Der Dollar verliert an Boden, während fast alles andere steigt: Aktien, Gold, Öl und vor allem Bitcoin, das auf fast 69 Dollar hochgeschossen ist. Gestern hat der Gesamtwert der Kryptowährungen auf dem Planeten die unglaubliche Grenze von 3 Billionen Dollar überschritten. Dies ist die Situation der Märkte nach der Entscheidung der wichtigsten Zentralbanken, vorerst keine Erhöhungen vorzunehmen, die eine noch schwache Erholung blockieren könnten. Und inzwischen geht, wenig überraschend, das Gerede über mögliche Berufungen in die Fed wieder los: Bloomberg geht davon aus, dass Präsident Biden auf Druck der demokratischen Linken nicht Jerome Powell bestätigen, sondern Lael Brainard wählen wird. Für die Geldpolitik wird sich nicht viel ändern, aber dank anderer Ernennungen wird es erhebliche Änderungen für Banken und Märkte geben. Alles im Rahmen einer Bewirtschaftung, die nur expansiv sein kann. Kurz gesagt, die Gefahren nehmen zu, aber das Rad dreht sich. Reuters berichtet diese Aussage, die Lapalisse würdig ist: "Der Aktienmarkt steigt, weil die Leute kaufen - erklärt ein New Yorker Händler - die Leute kaufen, weil der Aktienmarkt steigt".
MAXI BUY BACK BY SOFTBANK, DER CHINESISCHE ZIEGELSTEIN IST SCHRECKLICH
Tokios Nikkei fiel leicht (-0,7 %), obwohl der Hightech-Riese SoftBank um 10 % zulegte, nachdem er einen Rückkauf im Wert von einer Billion Yen (8,83 Milliarden Dollar) angekündigt hatte.
Der CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Listen verliert 0,3 %. Der Verdacht und die Besorgnis über den chinesischen Immobiliensektor sind zurückgekehrt. Ein Fed-Bericht warnt davor, dass der US-Finanzmarkt nicht vor einer Ansteckung gefeit wäre, wenn Evergrande und die anderen großen Namen im chinesischen Immobilienmarkt zusammenbrechen.
NEUE US-REKORDE, ALPHABET IST 2 BILLIONEN WERT
Der Marsch der US-Preislisten geht in kleinen Schritten weiter. Der Dow Jones (+0,29 %) rückt zum achten Mal in Folge vor. Auch der S&P (+0,07 %) und der Nasdaq (+0,09 %) stiegen. Futures signalisieren einen beginnenden Niedergang.
TESLA VERLIERT 5%, IPOS LAUFEN
Dank des Zuflusses von neuem Kapital auf dem Markt geht die IPO-Party weiter (bisher 268 Milliarden Dollar im Jahr 2021). Gestern war die Nextdoor Holding an der Reihe (+17,1%), die durch einen Spac an der Börse gelandet ist. Heute gibt es das Angebot von Rivian.
Tesla verliert 4,9 %, nachdem Elon Musk angekündigt hat, dass er gemäß dem Votum seiner Anhänger Wertpapiere im Wert von zwanzig Milliarden Dollar verkaufen wird.
Mit dem gestrigen Anstieg um 1 % erreichte Alphabet eine Kapitalisierung von zwei Billionen Dollar.
DAS TREASURY STÄRKT, DOLLAR AUF EINEM 16-MONATS-TIEF
Die 1,47-jährige Schatzanleihe steigt auf XNUMX %. Die Rendite auf dreißigjährige Tips (Treasury Inflation Protected Security) fällt auf historische Tiefststände.
Der Dollar schwächt sich gegenüber den Hauptwährungen ab, der Euro-Dollar-Wechselkurs erholt sich von den Tiefs der letzten sechzehn Monate, die letzte Woche erreicht wurden, und erreicht 1,160. Gold wird auf den Höchstständen der letzten zwei Monate bei 1.825 Dollar gehandelt. Brent-Öl erreichte mit 83,80 $ einen Höchststand.
