Lieber Sparer, sei fleißig: Wenn nicht jetzt, wann dann? Der Draghi-Effekt kommt zu einem außergewöhnlich günstigen Zeitpunkt für die Finanzmärkte, die im Sog der asiatischen Börsen beginnen, die Woche auf historischen Höchstständen zu beenden. Und die Aussichten sind rosig, wie verschiedene Indizien zeigen.
IMPFSTOFFE GEBEN DIE BULL-GEBÜHR
Die Verbreiterung der Zinskurve: Die kurzfristigen Renditen bleiben niedrig, die langfristigen Renditen steigen (1,932 % für die 30-jährige Staatsanleihe, der höchste seit einem Jahr) in Erwartung einer Erholung. Die Differenz zwischen 2 und 10 Jahren steigt auf 1,02 %, den höchsten Wert seit 2017. Und auch der Dollar wächst wieder.
Der eigentliche Genesungsschub kommt jedoch von der Verbesserung der Gesundheitssituation. Mehr Impfstoffe treffen ein und weltweit (siehe Indien) gibt es eine allgemeine Verbesserung im Kampf gegen Covid-19.
Johnson & Johnson hat heute Abend bei den US-Gesundheitsbehörden einen Antrag auf Notfallzulassung für seinen Einzeldosis-Impfstoff gestellt. Das erste Pharmaunternehmen der Welt plant, im Falle einer Genehmigung bis Juni 100 Millionen Dosen in die Vereinigten Staaten zu liefern.
US-TASCHEN HÖCHSTENS, IN ASIEN GEHT ALLES NACH OBEN
Alle Börsen der Welt steigen, ohne besondere Unterschiede zwischen geografischen Gebieten. Gestern Abend erreichten der S&P500 (+1,09%) und Nasdaq (+1,23%) Allzeithochs und heute Morgen ging es in Asien bergauf.
Tokios Nikkei +1,3 % (+4,5 % pro Woche). Der Fall des Präsidenten des Olympischen Komitees Yoshiro Mori, 83, der sich gegen die Förderung weiblicher Führungskräfte aussprach, explodiert. „Sie reden zu viel“, rechtfertigte er sich.
Der CSI 300-Index der Shanghai- und Shenzen-Aktien stieg (+0,8 %, +3 % zur Woche), der Hongkonger Hang Seng +0,5 % (+3,5 % zur Woche). Kospi aus Seoul +0,8 % (+4,6 % die Woche). Mumbais BSE Sensex +0,3 % (+9 % pro Woche).
REKORDSAMMLUNG AN DER HONG KONG STOCK EXCHANGE
Der Börsenfall des Tages ist der Einkaufsboom auf Kuaishou, einer chinesischen Videoplattform, die sich am Tag der Landung am Hang Seng verdreifachte. Die Aktie wird zu 312 Hongkong-Dollar gehandelt: +170 % im Vergleich zum Referenzwert (115 Dollar), der beim ursprünglichen Aktienverkauf festgelegt wurde und es dem Tencent-Investor ermöglichte, 5,4 Milliarden Dollar aufzubringen.
In derselben Notierung in Hongkong ist Alibaba nach vier Tagen in Folge mit Gewinnen leicht rückläufig. Seine Anleihe in Höhe von fünf Milliarden HK-Dollar, die während der Woche angeboten wurde, hat Anfragen für das Achtfache des angebotenen Betrags erhalten.
Die Ölrallye geht munter weiter: Brent liegt bei 59,2 Dollar je Barrel, +0,5 %, der Wochensaldo liegt bei +6 %.
Für Gold, das gestern unter 1.800 $ je Unze gefallen ist, dürfte dies die schlechteste Woche der letzten drei Monate werden.
Kurz gesagt, das internationale Klima ist ideal, um die Draghi-Regierung zu gründen. Eine gute Wegzehrung, denn wie Napoleon sagte, ist ein guter General ein glücklicher General.
DRACHEN-EFFEKT, VERBREITET BEI HUNDERT ZITAT
Der Weg zur Regierung, morgens schmal und gewunden, tagsüber allmählich breiter werdend. Vielleicht zu viel angesichts der Distanzen zwischen den verschiedenen politischen Kräften, die bis vor wenigen Tagen in scheinbar unüberbrückbare Distanzen geteilt waren. Die Offenheit des ehemaligen Ministerpräsidenten Conte, die Verfügbarkeit der Liga und die Unterstützung von Berlusconi prägten den Tag. Und so hat der Draghi-Effekt das Vertrauen der Märkte nicht enttäuscht, die die Ankunft von Super Mario weiterhin segnen. Der Spread fiel auf die Schwelle von 8 Punkten, da dies seit drei Jahren nicht mehr passiert war (-23 % in drei Tagen). Ebenso stark sind die Auswirkungen auf die Aktienkurse: Der Index, der den vierten Tag in Folge zulegt, liegt nahe bei 22.900 (Schlusspunkt XNUMX). Der Optimismus für das Ergebnis der heute beginnenden Konsultationen wächst, auch wenn Draghi selbst angab, die Reserve erst nach einer zweiten Konsultationsrunde zwischen Montag und Dienstag aufzulösen.
