Die US-Inflation steigt im Juni, aber auch die Quartalsgewinne einiger großer amerikanischer Banken, sodass die Märkte zwischen Ängsten vor einer Änderung der Geldpolitik der Fed und Hoffnungen auf eine solide Erholung schwanken. Die Wall Street startet schwach, erholt sich aber schnell und bewegt sich derzeit vor dem Hintergrund früherer Rekorde; nur der Dow Jones ist leicht im Minus.
Europa schließt eine vorsichtige Sitzung, die in der Eurozone durch Verkäufe an Banken belastet wird, die vor allem Madrid -1,4 % und Mailand -0,5 % belasten. Paris -0,01 % und Frankfurt +0,01 % blieben unverändert, während Amsterdam um 0,6 % stieg. London ist farblos, aber die Banken sind positiv, nachdem die BoE die während der Pandemie beschlossenen Beschränkungen für Dividendenzahlungen aufgehoben hat. Die Banken seien nun stark genug, um die Wirtschaft zu stützen, behauptet die britische Notenbank, und die vorläufigen Ergebnisse des Stresstests hätten gezeigt, dass die Branche „widerstandsfähig“ sei.
Inzwischen hat man in New York mit den Konten von Banking-Stärke gesehen zweites Quartal von JpMorgan und Goldman Sachs. Das erste zeigt einen Anstieg des Nettogewinns (+155 %), aber die Einnahmen sind um 7 % gesunken, während das zweite einen Anstieg der Gewinne und Einnahmen verzeichnet.
Um die Aufmerksamkeit zu katalysieren, sind dann allerdings die Verbraucherpreise für den Monat Juni, der weit über den Erwartungen gewachsen ist, in einem Ausmaß, das seit 2008 nicht mehr gesehen wurde: +0,9 % im Vergleich zum Mai und +5,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Die „Kern“-Daten, d. h. die ohne die Lebensmittel- und Energiepreiskomponente, wuchsen wiederum um 0,9 % pro Monat und um 4,5 % pro Jahr, das schnellste Tempo seit September 1991.
So die Debatte über die Zeiten von eine Kehrtwende der Fed, Im Vorfeld der Daten drängt James Bullard, Präsident der Federal Reserve of St. Louis, in einem Interview mit dem WSJ auf einen Kurswechsel: „Mit einem Wirtschaftswachstum von 7 % und einer unter Kontrolle befindlichen Pandemie ist sie angekommen richtigen Moment, um die Notmaßnahmen zurückzunehmen“.
Der Inflationsschub machte sich sofort beim Dollar bemerkbar, der wieder zu laufen begann und sich dann verlangsamte. Der Euro wurde gegenüber dem Greenback gehandelt und verlor 0,35 % auf 1,1817. Kassagold stieg ebenfalls um 0,4 % auf 1813,43 Dollar je Unze.
T-Bonds hingegen scheinen von der Entwicklung der Verbraucherpreise im Juni nicht allzu sehr betroffen zu sein und der 1,356-Jahres-Satz liegt nach einem kurzzeitigen Anstieg nun leicht unter dem gestrigen Schlusskurs von rund 1,363 % ( XNUMX %).
Nun ich auch Italienische Staatsanleihen. Tatsächlich fiel am Sekundärmarkt die zehnjährige BTP-Rendite um +0,71 % und der Spread zum Bund verengte sich auf 105 Basispunkte (-2,06 %) und bewegte sich dank seit einiger Zeit in einer engen Bandbreite drei Faktoren, laut einer interessanten Analyse von Reuters. Das erste ist das Anleihekaufprogramm der Europäischen Zentralbank, das die Kreditkosten im gesamten Euroraum eingefroren hat. Der zweite ist der 800 Milliarden Euro schwere Wiederaufbaufonds der Europäischen Union für die Zeit nach der Pandemie, von dem Italien einer der Hauptnutznießer ist. Der dritte schließlich ist die Ernennung des ehemaligen EZB-Chefs Mario Draghi zum Premierminister im Februar, was Hoffnungen geweckt hat, dass Italien die Mittel effektiv einsetzen kann, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Unterdessen der Wirtschaftsminister Daniel Franco gibt bekannt, dass die erste Zahlung von rund 25 Milliarden nach Italien durch die Europäische Kommission im Rahmen von Next Generation EU wird Ende Juli und Anfang August in einer einheitlichen Lösung stattfinden. Allerdings dämpft der Minister die leichte Wachstumsbegeisterung und stellt am Ende des Ecofin fest: „Die EU-Wirtschaftsprognosen für Italien haben uns zum Besseren belehrt“, aber es sei „ein Aufschwung im Vergleich zu den verlorenen 9 Punkten letztes Jahr, also müssen wir das berücksichtigen, gibt es noch 4 weitere zu erholen. Im dritten Quartal des nächsten Jahres werden wir zum Wachstumsniveau vor der Krise zurückkehren.“
In der Zwischenzeit waren es auf der Piazza Affari in der heutigen Sitzung vor allem die, die die Preisliste belasteten Verkäufe auf Bper -3,41 %; Unicredit -1,7 %; Verstehen -1,54 %.
Male Leonardo -2,69 % und Ölaktien wie Tenaris -2,14 % und Saipem -1,24 %, obwohl sich Öl nur teilweise bewegt, Brent +0,7 % um 75,70 Dollar pro Barrel.
Sie bilden die Bank des Ftse Mib die Dienstprogramme: Inwit +1,41 %; A2a +1,28 %; Terna +0,74 %. Der Fortschritt von Moncler +0,84 % hört nicht auf.
Kleine Schritte für Campari (+0,22 %), das zusammen mit Moët Hennessy ein 50/50-Joint Venture mit dem Ziel gründen wird, in E-Commerce-Unternehmen von Wine&Spirit zu investieren, um einen auf diesen wachsenden Kanal spezialisierten europäischen Akteur aufzubauen.
Außerhalb des Hauptkorbs bleibt er der Protagonist Mondadori +10,17 % von Analysten nach der Vereinbarung über den Kauf von De Agostini Scuola beworben.
