Gestern haben die beiden amerikanischen Behörden, die die großen Banken beaufsichtigen, gemeinsam eine eindringliche Warnung zur Situation einiger großer systemrelevanter Banken herausgegeben: Bei fünf von ihnen (Bank of America, Bank of New York Mellon, JP Morgan Chase, State Street und Wells Fargo); ihre Abwicklungspläne im Konkursfall nicht ausreichen, um ein erneutes Eingreifen des Staates oder des Steuerzahlers zu verhindern. Unzulänglichkeiten wurden von der FDIC (Federal Deposit Insurance Corp.) bzw. dem Federal Reserve Board in Bezug auf die Pläne von Goldman Sachs und Morgan Stanley gemeldet, während Citigroup gebeten wurde, einige von beiden Aufsichtsbehörden festgestellte Schwächen zu beheben. Diese "systemischen" Banken (mit einer Bilanzsumme von mindestens 50 Milliarden Dollar) müssen bis zum 1. Oktober vollständig reguliert werden.
Diese Tatsache rückt das Problem des „Too-Big-To-Fail“ oder das moralische Risiko in den Vordergrund, das eine übermäßige Größe begünstigt, da die Gewinne maximiert werden, indem man sich auf risikoreiche Unternehmen konzentriert und im Falle eines Scheiterns auf öffentliche Rettungsaktionen setzt. Es sei daran erinnert, dass sich nach der letzten großen Krise, die durch die moralischen Risiken der Großbanken hervorgerufen wurde, die Idee durchzusetzen schien, dass sie "eine Anpassung vornehmen sollten, indem sie kleiner, einfacher und sicherer werden" (Bericht der Bank 2009 of International, S. 134). Nichts davon ist geschehen, und die mächtigen Lobbys der interessierten Parteien haben den Schwerpunkt auf die Kapitalausstattung verlagert, wohl wissend, dass es kein Kapital gibt, das einer neuen großen Krise standhalten kann. Es ist bekannt, dass kleine Banken weniger Probleme haben, sich im Krisenfall zu rekapitalisieren, schon wegen der geringen Größe des möglichen Problems. Dies wird durch die Kapitalisierungsparameter bestätigt, die regelmäßig von Mediobanca erhoben werden (Große italienische Unternehmen, Zusammenfassungen der Banken nach Kategorien). Den höchsten Eigenkapitalanteil an der Bilanzsumme verzeichneten 2014 mit 16,4 % die kleinen BCCs, also jene Banken, die man zu einem schwer fassbaren „dritten Pol“ im Bankgeschäft wachsen lassen möchte.
Wie üblich machen die europäischen Behörden die falsche Politik und fordern Dimensionsstärkung und Fusionen. In Amerika gibt es nach heutigen Informationen der New York Times stattdessen Präsidentschaftskandidaten wie Senator Bernie Sanders, die intelligenterweise eine Zerschlagung der Großbanken fordern. Hoffen wir, dass sie durchhalten, denn dieser Titanic-Comeback-Tanz ist angesichts bereits negativer Wirtschaftsprognosen nicht allzu aufregend.