TOP BUSINESS PLACE, DB STARTET WIEDER, FLUG VON LUXOTTICA
Milan war gestern wieder einmal an der Spitze Europas. Das Pluszeichen hat Vorrang vor den anderen Quadraten. Frankfurt +0,93 %. Die Deutsche Bank blieb unverändert, nachdem sie dank der Leistung ihrer Investmentbanking-Sparte ihren ersten Gewinn für 2020 seit sechs Jahren bekannt gegeben hatte.
In Paris +0,82 % ebenso wie in Mailand, wo Essilor Luxottica Fortschritte macht (+3,54 %), die mit Cooper einen Pakt über den Kauf der amerikanischen SightGlass Vision, einer auf Linsen gegen Kurzsichtigkeit bei Kindern spezialisierten Gruppe, geschlossen hat. Madrid +1,4 %.
LONDON MACHT SICH BEREIT FÜR NEGATIVZINSEN
London -0,02 % nach Ankündigungen der Bank of England. Die Zentralbank hat die Banken davor gewarnt, negative Einlagenzinsen in Betracht zu ziehen. Das Institut geht davon aus, dass eine Zinssenkung nicht sehr wahrscheinlich ist oder unmittelbar bevorsteht, da die Inflation in der zweiten Jahreshälfte voraussichtlich anziehen wird. Das heute Morgen schwache Pfund (-0,6 %) kehrte gegenüber dem Euro (+0,2 %) seinen Kurs um.
EZB: STIMULATIONEN NOCH NOTWENDIG
Das Economic Bulletin der EZB betonte, dass die Wiederaufnahme von Infektionen und die neuen strengen Eindämmungsmaßnahmen „immer noch die Wirtschaftstätigkeit untergraben“. Im verarbeitenden Gewerbe „zeigt sich die Aktivität weiterhin gut, während sie im Dienstleistungssektor einem starken Rückgang unterliegt, wenn auch in geringerem Maße als in der ersten Welle der Pandemie Anfang 2020“. Ein reichliches Maß an geldpolitischen Impulsen sei daher weiterhin „wesentlich. Indem dies dazu beiträgt, Unsicherheiten zu verringern und das Vertrauen zu stärken, wird dies die Verbraucherausgaben anregen."
DIE BTP BEI 0,54 %: ES GIBT MARGE NACH WEITER ABWÄRTS
Schlusstermin für den Rentenmarkt. Neben dem Kaufregen bei italienischen Papieren gab es Gewinnmitnahmen beim Bund.
Der Renditespread auf der zehnjährigen Strecke verengt sich auf 100 Basispunkte – den niedrigsten Stand seit den ersten zehn Tagen des Januars 2016 – und endet bei 101 Basispunkten.
Der BTP-Satz April 2031 wird zum Schluss bei 0,545 % angegeben, ohne die historischen Tiefststände von Mitte Dezember im Bereich von 0,48 % zu erreichen.
Dieses letzte Element zeigt, dass Investoren und Insider die Entwicklungen auf der politischen Bühne eher mit Vorsicht als mit Begeisterung betrachten, aus Angst, sich zu verbrennen.
IN RALLYE GEFÜHRT: FINECO +6,2 %
Auf der Piazza Affari verlängert sich der Bankensektor ebenso wie die Vermögensverwaltung.
FinecoBank glänzt (+6,21 %) auf dem neuen Allzeithoch nach den Januar-Funding-Daten, die auf 891 Millionen gestiegen sind (+175 % gegenüber 323 Millionen vor einem Jahr): Der verwaltete Anteil liegt bei 470 Millionen, mehr als doppelt so hoch wie im Vergleich auf 217 Millionen im Januar. Azimut (+4,6 %) war ebenfalls im Licht.
SUPERSTAR-BANKEN HINTER DEM SPREAD: BPM- UND BPER-FAVORITEN
Zu den besten Bankaktien zählen Banca Bpm (+4,36 %) und Bper (+4,17 %), für die Kepler Cheuvreux die Empfehlung der Aktie von Halten auf Kaufen angehoben hat, wobei das Kursziel von 1,7 auf 1,95 Euro stieg. Intesa +3%: Heute legt der Vorstand Bilanz. UniCredit +3%.
