Der D-Tag, der als Standard bezeichnet wird, wird vorerst verschoben. Wenige Minuten vor der Wiedereröffnung der seit Freitag geschlossenen chinesischen Börsen hat eine Evergrande-Tochtergesellschaft angekündigt, heute Zinsen für eine dem Inlandsmarkt vorbehaltene Anleihe zu zahlen. Über die anderen Anleihen, die viel schwerer sind und morgen auslaufen, wird nichts gesagt. Den Notierungen nach zu urteilen (26 Cent auf den Nominalwert von 100) gilt der Zahlungsausfall als wahrscheinlich. Aber die Bedingung ist ein Muss, auch weil die Interessen und Positionen der großen Namen im Finanzbereich unterschiedlich sind. Der Nikkei Times enthüllt heute Morgen, dass BlackRock, UBS und HSBC ihre Positionen in Immobilienanleihen in den letzten Monaten auf bis zu 1,3 Milliarden Dollar erhöht haben, während Pimco, Fidelity und Allianz mit beiden Händen verkauft haben.
Unterdessen steigt die Vorfreude auf die Entscheidungen, die die Fed in wenigen Stunden kommuniziert. Wenn Morgan Stanley, der einen Rückgang von bis zu 20 Prozent nicht ausschließt, schwarz sieht, predigt Goldman Sachs Ruhe: Rückgänge von 5-10 % vom Maximum sollten sie nicht abschrecken, denn einem Bericht zufolge werden die Unternehmensgewinne ein Fünftel über denen des Vorjahres liegen. Kurz gesagt: Selbst wenn das Jahr 2021 den Höhepunkt der Gewinne markierte, besteht keine Eile zum Verkauf. In diesem Klima der Erwartung beginnt der Tag der Gouverneure.
Tokio im Minus (-1%) nach Ankündigungen der Bank of Japan: Negativzinsen bestätigt; im Gegenteil, neue Reize sind nicht ausgeschlossen. Auch Taiwan schrieb nach der Bestätigung niedriger Zinsen rote Zahlen (-2 %); Sidney-Salz (+0,5 %). Die Rallye in Mumbai geht weiter, wenn auch mit verringertem Tempo (+0,2 %).
Im Fokus stand die Wiedereröffnung von Shanghai und Shenzhen. Zu Beginn verzeichnete der CSI 300-Index einen Rückgang von 2 %, doch nach den Ankündigungen von Evergrande reduzierte sich der Verlust auf 1 %. Die Zentralbank von Peking hat heute Abend 120 Milliarden Yuan (19 Milliarden US-Dollar) in den Markt gepumpt.
Die Wall-Street-Futures liegen auf Augenhöhe. Gestern Abend verzeichnete der Nasdaq zum Ende der Sitzung einen leichten Anstieg (+0,22 %), der S&P500 einen leichten Rückgang (-0,15 %). Es sind die Stunden vor den Mitteilungen der Federal Reserve, und viele Themen erhöhen die Schutzbarrieren und erhöhen die Käufe von Derivaten, die etwaige Umkehrungen neutralisieren können.
Die Rendite der 1,33-jährigen Schatzanleihe beträgt heute Morgen 1,28 %: Die 1,38-jährige US-Staatsanleihe hat sich seit Monatsbeginn kaum bewegt und liegt im Bereich von 1.800 % bis XNUMX %. Nach drei Aufwärtssitzungen nähert sich Gold heute Morgen wieder der XNUMX-Dollar-Marke.
WTI-Öl stieg leicht um 1 % auf 71,3 $, da ein starker Rückgang der US-Rohölvorräte erwartet wurde.
Sogar die OECD erhöht ihre Schätzungen für Italien
Während sie auf die Nachrichten der Fed warteten, konzentrierten sich die europäischen Börsen auf die Daten zur Konjunkturerholung, die sich auch für die OECD als robuster als erwartet erweist. Die Verbesserung für die Eurozone beträgt in diesem Jahr einen ganzen Prozentpunkt (+5,3 %), und die Wirtschaft wird auch im Jahr 0,2 um 4,6 % (bei +2022 %) dynamischer sein. Für Italien liegt die geschätzte Erholung für das laufende Jahr bei + 5,9 %.
Auch die spanische Zentralbank erhöht ihre Wachstumsschätzungen für die iberische Halbinsel, da der Trend im dritten Quartal dem des zweiten ähnelt.
