Vorsicht herrscht an den Aktienmärkten, die bis zur Fed-Sitzung damit beschäftigt sind, die vielen Nachrichten von der geopolitischen Front zu verdauen.
So beginnt die Woche unter dem Druck des Yen (+0,9 % auf 0,3 gegenüber dem Dollar) in Tokio (-105,7 %) im Minus. Hongkong +0,2 % nach Bekanntgabe des Rücktritts von Li Ka Shing, dem vielleicht reichsten Mann Asiens, der im Alter von 89 Jahren den Führungsstab an seinen Sohn Victor Li übergab.
NEUER ZENTRALBANKER IN PEKING
Die chinesischen Aktienmärkte waren positiv: Csi 300 Index +0,3 %. Heute Morgen erneuerte Präsident Xi, frisch von seinem neuen Mandat, seinen Wirtschaftsstab: Der neue Vizepremier ist Liu He, ein Harvard-Absolvent, der Mann, den Xi nach Washington geschickt hat, um einen Handelskrieg zu vermeiden; Der neue Gouverneur der Zentralbank wird Yi Gang sein, der derzeitige Stellvertreter von Zhou Xiaochuan, der für die Unterdrückung der Schattenfinanzierung und die Ordnung der Märkte verantwortlich sein wird, die für den Präsidenten zu unbeständig und spekulativ sind.
Die Börse von Seoul ist um 0,8 % gefallen, die von Indien um 0,3 %.
EIN NEUER BILDSCHIRM FÜR TELEFONE: LIEFERANTEN LEIDEN
Apples Zulieferer leiden in allen asiatischen Preislisten: Heute Nacht schrieb Bloomberg, dass der iPhone-Hersteller einen neuen Bildschirmtyp entwickle, der leistungsfähiger sei als die derzeit auf dem Markt befindlichen.
Die US-Währung verzeichnet einen leichten Anstieg gegenüber dem Euro (1,2224), die Futures auf den S&P-Index einen leichten Rückgang (-0,3 %).
Auch Öl ist nach dem positiven Wochenschluss im Minus: Brent notiert bei 65,89 Dollar, Wti bei 61,98 Dollar je Barrel. Heute beginnt der erwartete Besuch des saudischen Prinzen Mohammed Bin Salman in den Vereinigten Staaten, der sich morgen mit Präsident Trump treffen wird, einer der vielen Termine, die von den Märkten im Laufe der Woche erwartet werden.
FED, SPOTLIGHT AUF POWELLS DEBÜT
Das zentrale Ereignis wird die Sitzung der Federal Reserve sein, die voraussichtlich die erste Zinserhöhung seit der Powell-Ära ratifizieren wird. Aber die Aufmerksamkeit der Märkte geht weit über die 0,25-prozentige Erhöhung hinaus, die jetzt von den Betreibern eingepreist wird. Die erste Pressekonferenz des neuen Gouverneurs wird es ermöglichen, anhand der eingehenden Daten aus der Wirtschaft und der positiven Resonanz nachzuvollziehen, ob die Fed drei Zinserhöhungen für 2018 für ausreichend hält, wie bereits im Dezember gesagt, oder ob sich der Vorstand jetzt orientiert den Markt bei den jüngsten Anleiheauktionen um das Vierfache. Die US-Märkte beendeten die Woche im Minus: Dow Jones -1,5 %, S&P -1,2 %, Nasdaq -1 %. Die zweijährige T-Anleihe, die am empfindlichsten auf Diskontsatzbewegungen reagiert, schloss bei 2,28 %, dem höchsten Stand seit 2008.
US-WAHLEN, DIE DATEN VON 50 MILLIONEN FACEBOOK-KUNDEN PASSIEREN
Es sind nicht nur die Kurse, die die Stimmung an der Wall Street erschüttern werden. Die Märkte, die bereits durch die Tarifspannungen und Personalwechsel des Präsidenten unter Druck geraten sind, müssen sich heute mit dem Notfall befassen, der Facebook getroffen hat: Mark Zuckerberg muss das Schweigen über den Datendiebstahl von 50 Millionen Kunden durch Cambridge erklären Analytik, die von Trumps Mitarbeitern im Wahlkampf eingesetzt wird.
Oracles Konten sind heute geplant, morgen ist Fedex an der Reihe, Donnerstag Nike.
G20, DIE EU BEREIT FÜR EINE 3%-ABGABE IM WEB
Nicht weniger wichtig ist heute das Treffen der Finanzminister der G-20 in Buenos Aires. Das Treffen wird von Spannungen aufgrund der US-Zölle auf Stahl und Aluminium belastet. Als Reaktion darauf werden die Europäer heute die Frage der von den Webgiganten gezahlten Steuern in den Mittelpunkt des Treffens stellen. Die Vereinigten Staaten haben bereits ihren Widerstand erklärt, aber die EU ist zum Angriff bereit: Auf dem Brüsseler Gipfel am Mittwoch wird die Kommission vorschlagen, eine 3-prozentige Steuer auf den Umsatz digitaler Giganten zu erheben, eine Maßnahme, die zum Erfolg führen sollte mindestens 5 Milliarden Euro.
