Mario Draghi wählte einen feierlichen Anlass, die Jahrestagung der EZB in der prächtigen Kulisse des Schlosses von Sintra in Portugal, um den Märkten den Kurswechsel zu signalisieren: "Deflationärer Druck - so sagte er - wurde durch reflationäre Kräfte ersetzt", für die stärkende Wirkung der Genesung. Es sei noch nicht der Wendepunkt, denn die Erholung sei auf die quantitative Lockerung zurückzuführen, so dass jede Änderung mit äußerster Vorsicht bewertet werden müsse. Aber Draghi ist ein zu sensibler und vorsichtiger Kommunikator, um die Auswirkungen seines Ausstiegs nicht einzuschätzen, noch dazu in Anwesenheit von Ben Bernanke, dem ehemaligen Fed-Gouverneur, der als erster die Schwierigkeiten des Tapering erlebte. Es ist daher unwahrscheinlich, dass er von der Reaktion der Märkte überrascht war, die sich bereits mit dem Anstieg der Geldkosten abgefunden hatten: Aktien fielen, beginnend mit Versorgern, den Aktien, die am empfindlichsten auf Zinserhöhungen reagierten; auf Anleiherenditen (Btp wieder über 2%); Euro steigt gegenüber dem Dollar auf 11-Monats-Hoch.
YELLEN: ES WIRD KEIN WEITERES 2008 GEBEN. PIRATEN ÜBERGRIFFEN DIE HALBE WELT
Janet Yellen aus London vervielfachte die Wirkung der Botschaft. Vor einem anderen hochkarätigen Publikum, der Royal Academy, sprach der Präsident der Fed, nachdem er wiederholt die Notwendigkeit einer „sehr schrittweisen“ Zinserhöhung bekräftigt hatte, und ergriff Partei für die Verteidigung der nach der Krise von 2008 eingeführten Regeln.Eine kalte Dusche für die Hoffnungen der US-Banker , angespornt durch das positive Ergebnis der Stresstests. Es läuft besser, da sind sich die beiden wichtigsten Banker der Welt einig, aber dafür braucht es mehr Aufmerksamkeit und Disziplin. Zu denen, die sie daran erinnerten, dass sie 2005 die Möglichkeit von Crack ausgeschlossen hatte, antwortete Yellen: „Darf ich sagen, dass es nie wieder eine Finanzkrise geben wird? Ich hoffe, dass es nicht passieren wird, während wir leben, und ich glaube nicht, dass es passieren wird."
Aber um uns daran zu erinnern, dass wir in einer komplizierten Welt voller Fallstricke und möglicher schwarzer Schwäne leben, war der Cyberangriff, der gestern die Systeme der halben Ukraine außer Gefecht gesetzt hat, einschließlich derjenigen, die die Überreste der Tschernobyl-Anlage Rosneft, des Russen, überwachen Energieriese und zahlreiche andere sensible Knoten in Europa sowie in den Vereinigten Staaten. In Asien ist Indiens größter Containerumschlaghafen in der Nähe von Mumbai abgeriegelt, weil sein Umschlagsystem von einem Virus angegriffen wurde.
SCHWACHES ASIEN, EINE WEITERE VERZÖGERUNG FÜR DAS US-GESUNDHEITSWESEN
An den Märkten überwogen somit Signale der Vorsicht. Die Tokioter Börse (-0,3 %) verlangsamt sich von den Höchstständen vom Montag und folgt damit den US-Märkten. Der Yen stieg gegenüber dem Dollar (-0,3 % auf 112,2 gegenüber der japanischen Währung) und verlor bereits gegenüber dem Euro, der über 1,13 gehandelt wird. Chinas Aktienmärkte waren im Minus: Hongkong -0,4 %, Shanghai -0,1 %. Seoul -0,3 %, Mumbai -0,2 %.
Die erneute Verschiebung der Prüfung der Gesundheitsreform trug dazu bei, die US-Märkte nach unten zu drücken. Dies wird nach dem 4. Juli diskutiert, in der Hoffnung, den Widerstand der amerikanischen Rechten zu brechen, die noch drastischere Kürzungen des Plans fordern, der, so wie er aussieht, die Krankenversicherung bereits auf 22 Millionen Amerikaner kürzen wird.