Die Analysten von Intermonte weisen darauf hin, dass die Verbesserung des Spreads nur eine Erholung der Wertpapiere des Sektors fördern kann. Die Verringerung der Lücke wird es den Banken ermöglichen, die Kapitalquoten zu stärken. Eine Verringerung des Spreads um 100 Basispunkte bedeutet eine durchschnittliche Erhöhung der CET1-Quote um 15-20 Basispunkte. Creval, Bpm und Credem sind derzeit die Banken mit dem stärksten Engagement in italienischen Staatsanleihen.
Was die Beschleunigung des Konsolidierungsprozesses des italienischen Bankensektors betrifft, sind Unicredit, Banco Bpm und Bper die Akteure auf dem Gebiet, um das M&A-Thema zu spielen. Unter den besten Picks befindet sich auch Mediobanca, auf dem die Pressung von Leonardo Del Vecchio fortgesetzt wird.
BOFA BRINGT PIRELLI ZUM FLIEGEN
Zu den besten Leistungen gehörte Pirelli. Die Aktie schloss den Handel mit einem Plus von 5,72 % bei 4,66 Euro und kehrte damit auf die Höchststände vom vergangenen Dezember zurück, nachdem am Morgen die positive Meinung der Analysten der Bank of America eintraf, die das Kursziel von 4,4 auf 5,6 Euro anhoben und dies bestätigten Kaufempfehlung.
FUSSBALL: INTER SUCHT GELD, DELL GEHT IN SPEZIA EIN
Die Gerüchte über die Übertragung des Pakets (0,37 % des Kapitals) von Inter-Aktien, die zusammen mit dem Suning-Paket verkauft werden, haben sich nicht bestätigt. Der Financial Times bestätigt, dass die chinesischen Besitzer von Inter die Suche nach mindestens 200 Millionen beschleunigen, um die Finanzen des Klubs zu sanieren.
Apropos Fußball: Die Finanzierin Gabriele Volpi (mit nigerianischem Pass) hat beschlossen, die Kontrolle über La Spezia an das Tandem ausländischer Investoren abzutreten, das sich aus den Fonds Alk Capital und Msd Capital zusammensetzt. Der erste Finanzakteur bezieht sich auf Alan Pace, den Geschäftsmann, der kürzlich den Kauf von Burnley in der Premier League festgelegt hat (170 Millionen Pfund für 84 % des Kapitals), während der zweite Investor das Family Office von Micheal Dell ist, dem Gründer und CEO des US-Computergiganten Dell Technologies (58,7 Milliarden Dollar Kapitalisierung).
ALFA UND DS: DAS STELLANTIS LUXURY CENTER AM START
CNH Industrial (+2,6 %) könnte Alternativen zum Spin-off-Plan in Betracht ziehen, wenn dies einen Mehrwert für Kunden und Aktionäre schafft. Dies erklärte der neue CEO, Scott Wine.
Stellantis (+0,8 %) wird mit den Marken DS, Alfa Romeo und Lancia einen Knotenpunkt schaffen, um besser im Premiumsegment agieren zu können. Das erklärte Beatrice Foucher, Chefin der Marke DS, auf einer Pressekonferenz.
Fiat Chrysler wird vom 8. bis 14. Februar den ordentlichen Sozialplan für die 7.174 Mitarbeiter des Werks Melfi in der Basilikata einführen. Es handele sich, erklärt das Unternehmen, um „ein normales Produktionsmanagement, das auf die von Covid, der Lieferkette und den Marktanforderungen auferlegten Flexibilitäten reagieren muss“.
Zeit +1%. Der VR hat die Kriterien für die Auswahl der Kandidaten geprüft, die in die Liste aufgenommen werden sollen, die er im Hinblick auf die Neubesetzung am 31. März vorzuschlagen beabsichtigt. Es wurde auch bekannt gegeben, dass Vivendi und Marktvertreter die Initiative unterstützt haben, während CDP sich „vorbehielt“ und erklärte, dass es jede Entscheidung in dieser Angelegenheit seinem Vorstand vorlegen muss.
PRYSMIAN ZUM EINKAUFEN IN DEN USA
Prismianisch +1,5 %. In einem Interview mit Bloomberg hofft CEO Valerio Battista, in den USA ein gutes Unternehmen zu einem vernünftigen Preis zu kaufen. Eine Beteiligung am Konkurrenten Southwire schließt der CEO allerdings aus. Der Vorstand präsentierte die Liste für die Erneuerung des Vorstands und bestätigte den derzeitigen CEO Valerio Battista und den Präsidenten Claudio De Conto. Darüber hinaus übernimmt Massimo Battaini, derzeit CEO der Prysmian Group North America, die neue Funktion des Chief Operating Officer.
Zu den schlechtesten des Tages gehören Interpump (-0,98 %) und Recordati (-1,12 %). Stabiler A2A, auf dem heute Kepler Cheuvreux die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 1,8 Euro bestätigte.
