„Gerade in Zeiten wie diesen dürfen wir die grundsätzlichen Ziele der eigenen Anlageentscheidungen nicht aus den Augen verlieren“ und deshalb sei „das Vertrauensverhältnis zwischen Kunde und Private Banker“ essenziell. Und mit dieser Managementphilosophie hat Tommaso Corcos, ein führender Top-Manager der Finanzwelt in seiner Doppelfunktion als Chief Executive Officer und General Manager von Fideuram-Intesa Sanpaolo, auch die stürmische See überquert, die durch die Pandemie in der Welt von ausgelöst wurde Sparen und Finanzen Private Banking und Vorsitzender von Assogestioni. Die Ergebnisse – wie Corcos in diesem exklusiven Interview mit FIRSTonline erklärt – geben ihm recht. Und ad horas könnte der Weg mit dem Kauf der Schweizer Vermögensverwaltungsbank Reyl Bank weiter ausgeschmückt werden: Auf diese Weise würde die Fideuram, die am Montag im Verwaltungsrat darüber beraten wird, ihr verwaltetes Vermögen in der Schweiz auf einen Schlag verdoppeln . Es ist kein Zufall, dass Corcos das Problem der dimensionalen Anpassung des gesamten Sektors aufwirft. Hören wir es uns an.
Herr Doktor Corcos, welche Auswirkungen hatte und hat die pandemiebedingte Rezession auf die italienischen Ersparnisse?
„Der Gesundheitsnotstand hat sowohl aus sozialer als auch aus wirtschaftlicher Sicht erhebliche Auswirkungen mit sich gebracht. Die Volatilität der letzten Monate, der starke Rückgang, aber auch die anschließende Erholung haben die Bedeutung einer korrekten Finanz- und Eigenkapitalplanung und der Einhaltung des Risikoprofils jedes Kunden bestätigt. Gerade in Zeiten wie diesen dürfen wir die grundlegenden Ziele unserer Anlageentscheidungen nicht aus den Augen verlieren.“
Sie wurden CEO von Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking gleich zu Beginn des Lockdowns, als in der Finanzbranche die Befürchtung weit verbreitet war, dass die Angst vor der Pandemie Sparer dazu bringen könnte, Konsum und Investitionen aufzuschieben und mehr zu sparen, aber nicht unbedingt zu Wertsparungen mit ausreichenden finanziellen Investitionen. War es wirklich so?
„In schwierigen Kontexten, wie wir sie derzeit erleben, ist ein Wachstum der Einlagen, insbesondere der Einlagen auf Abruf, unvermeidlich. Ich möchte jedoch betonen, wie unmittelbar die Reaktion von Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking bereits in den ersten Tagen des Gesundheitsnotstands war und sich durch intensive Kommunikationsaktivitäten mit Kunden und die Planung neuer Anlagelösungen, die auf die angebotenen Möglichkeiten ausgerichtet waren, ausweitete durch den Bezugskontext. Ein Ansatz, der sich ausgezahlt hat; nach einer kurzen und unvermeidlichen anspannungsphase im märz nutzten viele anleger die gelegenheit zu investieren. Es sollte betont werden, dass die Geschwindigkeit der Interventionen der EZB und Europas sehr geholfen haben.“
Was ist der Unterschied – in Zeiten der Pandemie – zwischen dem durchschnittlichen Sparer, der in verwaltete Fonds investiert, und fortgeschritteneren Kunden, die mehr Kapital in anspruchsvollere Finanzinstrumente investieren?
„Unabhängig vom Sparertyp ist unser Geschäft geprägt vom Vertrauensverhältnis zwischen Kunden und Privatbankiers. Die Analyse der Zusammensetzung unserer Kunden zeigt eine Konzentration auf die Segmente Private und HNWI. Die Beratung, die wir anbieten, ist differenziert, um die Bedürfnisse jedes Einzelnen zu berücksichtigen. Für eine anspruchsvollere Kundschaft gibt es zweifellos eine größere Komponente alternativer Anlagen, Lösungen, die für institutionelle Anleger entwickelt wurden. Mit der FAI-Fondsplattform Fideuram Alternative Investment bieten wir unseren gehobenen Vermögenden und Privatkunden Anlagelösungen in Private Markets (zum Beispiel in Private Equity und Private Debt) an.“
Lassen Sie die Zahlen sprechen: Wie waren im ersten Halbjahr 2020 die Ergebnisse der Private Banking Division der Intesa Sanpaolo Group?
