Das gestern um 20 Uhr italienischer Zeit veröffentlichte Protokoll der letzten Sitzung des Federal Reserve Select Committee zeigte, dass die Zentralbank sich darauf vorbereitet, ihren Schutzschirm zu öffnen. Die sogenannten „Minutes“ enthalten das Wort „Patient“, ein Zauberwort für die Märkte, ein Begriff, der bereits am vergangenen Freitag während einer Veranstaltung von Gouverneur Jerome Powell verwendet wurde; Dieses Wort fehlte jedoch in der Erklärung, die am Ende der FOMC-Sitzung am 19. Dezember veröffentlicht wurde.
Die Zentralbank „kann es sich leisten, Geduld zu haben“, was die weitere Normalisierung ihrer Geldpolitik betrifft, heißt es im Protokoll. Unterdessen bekräftigten drei regionale Zentralbankpräsidenten ihre Vorsicht vor neuen Zinsschritten. Tatsächlich erklärte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass der nächste Schritt der Zentralbank der Vereinigten Staaten ein Aufwärts- oder Abwärtsschritt sein könnte, eine Haltung, die die Tür für Zinssenkungen öffnet oder vielmehr weit öffnet. Jetzt geht der Ball an den Vorsitzenden Jerome Powell über, der heute Abend nach Börsenschluss sprechen wird.
CHIPS UND APPLE DRÜCKEN WALL STREET
Auch an der Zollfront geklärt, nach der Rückkehr der US-Delegation aus Peking. Donald Trump, der sich mit den Demokraten an der Mauer an der Grenze zu Mexiko (morgen werden 800.000 Beamte ihre Gehaltsschecks nicht erhalten) in einen vorerst verkaufslosen Zusammenstoß verstrickt hat, will schnellstmöglich einen Abschluss des Abkommens erreichen, um zur Erholung der Börsen beitragen. Auch China scheint straffen zu wollen und kündigt inzwischen Konjunkturmaßnahmen an, darunter die Einführung von Anreizen für die Verbreitung des Privatautos.
Die US-Märkte sind im Aufwind: Dow Jones +0,39 %, S&P +0,41 %, Nasdaq +0,87 %.
Zurück steigen soll Apple (+1,7%) zusammen mit dem Chipsektor.
SCHEIDUNG DES JAHRHUNDERTS BEI AMAZON HOUSE
Wenig bewegen Amazon (+0,17%). Jeff Bezos und seine Frau MacKenzie haben die Scheidung des Jahrhunderts bekannt gegeben. Nach 25 Jahren Ehe (4 Kinder) trennen sich die beiden. Und MacKenzie ist dabei, eine der reichsten Frauen der Welt zu werden.
Die Öl-Rallye hat nachgelassen und drängte in den letzten Stunden auf die Höchststände der letzten anderthalb Monate: Brent-Rohöl wird zu 60,9 Dollar pro Barrel gehandelt, ein Minus von 0,7 %, gestern, auch aufgrund des Rückgangs der Lagerbestände, wurden strategische Märkte geschlossen fast 5 % gestiegen.
Der Öl- und Öldienstleistungssektor schnitt auf der Piazza Affari gut ab: Saipem +3,42 %, Tenaris +2,98 %.
En +0,92 %. Berenberg hob das Rating auf „Kaufen aus Halten“ an und senkte das Kursziel von 17,6 Euro auf 18,5 Euro, während Morgan Stanley die Untergewichtung bestätigte, indem es das Kursziel von 14 auf 14,6 Euro senkte.
DER DOLLAR HÄLT DIE YUAN-STEIGUNGEN HOCH
Nach der Mini-Rallye Anfang 2019 könnten sich die Aktienmärkte angesichts der Verlangsamung des Dollars, der gegenüber dem Euro auf 1,155 fiel, den niedrigsten Stand seit Oktober, eine Pause gönnen.
Tatsächlich hält sich der japanische Aktienmarkt nach drei aufeinanderfolgenden Tagen mit Gewinnen um 1 % zurück, während der Dollar gegenüber dem Yen schwächelt.
Der chinesische Yuan hingegen stieg gegenüber der US-Währung auf 6,79, ein Niveau, das er seit diesem Sommer nicht mehr erreicht hat, auch wenn die heute Abend vom Institute of Statistics of China veröffentlichten Daten eine starke Verlangsamung des Wirtschaftswachstums signalisieren. Die Verbraucherpreise stiegen im Dezember um 1,9 % gegenüber dem Vorjahr, gegenüber +2,2 % im November und den von Ökonomen erwarteten +2,1 %. Die Erzeugerpreise verzeichneten die schwächste positive Entwicklung seit Ende 2016: +0,9 % im Jahresvergleich: Volkswirte erwarteten +1,6 %.
