlich gefehlt hat“, schloss Salvini. Doch der neue Bund weist die Vorwürfe des Ministers zurück.