Der erneute Rückschlag ließ den S&P 500 Index stark fallen (-0,81 %). Der Dow Jones begrenzte den Rückgang auf 0,46 %. Viel bedeutsamer war der Einbruch des Nasdaq (-1,61 %), der durch den Rückgang der Technologieaktien nach unten gezogen wurde.
DAS EU-Bußgeld schickt Google auf den Teppich
Unter den schlimmsten Alphabet. Das Unternehmen, das Google kontrolliert, fällt um 2,5 % nach der Rekordstrafe von 2,42 Milliarden Dollar, die von der Europäischen Union wegen wettbewerbswidriger Praktiken verhängt wurde. Google wird vorgeworfen, seine Suchmaschine beim Preisvergleichsdienst bevorzugt zu haben.
Auch die anderen Bigs sind im Minus, darunter Facebook (-1,96 %), das gestern bekannt gab, dass die Kundenzahl des sozialen Netzwerks auf zwei Milliarden gestiegen ist. Minus Amazon (-1,73 %) und Apple (-1,43 %). Der massivste Verlust war der von Netflix (-4,2 %).
Die Rendite des 10-jährigen Schatzwechsels stieg erneut auf 2,16 %, von 2,14 % am Vortag. Der Index der Finanzaktien war der einzige, der die Sitzung im positiven Bereich beendete.
DER SCHWACHE DOLLAR HILFT ÖL
Auch Öl stieg dank der Abschwächung des Dollars: Wti auf 44,24 Dollar und Brent auf 46,47 Dollar pro Barrel. Auf der Piazza Affari fiel Eni um 0,6 %. Saipem erholt sich (+1%).
EUROPA IN ROT. MAXI BUY BACK FÜR NESTLÉ
Draghis Worte färbten die Aktienlisten der Eurozone rot. Das schwarze Trikot fiel an Milan. Der Ftse Mib Index verlor 1,01 % auf 20.791 Punkte. Frankfurt verlor 0,78 %, während Paris 0,70 % verlor. Madrid ging ebenfalls zurück (-0,40 %). London begrenzte die Verluste auf -0,17 %. Zürich war ebenfalls rückläufig (-0,53 %), hauptsächlich wegen Nestlé (-1,6 %), das gestern auf Druck des Aktionärsaktivisten Daniel Loeb einen gigantischen Rückkauf in Höhe von 20 Milliarden Dollar ankündigte, der in den kommenden drei Jahren durchgeführt werden soll. Der Riese hat auch eine umfassende Überarbeitung des Produktportfolios in die Wege geleitet. Der führende europäische Lebensmittelkonzern konzentriert den Einkauf auf Kaffee, Tiernahrung, Babyprodukte, Mineralwasser und Diätnahrung.
DER BTP 10 STEIGT AUF 2,07 %. AUCH EINE NEUE XNUMX-JAHRES-AUKTION
Feldtag auch für den Zweitmarkt. Der Zinssatz für zehnjährige italienische Anleihen stieg wieder über die 2 %-Schwelle und erreichte mit 2,02 % den höchsten Stand seit Mitte Juni, von 1,89 % beim letzten Handelsschluss. Die Renditedifferenz zwischen dem BTP und dem Bund auf 10-Jahres-Strecke beträgt 167 Basispunkte, nachdem sie sich auf 169 Punkte ausgeweitet hat. Besonders betroffen war der dreißigjährige September 2046, der mit einer Rate von 3,139 % mehr als zweistellig fiel.
Bei der Versteigerung der Sechsmonats-BOT heute Morgen wird das Schatzamt den Anlegern bis zu 6,75 Milliarden Euro gegenüber den fälligen 6,5 Milliarden Euro zur Verfügung stellen. Trotz des Aufwärtsdrucks könnte die Rendite ein neues Allzeittief erreichen, da die Aktie auf dem grauen Markt von MTS gestern bei -0,365 % gehandelt wurde, verglichen mit -0,358 % bei ihrer letzten Platzierung.
Am Freitag stellt das Wirtschaftsministerium Investoren zwischen 6,5 und 8 Milliarden Euro in 5-jährigen BTPs zur Verfügung, in der neuen 10-jährigen Laufzeit zusätzlich zum Ccteu vom Oktober 2024. Im dritten Quartal kündigte das Finanzministerium den Start an einer neuen BTP fünf Jahre, einer neuen sieben Jahre und einer neuen zehn Jahre.