ITALIEN STABIL FÜR MOODY'S. SO LANGE DER DRACHEN-EFFEKT ANHALTT
"Eine Korrektur der geldpolitischen Straffung jetzt, um mit dem aktuellen Anstieg der Inflation fertig zu werden, wäre ineffektiv und kontraproduktiv." Der Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, begräbt damit den Druck der Falken auf eine Zinsstraffung. Die Ratingagenturen nehmen dies zur Kenntnis, lassen aber die Peripherie der Eurozone nicht im Stich. Moody's hat am Freitagabend die Baa3-Bewertung der italienischen Schulden bestätigt und den Ausblick stabil gehalten. Aber bevor das Rating gefördert wird, möchte die Agentur die Ergebnisse des Pnrr-Plans sehen. Das heißt, um zu verstehen, ob die politischen Entscheidungen im Jahr 2022 immer noch die Draghi-Regierung leiten werden.
LANGSAMER START FÜR FUTURA BTP
In der Zwischenzeit hat das Finanzministerium die vierte Ausgabe des BTP Futura herausgebracht, der 12-jährigen Ausgabe, die auf die Erholung des BIP von Bel Paese setzt. Die Bestellungen erreichten am ersten Tag 920 Millionen Euro mit 26 vom Einzelhandel unterzeichneten Verträgen. Am ersten Tag des Angebots brachte die dritte Ausgabe des im vergangenen April lancierten BTP Futura 2,28 Milliarden Euro ein. Die Höhe der garantierten Mindestkupons beträgt bis zum vierten Jahr 0,75 %, bis zum achten Jahr 1,25 % und bis zum zwölften Jahr 1,70 %.
Ruhige Renditen an der Renditefront: Der 0,887-jährige BTP schließt bei 2,80 %. In den letzten fünf Sitzungen hat er wieder 114 % zugelegt. Der Btp/Bund-Spread ist leicht auf XNUMX Punkte gesunken
IN BERGAMO DAS HERZ DES NEUEN EURONEXT
Die neue Euronext startet durch, die bis 2024 Synergien für 100 Millionen Euro (Vorsteuersatz) im Zusammenhang mit der Übernahme der Borsa Italiana entwickeln wird, was einer Steigerung von etwa 67 % gegenüber den für die Übernahme angekündigten 60 Millionen Euro entspricht (a Oktober 2020, mit dem 4,444-Milliarden-Euro-Deal, der im April 2021 abgeschlossen wurde). Dies geht aus dem von Euronext im Palazzo Mezzanotte in Mailand vorgestellten strategischen Plan bis 2024 hervor, wonach die Aufwärtskorrektur der Synergien hauptsächlich mit der Ausweitung der Cc&g-Clearing-Aktivitäten und der Migration des Core Data Center (verlegt in der Nähe von Bergamo von Großbritannien). Über 55 % der Synergien werden mit Wachstumsprojekten verknüpft.
FLACHSÄCKE, RICHEMONT IM BLICK AUF DRITTEN PUNKT
Farbloser Verschluss für die Börsen des alten Kontinents. Mailand verliert 0,3% und fällt auf 27.711 Punkte und hält damit immer den höchsten Stand seit 2008. Frankfurt ist flach, während Deutschland mit einer Welle von Covid-Infektionen konfrontiert ist wie nie zuvor; Farbloses London. Minuszeichen für Madrid (-0,61%) und Amsterdam (-0,26%); Paris ist gerettet (+0,1%).
Gut sichtbar in Zürich Richemont (+2,07%). Der aktivistische Fonds Third Point (ebenfalls aktiv bei Shell) hat eine Position beim Hard-Luxus-Leader erworben.
HENKEL UNTEN, BOUYGUES SINKEN
Niederlage gegen London Bae System (-0,42 %), das sagte, es sei „gut positioniert, um von den wachsenden Verteidigungsausgaben, insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum, durch sein Geschäft in Australien zu profitieren“.
Henkel sinkt in Frankfurt (-5%): Das Unternehmen hat seine Gewinnprognosen für 2021 aufgrund der Flammen bei den Rohstoff- und Transportpreisen sowie aufgrund der Auswirkungen von Währungsschwankungen gesenkt.
In Paris sinkt Bouygues (-5,82%), das dem Kauf von Nexans (Konkurrent von Prysmian) von Engie zugestimmt hat. Damit rangiert das Unternehmen unter den Multi-Service-Realitäten hinter Vinci an zweiter Stelle.
