Wie in der erwähnt mit dem Fokus auf Restaurants Intesa Sanpaolo Studienzentrum, der rapide Rückgang der Kredite durch das kroatische Kreditsystem setzt sich fort (-3,9 % im Jahr 2012, -4 % im Februar)., aufgrund der anhaltenden Wirtschafts- und Finanzkrise. Das reale BIP ist im vergangenen Jahr ebenfalls gesunken (-2 %)., womit ein seit 2009 andauernder Rückgang fortgesetzt wird. das Gewicht sowohl der Kredite als auch des BIP hat abgenommen, wobei das Verhältnis der Kredite des privaten Sektors zum BIP von 75 % auf 70 % zurückging, wo Kredite an Unternehmen besonders schwach sind, fiel im Dezember um 8,8 %, der Rückgang setzte sich in den ersten Monaten dieses Jahres fort (-8,6 % im Februar). Und obwohl im Jahr 2012 der Gesamtverschuldungsgrad der Unternehmen vor allem aufgrund der geringeren Auslandsverschuldung gesunken ist, blieb die Unternehmensverschuldung/BIP-Quote aufgrund des parallelen Rückgangs des BIP bei 78 %. In den letzten zwei Monaten stand ein leichter Anstieg des Betriebskapitals (+2,5 % im Februar gegenüber Dezember) einem erneuten Rückgang der Investitionen (-0,2 % im gleichen Zeitraum) gegenüber.
Die sektorale Aufteilung der kroatischen Wirtschaft zeigt Anteile unter den einzelnen finanzierten Sektoren im Zeitverlauf im Wesentlichen stabil, mit deutlicher Dominanz des Privatsektors (69 % im Dezember 2012 gegenüber 73 % im Jahr 2010). Banken decken nur etwa 6 % ab, ein leichter Rückgang im Vergleich zu 2009 (7 %); Andererseits erhielt der öffentliche Sektor Ende 2012 (25 %) einen höheren Prozentsatz an Mitteln als 2010 (18 %). Kredite an private Haushalte, die sich verpflichtet haben, ihre hohe Verschuldung abzubauen, verzeichneten 0,7 einen leichten Anstieg (2012 %)., gefolgt von einem leichten Rückgang im Februar im Vergleich zum Dezember (-0,2 %), wo ein großer Teil (48,3 % der Gesamtsumme) auf Wohnungsbaudarlehen entfällt, ein leichter Rückgang im Jahr 2012 (-0,6 %) . Desweiteren auch Haushalte bleiben einem hohen Wechselkursrisiko ausgesetzt, da 75 % der Kredite an diesen Sektor in Fremdwährung oder indexiert sind. Das Kreditrisiko gegenüber dem Haushaltssektor wird voraussichtlich aufgrund des Anstiegs der Arbeitslosigkeit und des Einkommensrückgangs in Verbindung mit hohen Zinssätzen und einem hohen Wechselkursrisiko zunehmen.
In diesem Szenario, eine Schwäche wird durch Rückstellungen und Kreditverluste gegenüber dem Anstieg notleidender Kredite aufgrund ungünstiger wirtschaftlicher Bedingungen dargestellt wodurch die Non-Performing Loans/Lending Ratio im Privatsektor Ende 13,6 auch aufgrund des Kreditrückgangs auf 2012 % angestiegen ist. Bei den Haushalten beliefen sich die notleidenden Kredite im vergangenen September auf 9,4 % der Kredite, während bei Unternehmen die notleidenden Kredite Ende September 24,4 % erreichten, vor allem im Baugewerbe und im verarbeitenden Gewerbe, während der Deckungsgrad nur bescheiden ist über 40%.