„Die Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking Group schloss die ersten sechs Monate des Jahres 2020 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 419 Millionen Euro ab. Unsere Division verzeichnete eine starke Stabilität in den Kernkomponenten der Gewinn- und Verlustrechnung, die stabile Einnahmen und Aufmerksamkeit für die Kosten zeigen, zu denen außergewöhnliche Nettozuflüsse - mit über 6 Milliarden - hinzukamen, was ein besonders gültiges Servicemodell demonstriert, das von den Kunden belohnt wird. Die Analyse nach Aggregaten zeigt, dass die Zuflüsse aus der Vermögensverwaltung einen starken Anstieg verzeichneten (+1,4 Mrd. €), was größtenteils auf die Tätigkeit unserer Finanzberater zurückzuführen ist, die im zweiten Quartal des Jahres die Ersparnisse der neuen Kunden in verwaltete Sparprodukte lenkten. Dies sind außergewöhnliche Ergebnisse, die in einem herausfordernden sozioökonomischen Kontext erzielt wurden.“
Hat sich Ihr Umgang mit Kunden während des Lockdowns und auch danach verändert? Digital und Consulting haben in Ihrem Geschäft weiter an Boden gewonnen?
„In den letzten Monaten haben wir das Informations-, Schulungs- und Digitalangebot ausgebaut. Heute erkennt jeder, wie wichtig es ist, in Human- und Technologiekapital zu investieren. Es gibt jedoch nur wenige Unternehmen, die an beiden Fronten erhebliche Investitionen tätigen können, wie wir es tun und weiterhin tun werden. Es gibt ein offensichtliches Größenthema, das die weitere Konsolidierung der Branche in Zukunft vorantreiben wird. Wer so viel investiert wie wir, profitiert in Zukunft noch entscheidender. Digitale Technologien haben es unseren Private Bankern ermöglicht, auch während des Lockdowns eine kontinuierliche Beziehung zu den Kunden aufrechtzuerhalten. Wir werden unser Angebot an digitalen Dienstleistungen in allen Phasen der Beratung weiter verstärken: von der Bedarfsanalyse bis hin zur kontinuierlichen und personalisierten Überwachung der Vermögenswerte unserer Kunden. Wir haben auch Ad-hoc-Produkte angeboten, zum Beispiel mit stufenweisem Einstieg, wodurch es möglich war, die Unebenheiten der Märkte zu glätten.“
Was ändert sich mit dem Einstieg der IW Bank für die Private Division der Intesa Sanpaolo Group? Werden die Beratungs- und Private-Banking-Strukturen der beiden Banken zusammengeführt oder ergänzen sie sich?
„Ich kenne die Professionalität meiner Kollegen bei der IWBank: Es ist ein Netzwerk, dessen Potenzial ich schätze, ausgestattet mit einem besonderen Geschäftsmodell und in perfekter Harmonie mit unserer Private Banking Division. Das IWBank Network wird zusammen mit Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking und Sanpaolo Invest Teil der Private Division der Intesa Sanpaolo Group. Wir freuen uns, die Talente, die für uns arbeiten, willkommen zu heißen und zu fördern: Dank des Eintritts neuer Kollegen wird unsere Gruppe eine noch reichere Gruppe sein, auch in Bezug auf die Marktpräsenz.“
Sie sind nicht nur die Nummer eins im Private Banking von Intesa, sondern auch der Vorsitzende von Assogestioni, wie steht es um den aktuellen Gesundheitszustand der Vermögensverwaltungsbranche? Was gibt uns die Verdoppelung der Mittelbeschaffung im August (knapp 7 Milliarden) Hoffnung für den Rest des Jahres? Ist es möglich, dass die Mittelabflüsse, die während des Lockdowns besorgniserregend schienen, bis Ende 2020 komplett wegfallen?
„Mir scheint, dass die Resonanz der Vermögensverwaltungsbranche in einem schwierigen Jahr wie 2020 positiv war. Die Sparkassen waren sehr nah an den Vertriebskanälen, indem sie rechtzeitig und angemessen über die Entwicklung der Krise informierten. Ich glaube, dass die Kombination aus Produktion und Vertrieb im Dienste der Kunden gut funktioniert hat.“
Wie erklären Sie sich die enttäuschende Sammlung von PIRs trotz ihrer positiven Leistung? Und wie geht es den Pir Alternatives?
„Assogestioni hat die Geburt alternativer PIRs von Anfang an unterstützt. Sie sind Instrumente, die darauf abzielen, Investitionen durch die Einführung privater Ersparnisse in kleinen und mittleren Unternehmen wieder anzukurbeln, die das Rückgrat der Wirtschaft unseres Landes darstellen und die traditionellen PIRs perfekt ergänzen. Es gibt viele Unternehmen, die kurz davor stehen, diese neuen Produkte auf den Markt zu bringen, und es ist noch zu früh, um Bilanz zu ziehen. Die verschiedenen Änderungen, die an den Beschränkungen für die Investitionen traditioneller PIRs vorgenommen wurden, haben den Wettlauf um PIRs zweifellos verlangsamt. Dabei handelt es sich um Investitionen, die aufgrund ihrer Besonderheiten und der damit verbundenen Steuervorteile erläutert werden müssen. Ich denke, dass das Pir-System vielleicht etwas langsamer neu starten wird als erwartet.“