Schließlich sollte die G20 eine offizielle Position zu virtuellen Währungen einnehmen, im Einklang mit dem, was bereits von der SEC festgelegt wurde, die festlegt, dass in den USA nur Preislisten gelten dürfen, die den Bundesvorschriften unterliegen.
Der Europäische Rat, der in Brüssel tagt, wird sich nicht darauf beschränken, die Frage der Web-Steuer und -Abgaben zu behandeln. Der Gipfel der EU-Ministerpräsidenten, der erste danach neues Mandat an Angela Merkel, wird sich mit dem Thema Brexit und vor allem mit Reformen der Gemeinschaft befassen.
Am Donnerstag findet die Vorstandssitzung der Bank of England statt. Die Prognose ist, dass Mark Carney vorerst keine Zinserhöhung vornehmen wird: Eine Erhöhung wird laut 70% der Beobachter im Mai erfolgen.
Zahlreiche Wirtschaftsstatistiken der Woche. Am Donnerstag werden insbesondere Daten zur Leistung der verarbeitenden Industrie und der Dienstleistungen der wichtigsten Länder der Eurozone bekannt gegeben. Am Donnerstag erscheint das Economic Bulletin der EZB.
PUTIN GEWINNT GERADE, DEN RUBEL UND DIE MOSKAU-ANLEIHEN GUT
Der Dollar-Rubel-Wechselkurs bewegte sich wenig, nach dem offensichtlichen Wahlsieg von Wladimir Putin bei den Präsidentschaftswahlen mit 77 % der Stimmen. Der Bestätigung ging am Freitag der Erfolg der Versteigerung von Euro-Anleihen voraus, die vom Moskauer Finanzministerium ausgegeben wurden, trotz des Klimas des Kalten Krieges mit London und den Verbündeten: Es sind Anträge in Höhe von 7,2 Milliarden Dollar eingegangen, verglichen mit einem Ziel von 4 Milliarden Dollar.
Aber Russland hat trotzdem vorgesorgt. Die neueste langfristige Emission in Dollar (2,5 Milliarden, Fälligkeit 2047) enthält eine beispiellose Klausel: Im Falle von „Gründen, die außerhalb der Kontrolle des Emittenten liegen“, könnte die Schuld bei Fälligkeit in einer anderen Währung als dem Dollar bezahlt werden, einschließlich der Rubel. Kurz gesagt, Moskau trifft seine Vorkehrungen für den Fall eines Währungsembargos.
ITALIEN, HEUTE DATEN ZUR INDUSTRIE
Die Agentur Moody's hat die Aktualisierung des Italien-Ratings am Freitag (derzeit Baa2, negativer Ausblick) verschoben, da genauere Angaben zur zukünftigen Entwicklung der Staatsfinanzen vorliegen. Fitch bestätigte am Donnerstagabend stattdessen das BBB-Rating mit stabilen Aussichten.
Daten zur Industrieproduktion und Handelsbilanz werden heute veröffentlicht.
ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR YOOX, CREVAL UND SOL IM MITTLERE WARENKORB
Das Übernahmeangebot für Yoox Net à Porter startet heute auf der Piazza Affari. Creval und Sol betreten die FtsE Mib Mid-Kappe; Kairo und Mondadori kommen heraus.
REGEN VIERTELJÄHRLICH. ENEL, POST UND TERNA IM Scheinwerferlicht
Die vierteljährliche Agenda ist reichhaltig, unter denen die Konten von Enel hervorstechen.
Hier ist der Kalender.
Heute sind geplant:
- Pirelli & C.: Analystenpräsentation;
- Stmicroelectronics: Ex Dividende (NL0000226223);
- Anima Holding: Ex-Dividende (0,19 Euro).
Dienstag, 20. März:
- A2A: Bilanztafel;
- Cattolica Assicurazioni: Bilanz VR;
- Datalogic: Bilanztafel;
- Credito Valtellinese: Kapitalerhöhung – Vollzug des nicht optierten Angebots.
Mittwoch, 21. März:
- Poste Italiane: Präsentation von Analysten;
- Rai Way: Bilanztafel;
- Terna: BoD-Budget.
Donnerstag, 22. März:
- Ei Towers: Bilanztafel;
- Enel: Bilanzausschuss;
- Fincantieri: Analystenpräsentation;
- Pininfarina: Bilanztafel;
- Unipol: Rechnungslegung VR;
- Unipolsai: Bilanztafel.