Eramet (+4,62 %) hat die Lithiumproduktion in Argentinien aufgenommen.
DER US-PLAN VERLEIHT BUZZI UND WEBUILD FLÜGEL
Der vom US-Kongress auf den Weg gebrachte Infrastrukturplan hat den italienischen Gruppen in diesem Sektor Flügel verliehen. Buzzi Unicem hebt ab (+3,36 %), das am Freitag besser als erwartete Bilanzen vorgelegt hat.
WeBuild (+5,07 %) kann sich auch einer starken Präsenz auf dem amerikanischen Markt rühmen. Die Entscheidung des Kassationsgerichtshofs trug dazu bei, der von Pietro Salini geleiteten Gruppe die Aufgabe zu übertragen, die das letzte Stück des Vergleichsverfahrens darstellte, in dem das Unternehmen Astaldi übernahm.
Auch Salcef fliegt (+4,83 %), ein internationaler Akteur in der Bahnindustrie.
JP MORGAN FÖRDERT TENARIS
Tenaris (+2,68 %) wurde mit einem Kauf von Kepler Chevreux belohnt. JPMorgan erhöhte auch sein Rating von Neutral auf Übergewicht mit einem Ziel von 33 $ auf 23 $.
En +0,1 %. Algerien ist ein strategischer Partner für Italien, und Rom beabsichtigt, diese Beziehung zu festigen. Dies sagte Präsident Sergio Mattarella bei einem Besuch in Algerien. Eni verfügt über eine Reihe von Vermögenswerten im Land sowie langfristige strategische Gasverträge.
MANAGED SUPERSTAR, BANCA GENERALI SUL SCUDI
Hervorzuheben sind die Aktien verwalteter Unternehmen: Banca Generali (+1,6%) und FinecoBank erreichten zu Beginn der Handelszeit neue Allzeithochs. Intesa Sanpaolo, Fideuram Private Banking schloss die ersten neun Monate des Jahres 2021 mit wachsenden verwalteten Vermögen und auf dem höchsten Stand der Geschichte ab: +9 % auf 330,9 Milliarden Euro.
Bei den Banken wurden nach den Fortschritten am Freitag nach der Präsentation des neuen Plans für 2,21 Gewinne bei Banco Bpm (-2024 %) mitgenommen. Auch Bper verliert trotz des höher als erwarteten Quartalsergebnisses einige Treffer (-0,44 %).
Die Chips laufen: Stm steigt (+1,38 %), Eems beschleunigt (+5,48 %), die am Freitag den neuen Industrieplan bis 2028 genehmigte. Leonardo zeigte sich positiv (+0,55 %), nachdem Indien das Handelsverbot aufgehoben hatte das italienische Unternehmen, so die indische Presse.
ZIELSCHIESSEN AUF TIM, VON HSBC ABGELEHNT
Auf der anderen Seite startete Telecom Italia (-2,23 %) nach den spekulativen Wetten auf die Übernahme der Kontrolle über das Netzwerk, die die Aktie am Wochenende in Brand gesetzt hatten. Im Gegenteil, Unsicherheit über die Strategien und die Governance des ehemaligen Amtsinhabers überwiegt: HSBC schnitt von der bisherigen Haltemeinung mit einem Kursziel von 0,28 auf 0,40 Euro ab.
GEOX LÄUFT, CUCINELLI GLÄNZT
Geox +11 %, inmitten eines Rekordhandels, auf fast 3,40-Jahres-Hochs, in Erwartung der Ergebnisse des Board of Directors am Donnerstag. Im Luxusbereich glänzt auch Brunello Cucinelli (+XNUMX %).
Mondadori + 3,37 % nach der Zustimmung der Kartellbehörde zur Übernahme von De Agostini Scuola.
SOMEC WIRD DEN ROLEX-LOOK AUF DER FIFTH STREET NEU MACHEN
Somec (+1,9 %) hat einen 45-Millionen-Dollar-Auftrag zur Entwicklung der Außenfassade des Rolex-Hauptsitzes an der Fifth Avenue in New York erhalten.
