Eine dramatische Erholung, die den Prognosen entspricht. Am Ende der Zwangsferien zahlten die chinesischen Börsen einen hohen Preis für die Coronavirus-Epidemie. Die Märkte, die seit dem 24. Januar stillstehen, haben innerhalb weniger Stunden über 420 Milliarden Yuan verbrannt. Der CSI-Index von Shanghai und Shenzhen fiel um 9%, trotz der Mauer, die von den Behörden errichtet wurde, um den Zusammenbruch zu vermeiden, als die Börsen wiedereröffnet wurden, die seit dem 24. Januar gestoppt waren: 1.200 Milliarden Yuan, gleich 173 Milliarden Dollar, was auch möglich war die Zuführung von Liquidität durch Pensionsgeschäfte mit sehr kurzer Laufzeit (7 und 14 Tage). Allerdings ist das Bulletin schwer.
SIE HALTEN DIE ANDEREN TASCHEN. ÖL UNTEN
Mehr als 2.500 Aktien verzeichneten Verluste von mehr als 10 %.
Allerdings hielten sich die Auswirkungen auf die anderen Börsen, die bereits erste Auswirkungen der Krise eingepreist hatten, in Grenzen. Die Hongkonger Börse liegt auf Augenhöhe. Das Gesundheitspersonal streikt heute, um die Schließung der Grenzen zu Peking zu fordern. Tokios Nikkei -1 %, Seouls Kospi -0,4 %.
Der Energiemarkt ist heute Morgen stark gefallen, Brent-Öl verliert 3% auf 56,5 Dollar pro Barrel, den niedrigsten Stand der letzten 14 Monate. OPEC-Mitglieder treffen sich am Dienstag und Mittwoch in Wien, um die Auswirkungen des Coronavirus auf den Markt zu diskutieren.
Noch tiefgreifender sind die Auswirkungen auf die Rohstoffe: Kupfer sinkt (-7 %) auf den niedrigsten Stand seit drei Jahren, Aluminium und Zink sinken um mehr als 4 %. Auch Sojabohnen verlieren (-2%). Die Märkte bezweifeln, dass Peking das Zollabkommen mit den USA einhalten kann, das Rohstoffkäufe im Wert von 200 Milliarden Dollar vorsieht.
Der Yuan verliert gegenüber dem Dollar über 7 an Boden. Der japanische Yen ist gegenüber dem Dollar leicht gesunken, bei 108,5, nach acht Kursgewinnen in neun Tagen.
Auch die Anleihekäufe ließen nach, und die Rendite der 1,52-jährigen Staatsanleihe stieg um zwei Basispunkte auf XNUMX %.
PEKINGS BIP WACHSTUM UNTER 5 % ERWARTET
Die Auswirkungen des Coronavirus auf die Realwirtschaft werden zweifellos tiefgreifend sein. Ökonomen rechnen damit, dass der Produktions- und Handelsstopp China mindestens einen substanziellen Punkt des BIP kosten wird, das voraussichtlich nur um 4,8 % wachsen wird. Hervorzuheben ist aber, dass die Gesundheitseinrichtung trotz des enormen Engagements standhält. In China gibt es 17.200 Erkrankte, die Toten haben 361 erreicht, einer auf den Philippinen. Das Virus hat 25 Länder erreicht; 328 inzwischen genesene Patienten wurden aus chinesischen Krankenhäusern entlassen. In Wuhan, dem ersten Ausbruch, betraf das Virus 75.815 Menschen mit unterschiedlicher Intensität.
BREXIT, DER ZOLLKAMPF BEGINNT
Weniger dramatisch, aber ebenso heikel ist das andere heiße Kapitel der Finanznachrichten: Beginn des Brexits. Der europäische Chefunterhändler Michel Barnier wird heute seinen Mandatsentwurf für Verhandlungen mit dem Vereinigten Königreich vorstellen. Viele Themen bleiben offen: vom Waren- und Dienstleistungsverkehr bis zum Datenschutz. Die Verhandlungen beginnen nicht mit guten Wünschen: Es wird auch Boris Johnson sprechen, der bereits vorweggenommen hat, dass sich London nicht an den Regeln von Brüssel orientieren und eine Angleichung an die Regeln und die Zuständigkeit der europäischen Gerichte in den Handelsbeziehungen ablehnen wird. Aber für die EU, wenn das Vereinigte Königreich von den europäischen Standards abweicht, gibt es keinen Raum für ein Abkommen ohne Zölle.
Unterdessen bereitet sich Irland in einem Klima des entscheidenden Konflikts mit London auf die Abstimmung am kommenden Sonntag vor.
HEUTE DIE EU-INDIZES FÜR DAS VERARBEITENDE GEWERBE
Die Daten über die Produktionstätigkeit in Euroland und in den Vereinigten Staaten treffen heute in diesem Klima ein.
Die wichtigsten Zahlen für die Zinsentscheidungen der Fed werden am Freitag zusammen mit dem Lohnniveau mit den US-Arbeitsmarktdaten kommen.
DAS RENNEN UM DEN US-PRÄSIDENTEN IST LAUFEND
Heute beginnt mit den Versammlungen (den charakteristischen Caucuses) von Iowa das Rennen um die Abstimmung im November für die Nominierung des neuen US-Präsidenten. Donald Trump, der das Risiko vermeiden sollte, im Amtsenthebungsverfahren neue Texte gegen ihn zu fordern, wird klar favorisiert.
Der Präsident wird später in dieser Woche seine Rede zur Lage der Nation halten.
In Europa soll am Donnerstag die Anhörung von Christine Lagarde vor dem Wirtschafts- und Währungsausschuss des Europäischen Parlaments in Brüssel verfolgt werden. Am selben Tag wird die EZB das Wirtschaftsbulletin veröffentlichen.
FITCH AKTUALISIERT ITALIENS RATING
Am Freitagabend wird die Agentur Fitch das Rating für Italien aktualisieren. In ihrer jüngsten Stellungnahme bestätigte sie das BBB-Rating, zwei Stufen über dem „Ramsch“-Niveau, mit negativem Ausblick.
MORGEN DIE FERRARI-KONTEN, DONNERSTAG FCA (UND ENEL)
Auch der Firmenkalender wurde aktualisiert. Die Mitteilung über Autozulassungen in Italien wird heute Abend eintreffen, nachdem die Börsen geschlossen sind. Die Ankündigung fällt am Vorabend von Ferraris Konten und Telefonkonferenz.
Die Nummern von Fiat Chrysler werden stattdessen am Donnerstag bekannt gegeben. Am nächsten Tag ist CNH Industrial an der Reihe.
Die vorläufigen Ergebnisse von Enel sind ebenfalls unterwegs.
BANKENKONTEN PARADE. IN USA IST HEUTE NACHT ALPHABET AN DER REIHE
Eine arbeitsreiche Woche auch für die Banken. Die Ergebnisse von Intesa San Paolo kommen am Dienstag, die von Unicredit am Mittwoch. Der Kalender enthält auch Mediobanca, Banco Bpm, Banco Bper und Mps.
In der Zwischenzeit geht die vierteljährliche US-Parade weiter. Im Rampenlicht stehen Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, aber auch die Großen von Detroit, Ford und GM. Die Konten von Toyota und Honda werden am Donnerstag nicht weniger erwartet, unter dem Druck des Absatzrückgangs auf dem chinesischen Markt.
