Am Vorabend der Fed-Sitzung aktualisierte die US-Finanz zwei Guinness-Rekorde. Der Dollarkorb, also die Notierung der US-Währung gegenüber den Hauptwährungen, stieg auf 103,72, den höchsten Stand seit 2002. Insbesondere der Euro fiel unter 105, den tiefsten Stand seit fünf Jahren. Aber gegenüber dem Yen ist die Notierung die von Anfang des Jahrtausends, und der Anstieg gegenüber dem Yuan setzt sich fort, weit unter die Marke von sieben.
Studentenschulden und Hypotheken leiden ernsthaft
Der zweite Rekord ist noch bedeutsamer, auch auf symbolischer Ebene: Die Rendite der 3,008-jährigen Staatsanleihe ist erstmals seit 2018 wieder auf 2021 % gestiegen. Ein historischer Schlag für US-Papierbesitzer, wenn man das am Ende bedenkt 1,496 betrug die Rendite (umgekehrt proportional zum Marktwert) XNUMX %. Eine Zahl mit besonderem politischem Flair, da der Wert von Hypotheken oder Studiendarlehen auf Zehnjahresbasis berechnet wird, eine gefährliche Mine für Joe Biden, der sich bis November mit dem Knoten der Universitätsschulden auseinandersetzen muss.
Kurz gesagt, noch vor der offiziellen Ankündigung der Erhöhung der Geldkosten um einen halben Punkt und, noch mehr gefürchtet, vor dem Beginn der Kürzungen in der Bilanz der Bank, signalisieren die Märkte, dass ein kompliziertes Spiel mit ungewissem Ausgang beginnt . Aber die Wall Street hat es nach der Katastrophe vom Freitag gut aufgenommen. Asien schätzt die Exportunterstützung. Europa auch, aber es macht sich keine Illusionen: Das Embargo für russische Energie werde einen sehr hohen Preis haben, heißt es aus Berlin.
Asien im Urlaub, gefälschte Nachrichten über Jack Ma machen Alibaba Angst
Im Osten sind heute nur wenige Plätze geöffnet. Die Finanzmärkte von China, Japan, Singapur und Indien sind wegen Feiertagen geschlossen. Die Goldene Woche schränkt auch den Handel mit Anleihen ein.
Hongkong steigt (+0,2%), Taipeh verliert 0,5%. Seoul gewinnt 0,3 %. Der Sydney S&P ASX200-Index bleibt vor den Zinsankündigungen der Reserve Bank of Australia unverändert.
Die Alibaba-Aktie verlor 9 %, nachdem das Staatsfernsehen in einem Korrespondenten aus Hangzhou die Festnahme von Mas bekannt gab.Die Korrektur kam nur wenige Stunden später: Bei dem Festgenommenen handelt es sich nicht um Jack Ma, den Gründer des Internetgiganten.
In Peking dürfen Sie bis morgen kein Restaurant oder Fitnessstudio besuchen.
Meta führt die Erholung des Nasdaq an
Die Wall-Street-Futures sind nach einer sehr ereignisreichen Sitzung leicht gestiegen; Dank eines letzten Anstiegs schloss der Nasdaq um 1,6 %, der S&P 500 um +0,6 %. Dow Jones +0,3 %. Der Future des EuroStoxx 50 Index ist heute Morgen um 1 % gestiegen.
Nvidia und Meta führten die Tech-Rallye mit mehr als 5 % Gewinn an. Etwa die Hälfte der 500 Unternehmen im beliebtesten Index legte Daten vor, die ein durchschnittliches Gewinnwachstum von knapp über 7 % zeigten, besser als die Schätzungen.
WTI-Öl sank leicht auf 105 $ pro Barrel. Brent für 107 $. Gold bewegte sich mit 1.863 Dollar je Unze auf den Tiefstständen der letzten zweieinhalb Monate kaum.
Ein Flash-Crash über Stockholm lässt die Märkte sinken. Sie zitieren: Die Schuld liegt bei uns
Die Wendung tritt kurz nach 10 in einer gemischten Sitzung auf: Der Index hat für einige Momente fast 4 % verloren, was die Operationssäle als "Lufttasche" definieren, die durch eine Reihe falscher Bestellungen auf der Stockholmer Liste verursacht wurde (-8 % in wenigen Minuten) bereits aufgewühlt durch die Nachricht eines russischen Luftangriffs am skandinavischen Himmel. Die falsche Bestellung wurde von einem Citi-Betreiber aus London gesendet, der den Fehler zugab und die Konsequenzen begrenzte. Der Flash-Crash ließ bald nach, trug aber dazu bei, das Klima einer Sitzung zu verschlechtern, die von mehreren negativen Faktoren dominiert wurde: die plötzliche Verlangsamung in China, die Erwartung einer US-Zinserhöhung, die schlechten Nachrichten von der ukrainischen Kriegsfront.
Das Vertrauen in Europa sinkt. Italien auf dem niedrigsten Stand seit Juni 2020
Auch Makrodaten helfen nicht weiter: Der PMI-Index der Einkaufsmanager des deutschen verarbeitenden Gewerbes fällt im April auf 54,6 Punkte (von 56,9). Die Zahlen für Italien (54,5 Punkte gegenüber 55,8 im März, der niedrigste Wert seit Juni 2020) und für die gesamte Eurozone (55,5 gegenüber 56,5) verlangsamen sich ebenfalls, wenn auch weniger. Der stärker als erwartete Rückgang des Vertrauens der Betreiber (105 Punkte von 106,7) ist ebenfalls nicht überraschend.
Der Spread steigt, Btp notiert bei 2,85 %
Der Ansturm auf US-T-Bonds, die am Vorabend der FOMC-Sitzung die 3%-Marke durchbrachen, übte ebenfalls Druck auf Anleihen der Eurozone aus.