VERSORGUNGEN UNTER DRUCK: ENEL -3%
Banken auf dem Vormarsch, Versorger unter Druck. Die Aussicht auf eine Erhöhung der Geldkosten führte sofort zu einem Kurswechsel in der Wahl der Betreiber. Die am stärksten verschuldeten Sektoren wie Versorger (Sektorindex -2,3 %) litten in den letzten Monaten stark unter dem Abwärtstrend der Geldkosten. Sehr schwache Enel (-3,03 %), obwohl die Tochtergesellschaft Enel Green Power North America gestern den Betrieb des Photovoltaik-Solarparks Aurora in den USA aufgenommen hat.
Ebenfalls schlecht waren A2a (-2,24 %) und Terna (-2,87 %), die den Kauf von zwei Konzessionen für den Bau und Betrieb von etwa 180 km Strominfrastruktur in Brasilien von der Planova-Gruppe (für 500 Millionen Dollar) abschlossen. Italgas (-3,2 %) und Snam (-3 %) sind ebenfalls im Minus.
DIE INTESA-RALLYE GEHT WEITER. SHINE UBI NACH DEM AUFSTIEG
Umgekehrt begünstigte die Hypothese einer Zinserhöhung die Banker: Der Stoxx-Index stieg um 0,9 %. Die Konsolidierungsnachrichten des Sektors aus Spanien trugen zur Unterstützung des Sektors bei: Bankia schloss den Kauf der Banco Mare Nostrum ab und schuf damit die viertgrößte Bank des Landes.
Aber die Scheinwerfer bleiben vor allem auf Intesa (+1,8%) gerichtet, immer noch im Sog der Marktaufwertung für die Operation der venezianischen Banken, die die Aktionäre des Instituts nicht benachteiligen und die Richtlinien des nächsten Geschäftsplans nicht ändern wird. wie CEO Carlo Messina gestern wiederholte. Laut Analysten könnte die Operation auch positive Auswirkungen auf das Kapital haben.
Tonic auch Ubi, ein Plus von 1% am letzten Tag der 400-Millionen-Kapitalerhöhung, die im Rahmen der Übernahme der drei guten Banken gestartet wurde. Die Operation wurde für 99,31 % der Kapitalerhöhung von Ubi Banca für einen Gesamtbetrag von 397,24 Millionen Euro gezeichnet, verglichen mit den 400 Millionen der angekündigten Operation. Kepler Cheuvreux bestätigte das Kaufen-Urteil und das Kursziel von 3,9 Euro.
Carige ist immer noch im Minus (-3,4 %) in einem Markt, der einen größeren Betrag der in Sicht befindlichen Kapitalerhöhung einpreist als die ursprünglichen Prognosen der Bank. Am zweiten Tag in Folge schirmt die Banca Intermobiliare (+5,3%) die Erwartungen des Institutsverkaufs angesichts der Liquidation der Muttergesellschaft Veneto Banca ab. CEO Giorgio Girelli sagte gegenüber Reuters, er sei zuversichtlich, dass der Verkaufsprozess schnell abgeschlossen werden könne.
SCHWIERIGER TAG FÜR DAS AUTO: DIE KOMPONENTEN LEIDEN
Schwieriger Tag für die Automobilindustrie. In den USA verliert General Motors an Boden (-0,8 %), das seine Umsatzschätzungen für 2017 nach unten revidiert hat. Auch auf europäischer Ebene gehörte die Branche mit einem Minus von 1,6 % zu den Schlusslichtern hinter dem deutschen Komponentenhersteller Schaeffler (- 12,8 %) senkten ihre Gewinnschätzungen aufgrund des zunehmenden Preisdrucks und der hohen Kosten. In Mailand verlor Fiat Chrysler 1,2 %, Exor -3,5 %. Unter den Komponentenherstellern fiel Brembo um 2,4 %, Sogefi um 4,9 %.
Salini Impregilo geht gegen den Trend (+2,21%): Der US-Bundesstaat Virginia hat Investitionen in die Infrastruktur von 18,6 Milliarden Dollar angekündigt, die in den nächsten sechs Jahren in der Region getätigt werden sollen.
