Aphrodite, Vorbotin des für die Jahreszeit ungewöhnlichen Schnees, lässt Europa erzittern: Piazza Affari eröffnet die Sitzung mit einem Rückgang von mehr als zwei Prozentpunkten. Zypern, die Insel der Göttin, droht die Börsen zu erschüttern. Die asiatischen Märkte sind heute Morgen stark gefallen, nachdem Brüssel über Nacht einer Hilfe für Zypern zugestimmt hatte. Girokonten wurden zum ersten Mal berührt. Das ganze Wochenende über bildeten sich in Nikosia tatsächlich lange Schlangen von Bürgern zu Fuß und mit dem Auto vor den mit Geldautomaten ausgestatteten Bankfilialen. Die sehr harten Bedingungen, die Zypern auferlegt wurden, wurden von Deutschland begrüßt („Die Interessen Europas und der deutschen Steuerzahler wurden respektiert – sagte der Sprecher von Angela Merkel), aber weltweit wurden Befürchtungen geäußert, dass die Krise des alten Kontinents weiter zugenommen hat Schritt in Richtung Kollaps.
BÜRSTENREDUZIERUNGEN AM TAG DER GOVERNORS
Die Tokioter Börse verzeichnet heute Morgen einen Rückgang von 2,42 %. Ähnliche Verluste wurden in Hongkong -2,12 % verzeichnet. Der Asien-Pazifik-Index liegt bei -1,7 %. Futures auf Standard & Poor's Mark -1,4 %. Starker Rückgang des Euro auf 1,2889 gegenüber dem Dollar und 121,86 (-1,4 %) gegenüber dem Yen. Es scheint unmöglich, dass Zypern eine solche Reaktion hervorrufen könnte. Aber der zypriotische Fall läuft Gefahr, der Funke zu werden, der einen Verkaufsregen auslösen kann, der bisher durch die Maßnahmen der Zentralbanken eingedämmt wurde. Rigidität gegenüber Nikosia ist ein Zeichen dafür, dass es den Leuten nicht gefällt.
In diesem Zusammenhang, der durch die Risiken einer Immobilienblase in China erschwert wird, steht der neue Gouverneur Haruiko Kuroda, ein entschiedener Befürworter einer entgegenkommenden Geldpolitik, kurz vor seinem Amtsantritt in Tokio. Stattdessen wurde es von der neuen Führung Zhou Xiaochuan, Gouverneur der People Bank of China, bestätigt, der bereits einen Engpass bei Immobilienkrediten angekündigt hat.
USA, ZWISCHEN INSIDERN UND APPLE-DIVIDENDEN
In den letzten zwei Wochen ist der amerikanische S&P-Index um 3% gestiegen und erreichte gestern den historischen Rekord von 1565 Punkten, der im Oktober 2007 aufgestellt wurde. Am Freitag verlor der Dow Jones nach den enttäuschenden Daten des Vertrauensindex der Michigan Wall Street 0,17 %, S&P -0,16 %. Der Nasdaq fiel um 0,30 %.
Die Vorfreude auf Apples Entscheidungen zur Dividende steigt. Laut dem bei Bloomberg konsultierten Analystengremium wird das Unternehmen 4,14 Dollar pro Aktie ausschütten, was 15,6 Milliarden entspricht, doppelt so viel wie im Vorjahr. Apple, das bereits einen Rückkauf von bis zu 10 Milliarden genehmigt hat, kann diesen Coupon verteilen, ohne auf außerhalb der USA eingezahltes Bargeld zurückgreifen zu müssen, wodurch die Zahlung von Steuern vermieden wird. Am Freitagabend wurde die Rekordstrafe in der Geschichte des Insiderhandels verhängt: 616 Millionen Dollar wurden gegen das von Steven Cohen geführte Unternehmen Sac verhängt.
BUSINESS SQUARE, DER EINZIGE IN ROT
Piazza Affari schloss die Woche mit einem Minus von 0,8 %, was die Performance vom Jahresanfang auf -1 % zurückbringt. Die Börse litt bislang unter der unsicheren Lage infolge der Wahlen Ende Februar. Seit heute Morgen sind die Verhandlungen zur Regierungsbildung in vollem Gange: Jedes positive Ergebnis, alles andere als offensichtlich, könnte den Markt dazu bringen, die Lücke zu den anderen Börsen zu schließen, die sich alle im positiven Bereich befinden. Staatsanleihen bewegten sich wenig: Die 10-jährige BTP beendete die Woche mit einer Rendite von 4,59 % bei einem Spread von 313, was einem Minus von 2 Basispunkten entspricht
BANKEN, DAS BUDGET DES BUDGETS
Der Oscar der Woche ging an Banca Pop.Emilia mit einem Plus von 10 % am Freitag nach +7 % am Donnerstag. Anleger schätzen die im Jahresabschluss 2012 angekündigte starke Bereinigung der Bilanzen Schließung mit kräftigen Zuwächsen bei Banco Popolare +4,2 % und Pop.Milano -3,6 %. Die Reaktion für Unicredit war lauer +0,5 %, die am Freitag die Bilanz für das vierte Quartal 2012 präsentierte, die durch mehr Rückstellungen (4,6 Milliarden Euro) als erwartet gekennzeichnet war. Das Ergebnis war niedriger als erwartet, aber die positive Überraschung ist eine Dividende von 9 Cent pro Aktie. Intesa fiel um 1,6 %, Mediobanca -3 %, Ubi -1 %.
ES PASSIERT (UND PASSIERT) AUF DEM BUSINESS SQUARE
Neue Wendung im Impregilo-Dossier am Vorabend des Übernahmeangebots, das heute Morgen beginnt. Etwas Neues ergibt sich aus der Veröffentlichung des Informationsprospekts zum Übernahmeangebot von Salini: Wenn Gavio nicht an dem öffentlichen Angebot festhält, wird die Fusion zwischen dem römischen Bauherrn und dem Generalunternehmer nicht stattfinden. Und die Wahl des piemontesischen Konzerns wird wohl erst am Ende der Angebotsfrist fallen, also Ende April.
Aus der Zentrale der Gavio-Gruppe kommen keine Stellungnahmen: Erst müsse der Prospekt (170 Seiten) gründlich gelesen und analysiert werden, dann werde gemeinsam mit den Beratern von Nomura, Unicredit und Mediobanca entschieden. Bisher ist die vorherrschende Orientierung, am Angebot festzuhalten, vielleicht zu einem höheren Preis als den aktuellen 4 Euro. Igli hält 80 Millionen Impregilo-Aktien zu 3,65 € und 40 Millionen zu 3 € netto.
Das öffentliche Angebot für den Verkauf von 10 % von Moleskine beginnt heute Morgen zu einem Angebotspreis, der zwischen 2 und 2 Euro schwankt (dh für eine Gesamtbewertung zwischen 65 und 400 Millionen). 530 wurde das Unternehmen anlässlich des Verkaufs von 2012 % an den Fonds Syntegra Capital mit 67,7 Millionen bewertet. Das Angebot endet am 200. März, die Erstnotierung ist für den 27. April geplant.
Unter den besten Blue Chips stach A2A am Freitag mit einem Plus von 5,8 % nach der Präsentation der Daten für 2012 heraus, Equita erhöhte seine Kaufempfehlung. Backtracking von Generali -2,9 % nach dem Sprung am Vortag (+9 %). Unter den anderen Versicherungsunternehmen verlor Cattolica nach dem Rekordsprung vom Donnerstag (+1,7 %) 12 %. Schwacher Abschluss für Eni -1,4 %, während Saipem 2 % zulegte.