Trotz der schwierigen wirtschaftlichen Entwicklung Die Gesamteinlagen zeigen erheblichen Widerstand und haben sich in den letzten Monaten sogar verstärkt, mit Wachstumsraten von 5 % im Februar (von +3,5 % im Dezember), dank einer höheren Sparneigung der privaten Haushalte (mit Einlagen bei +7,5 % im Dezember, +6,9 % im Februar) in Erwartung einer Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen, insbesondere auf dem Arbeitsmarkt, und der Verlagerung von Ausgaben in die Zukunft. Im Gegensatz, Die Einlagen von Unternehmen haben seit 2011 ihren rasanten Abwärtstrend fortgesetzt, auch wenn der Rückgang in den letzten Monaten bescheidener ausgefallen ist (-2,9 % im Februar gegenüber -11,1 % im Dezember 2012). Vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Abschwächung und rückläufiger Kredite Die Bankenfinanzierung profitierte von den wachsenden Einlagen von Geldmarktfonds, angetrieben durch die niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Die Auslandsverbindlichkeiten, die etwa 20 % des Gesamtbetrags ausmachen, sind seit Mai 2012 deutlich zurückgegangen, mit erheblichen Veränderungen in den letzten Monaten (jeweils -22 % im Januar und Februar). Dies wurde sowohl durch den Anstieg der Refinanzierungskosten auf den internationalen Märkten als auch vor allem durch die größere Neigung ausländischer Muttergesellschaften, die Tätigkeit mit inländischen Mitteln zu finanzieren. Was einzelne Branchen betrifft, Die Engagements der wichtigsten internationalen Banken weisen gegenüber den Banken nach wie vor negative Jahresveränderungsraten auf (-6,1 % im Dezember gegenüber -15 % im letzten Juni), sowie, wenn auch in geringerem Umfang und aufholend, gegenüber dem Privatsektor (-5,1 % im Dezember gegenüber -19,7 % im letzten Juni). Auf der anderen Seite gibt es immer noch positive Veränderungen im öffentlichen Sektor (10,4 % im Dezember), wie im September (+6 %), der sich im Vergleich zum Juni (-6,4 %) erholt.
2012 setzte sich die Verlangsamung der von den Banken erzielten wirtschaftlichen Nettoergebnisse fort. Nach Angaben der kroatischen Zentralbank sank das Nettoergebnis im Dezember, wodurch der ROA bzw. ROE auf 1 % (1,2 % im Jahr 2011) bzw. 7,2 % (8,7 % im Jahr 2011) stieg. Insbesondere, die Zinsspanne sank infolge der gestiegenen Refinanzierungskosten um ca. 9 %, gleichzeitig kam es zu einer Verschlechterung der Kreditqualität, begleitet von einem höheren Anteil an gering rentierlichen Vermögenswerten. Die einzige Aktivposition, die zu einem Anstieg der positiven Ertragskomponenten führte, sind die Kommunalanleihen. Eine Schwäche wird durch Rückstellungen und Kreditverluste gegenüber der Zunahme notleidender Kredite dargestellt aufgrund ungünstiger wirtschaftlicher Bedingungen, die das Verhältnis notleidender Kredite/Kreditvergabe im Privatsektor Ende 13,6 auf 2012 % brachten, auch aufgrund des Rückgangs der Kredite.
Im Vergleich zu einigen großen Nachbarländern Kroatien weist einen höheren Kapitalisierungsgrad auf, unterstützt durch eine gute Rentabilität, unterliegt jedoch höheren Risiken, vor allem Wechselkurs- und Kreditrisiken aufgrund der bescheidenen Deckung notleidender Kredite, wo die Risiken finanzieller Instabilität hauptsächlich aufgrund externer makroökonomischer und finanzieller Ereignisse bestehen bleiben. Die geringe Deckung notleidender Kredite könnte sich dann bei einer weiteren Verschlechterung der Portfolioqualität auf den Kapitalisierungsgrad auswirken. Das hohe Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiko der Kreditnehmer bleibt eine Schwachstelle für die Banken, während die starke Abhängigkeit ausländischer Banken von ihren europäischen Muttergesellschaften sie einem Ansteckungsrisiko aussetzt.