Die Börse von Shanghai, beruhigt durch das erfolgreiche Ergebnis der ersten Tarifverhandlungsrunde zwischen Washington und Peking, ist um 0,1 % gestiegen. Hongkong liegt nach vier Wachstumstagen in Folge auf Augenhöhe.
EUROPA IN RALLYE, WOLKEN ÜBER BREXIT
Die europäischen Börsen setzten 2019 ihre Aufwärtsbewegung fort und dämpften die Alarmsignale über die konjunkturelle Abschwächung und die sich am politischen Horizont aufziehenden Wolken, chronologisch beginnend mit dem Brexit: Gestern fügte das britische Parlament eine neue Niederlage hinzu zu Theresa May: Wenn der mit Brüssel vereinbarte Austrittsplan nächste Woche, wie wahrscheinlich, von den Kommunen abgelehnt wird, hat der Premierminister nur drei Tage Zeit, um einen neuen vorzulegen. Der Stadt ist das offenbar egal: Die Börse markiert das Maximum für fünf Wochen.
Um den Optimismus zu trösten, trafen jedoch zusätzlich zu den von Peking versprochenen Autoanreizen besser als erwartete Beschäftigungsdaten ein: Die Arbeitslosenquote fiel auf 7,9 %, den niedrigsten Stand seit Oktober 2008.
DER STAR-INDEX Fliegen: +8,3 % IM JANUAR
Mailand macht mit im Rennen: Der Hauptindex steigt um 0,94 % auf 19.179 Punkte. Seit Anfang des Jahres ist die Piazza Affari um 4,6 % gestiegen, gegenüber 3,8 % in Frankfurt.
Die Rallye erstreckte sich auf den Ftse Star Index, gestern +1,5 %, ein Plus von 8,3 % gegenüber Anfang 2019 +8,3 %. Pluszeichen auch für die anderen Märkte: Frankfurt +0,81 %; Paris +0,84 %; London +0,67 %. Die Ausnahme ist Madrid -0,25 %.
BOT-AUKTION HEUTE, BTP 15 NÄHERT SICH
Zweiseitige Sitzung für den Rentenmarkt. Nach einem ersten Teil im negativen Bereich, bestraft durch die Gerüchte über die Einführung eines neuen 15-jährigen BTP, erhob sich die Frage im zweiten Teil der Sitzung.
Die Rendite des Btp 10 schloss bei 2,892 % mit einem Spread von 262 Punkten.
Heute findet die Auktion des 12-Monats-Bots statt, der für 7 Milliarden angeboten wird. Aber der eigentliche Test kommt morgen, wenn den Betreibern zwischen 5 und 6,5 Milliarden Euro in 3-, 7- und 30-jährigen BTPs zur Verfügung gestellt werden.
Ebenfalls am Freitag, aber bei geschlossenen US-Märkten, wird die Dbrs-Erklärung zum italienischen Staatsrating, derzeit BBB hoch, mit stabilem Ausblick, eintreffen.
FITCH: ITALIEN, POSITIVE ÜBERRASCHUNG
Unterdessen sagte James McCormack, Ratingmanager der Agentur Fitch, er sei „positiv überrascht“ von der Verbesserung, die Italien verzeichnete.
In Erwartung der 15-jährigen italienischen Anleihe vervielfachten sich die Angebote für Schuldtitel. Irland platzierte eine 4-jährige syndizierte Anleihe über 813 Mrd. Portugal platzierte ebenfalls eine 2029-jährige syndizierte Anleihe. Und Griechenland platzierte XNUMX Millionen Euro in dreizehnwöchigen Anleihen. Auch Deutschland ist in Bewegung und platziert den neuen Zehnjahresvertrag im Februar XNUMX mit sinkender Rendite.
Dank der durch die EZB ermöglichten niedrigen Zinsen sparte Berlin laut Bundesbank dank QE 368 Milliarden Euro an Zinsen, gefolgt von Frankreich mit 350,3 Milliarden Euro und Italien mit 261,5 Milliarden Euro.