Der Btp-Sekundärmarkt ist am späten Nachmittag angespannt. Die zehnjährige Anleihe erreicht mit einer Rendite von 2,85 % ein Maximum, ein Rekord seit März 2020. Der Spread weitet sich bis auf 188 Punkte aus. Der Bund notiert mit +2015 % auf dem höchsten Stand seit 0.96. Die Anleger haben die Fed-Sitzung im Auge, aber auch die geldpolitische Sitzung der Bank of England am Donnerstag, die die Zinsen voraussichtlich um 25 Basispunkte anheben wird.
Mailand -1,63 %, 200 Euro Bonus auf den Lohn
Vor diesem Hintergrund fällt Piazza Affari um 1,63 % und rutscht mit 24 wieder unter die psychologische Schwelle von 23.857 Punkten.
Die Regierung hat beschlossen, die Senkung der Verbrauchsteuern auf Kraftstoff und Erdgas bis zum 8. Juli zu verlängern. Eine zweite Bestimmung in Höhe von 14 Milliarden Euro sieht einen einmaligen Bonus von 200 Euro für Einkommen unter 35 Tausend Euro und Zuschüsse für Unternehmen vor. Die Steuer auf Extragewinne aus Gas und Öl erreicht 25 %.
Beschäftigungsquote auf dem höchsten Stand seit 2004
Im März die Beschäftigungsquote in Italien hat 59,9 % erreicht, ein Rekord seit 2004, als die historische Serie begann. Die Arbeitslosenquote liegt mit 8,3 % wieder auf dem Niveau von 2010. Aber vor allem befristete Arbeitsverträge nehmen zu.
Ein Immobilienskandal erschüttert Frankfurt (-1,11 %)
Tiefrot auch für die anderen Preislisten. Frankfurt verlor 1,11 %, ein akzeptables Ergebnis angesichts des Erdbebens im Immobiliensektor. Die Adler-Gruppe stürzte um 40 % ab, zum sechsten Mal in Folge, und die Aktien auf historischen Tiefstständen, nachdem sie am Wochenende einen Verlust von 1,18 Milliarden Euro bekannt gegeben hatte, den der Wirtschaftsprüfer Kpmg nicht bestätigen wollte. Die Bafin, die deutsche Consob, hat ein Leuchtfeuer eingeschaltet und bekannt gegeben, dass sie die Bewegungen der Aktie vor der Ankündigung vom Samstag analysiert. Der gesamte Vorstand hat seinen Rücktritt eingereicht. Adler – das ein Immobilienportfolio von rund 10 Milliarden besitzt – hat Anleihen für 4,5 Milliarden emittiert. Das Unternehmen wurde vom Viceroy-Fonds wegen Betrugs bei der Bewertung einiger Vermögenswerte verklagt.
Paris verzeichnet einen Verlust von 1,66 %. Die Modeaktien verlieren an Boden: Kering -2,3 %, Lvmh -2 %, Hermès -3,4. Madrid -1,69 %. Das Budget von Amsterdam ist schwerer: -2,33 %.
Die Dividendenkürzung belastete den STOXX 600 (der seit Jahresbeginn um etwa 8,5 % gefallen ist), da Autohersteller wie Mercedes-Benz, Bayer, der Autoteilehersteller Continental und der Chemiekonzern Basf an Attraktivität verloren. Außerhalb des Sperrgebiets blieb London an Feiertagen geschlossen.
Nur Mediobanca läuft, die Generali-Challenge geht weiter
Mediobanca sticht unter den wenigen Titeln heraus, die sich dem Trend entziehen (+2,16 %). Nicht nur, weil der Quartalsbericht der Tochtergesellschaft CheBanca glänzt! (Neunmonatsgewinn + 28%) oder für den Kauf von Equita (Kaufempfehlung und Kursziel bei 12,8 Euro). Die Aufmerksamkeit für das von Alberto Nagel geführte Institut erklärt sich auch aus dem Kampfklima, das Generali (-0,83 %) nach der Hauptversammlung am Freitag noch immer umgibt. Gestern Abend bestätigte der Vorstand von Leone Philippe Donnet als CEO mit 10 Ja-Stimmen gegen die 3 Direktoren auf der Caltagirone-Liste.
Niederlagen Unicredit (-2,8 %) und Intesa (-1,7 %)
Im April weniger als 100 Autos in Italien. Stellantis -3,02 %
Der Automobilsektor ist im Einklang mit der Verlangsamung des Sektors in Europa (-2,7 %) zurückgegangen. In Italien wurden im April weniger als 100 Autos verkauft (97.339 -32%). Schlimmer ist Stellantis (-3,02 %), das 41 % weniger verkaufte. Cnh ist trotz des Verkaufs von Raven Engineering, das vor einem Jahr für 1,20 Millionen Dollar erworben wurde, ebenfalls gesunken (-350 %). Pirelli -2,76 %.
In rotem Stm und Prysmian. Schwarzer Jersey in Tenaris
Stm war auch stark (-2,53 %) auf der Welle des Niedergangs des Nasdaq und der Nachricht, dass Apple ein System untersucht, um die Verwendung von Chips zu vermeiden. Down Prysmian (-3,75 %).
Starke Rückgänge im Ölsektor. Das schwarze Trikot des Tages gehört Tenaris (-3,85 %); Eni, Maire (-2,6 %) und Saipem (-1,4 %) waren ebenfalls schwach.
Diesel bringt Saras zum Fliegen: +70 % seit Januar
Gegen den Trend setzt Saras (+5,7%) seine Rally fort (+70% seit Januar) dank der Erhöhung der Raffineriemargen für Diesel. Italgas liegt nach den Ergebnissen des ersten Quartals im positiven Bereich (+0,16 %).