CHINA SCHIEBT FIAT CRYSLER UND STM
Tag der Bullen für den europäischen Autosektor, unterstützt durch die Nachricht, dass China beabsichtigt, die Binnennachfrage zu stützen, indem es den Kauf von Vierrädern und Haushaltsgeräten begünstigt.
Auf der Piazza Affari glänzte Fiat Chrysler (+3%), kurz vor einer Einigung mit dem US-Justizministerium über die Anklage gegen die auf 104.000 US-Dieselfahrzeugen installierte Software. Im Oktober stellte die Gruppe 713 Millionen Euro bereit, um mögliche Kosten im Zusammenhang mit dem Fall zu decken.
Brembo schnitt sogar noch besser ab (+6%). Laut Equita erwirtschaftet die Gruppe 11 % ihres Umsatzes in China (gegenüber 4 % bei FCA). Pirelli (+3 %), Cnh Industrial (+1,7 %) und Ferrari (+2,8 %) waren ebenfalls positiv.
Der Aufschwung für Halbleiter auf dem US-Markt und Pekings Anreize führten zu einem Neustart von STM (+5,36 %). Laut Equita sind 15 % des Umsatzes mit dem Verkauf von Halbleitern im Zusammenhang mit dem Automobil- und Haushaltsgerätesegment verbunden. Gestern ernannte die Versammlung Giuseppe Notarnicola zum Präsidenten.
TRIA: EINE MARKTLÖSUNG FÜR CARIGE
Banken im Bruchteil des Anstiegs. Unicredit +0,7 %: Morgan Stanley hat das Kursziel von 15,7 auf 16 Euro gesenkt (Übergewichtung). Banco BPM steigt ebenfalls um +0,49 %. Mediobanca (-0,5 %), Ubi (-0,35 %) und Intesa (-0,15 %) sind im Minus.
Für Carige ist eine Marktlösung durch die Fusion mit einer anderen Bank der bereits beschlossenen vorsorglichen Rekapitalisierung mit MPS „vorzuziehen“. Das sagte Wirtschaftsminister Giovanni Tria.
Im Finanzsektor sticht der Sprung der Anima Holding hervor (+7,13 %). Nach der Ankündigung des Rückkaufprogramms für eigene Aktien zur Bedienung von Incentive-Plänen und außergewöhnlichen Vorgängen.
Auch DoBank glänzt (+5,2%): Kepler Cheuvreux hebt das Rating auf Kaufen an.
GENERALI, DER VORSPRUNG VON DEL VECCHIO GEHT WEITER
Der Aufstieg von Leonardo Del Vecchio bei Generali setzt sich mit +0,9 % fort: Der Industrielle ist um 4,19 % des Unternehmens gestiegen, seit fünf Wochen. Kepler Cheuvreux hob das Kursziel auf 17,50 Euro an und bestätigte damit die Kaufempfehlung. SocGen reduzierte stattdessen das Kursziel von 20 auf 18,5 Euro und bestätigte damit den Kauf.
Bemerkenswert im Hauptkorb ist der Anstieg von Amplifon +5,5 % und die Pause von Campari -2,4 % aufgrund von Gewinnmitnahmen nach unzähligen Rekorden.
FINCANTIERI MACHT SICH AUF
Safilo +3,6 %. Er unterzeichnete einen Lizenzvertrag mit Levi's.
Fincantieri -3,4 %, nachdem Frankreich und Deutschland beim EU-Kartellamt Berufung eingelegt haben, um den Kauf des französischen Stx zu blockieren. Doch dem italienischen Konzern ist ein großer Coup gelungen: die Vertragsunterzeichnung mit Norwegian Cruise Line über den Bau von zwei Schiffen der Marke Oceania Cruises. Der Auftragswert übersteigt eine Milliarde Euro. Der Auftragseingang im Jahr 2018 soll den Betrag von 11 Milliarden Euro überschritten haben. Für 2019 gehen die Prognosen derzeit von einem weiteren Anstieg um 5,9 aus
Somec (+1,9 %) könnte ebenfalls von dem Vertrag profitieren, der auf Aim aufgeführt ist: Die Gruppe, die sich auf die Entwicklung und den Bau großer Marine- und Zivilprojekte im Zusammenhang mit verglasten Gehäusen spezialisiert hat, ist um 2 % auf 16,1 Euro gestiegen.
Astaldi schnitt gut ab (+4,92 %), nachdem das Gericht in Rom grünes Licht für das 75-Millionen-Euro-Darlehen von Fortress gegeben hatte, um das Ziel der Unternehmensfortführung zu verfolgen.