Die OECD aktualisiert ihren globalen Ausblick und rät den Regierungen und Zentralbanken außerdem zu großer Vorsicht: Es sei zu früh – so argumentiert sie –, um die außerordentliche Unterstützung, die den Volkswirtschaften trotz des Höhepunkts der Inflation gewährt wurde, zurückzuziehen. Die EZB-Käufe im Rahmen des Pepp-Programms nehmen wieder zu: 21,544 Milliarden letzte Woche, gegenüber 17,641 Milliarden in der Vorwoche.
BUSINESS PLACE ERHEBT DEN KOPF: +1,22 %
Piazza Affari rettet nach dem Black Monday: +1,22 % auf 25.353 Punkte. Performance im Einklang mit den anderen Märkten: Frankfurt +1,41 %, Paris +1,5 %, Amsterdam +1,03 %, Madrid +1,19 % und London +1,13 %.
SHELL VERKAUFT FÜR 9,5 MILLIARDEN DOLLAR AN CONOCO POZZI
Royal Dutch Shell ist in London sehr lebhaft (+3,91 %). Das Unternehmen hat sich dazu entschieden Verkauf aller Vermögenswerte im Perm-Becken an Conoco Philips, das aktivste Ölfeld in den Vereinigten Staaten, für 9,5 Milliarden US-Dollar. Laut Bloomberg schätzt der Riese, dass die Produktion in zwei seiner Hauptwerke in der Region erst im neuen Jahr wieder aufgenommen wird, was einem Verlust von 300 Barrel pro Tag entspricht.
Der Reisesektor schnitt gut ab: IAG, Carnival und Intercontinental legten nach der Lockerung der Reisebeschränkungen in den USA zwischen 2 % und 7 % zu.
Die Geraden sind gut: Lvmh +2.8 %, Hermès +1,9 % und L'Oréal +3,01 %. Luxottica Essilor hat weitere 3,6 % der Anteile an Grand Vision erworben und kontrolliert nun 91 % davon.
UNIVERSAL IPO SHOW (+36 %), VERKAUF UM 19 %
Im Mittelpunkt stand jedoch die außergewöhnliche Show von Universal Music: +36 % bei seinem Debüt gestern in Amsterdam. Im Rahmen der Transaktion wird Vivendi (gestern -19,4 %) morgen eine Aktie für jeden Titel des Musikgiganten verkaufen.
Am Vorabend der Fed lässt die Spannung auf die Anleihen der Peripherie nach. Der Spread verringert sich: 101 Basispunkte (-1,92 %), mit einer BTP-Rate auf +0,68 % (von +0,72 %).
AMPLIFON IST IN MAILAND ZU HÖREN
Die Reihe der brillanten Leistungen von Amplifon (+4,9 %), die mit dem neuen Industrieplan ihren Anfang nahm, wird auf der Piazza Affari fortgesetzt. Auch der Rest der Sanitärartikel schnitt gut ab: Recordati +2,08 %, Diasorin +2,20 %.
Der Schritt von Shell beflügelt den Ölsektor: Eni gewinnt 2 %, Saipem +2,75 % aufgrund der Vereinbarung mit Aramco über einen möglichen Newco in Saudi-Arabien. Maire Tecnimont +1,85 %.
Luxus läuft gut: Moncler +1,97 %, Campari expandiert (+2,60 %). Fineco und Poste Italiane führen das verwaltete Vermögen an (+2,84 %). Die Großbanker erholen sich.
MANLEY-BLÄTTER, SCHWACH STELLANTIS
Unter Parität Stellantis: der ehemalige CEO von FCA und Nummer eins in Nordamerika, Mike Manley wird die Gruppe im November verlassen übernimmt die Position des CEO von AutoNation, dem größten Autohändler in Nordamerika.
WIIT WIRD DE CECCO'S KONTEN KOCHEN
Strappa Wiit (+3,5 %) nach dem Fünfjahresvertrag über 3,1 Millionen Euro mit De Cecco, der die Migration der Informationssysteme des Unternehmens in die WIIT Cloud vorsieht.
Autogrill legte nach der Wiedereröffnung der US-Grenzen gut zu (+1,5 %).
Illimity Bank schloss die Sitzung mit einem Plus von 1,23 % bei 13,17 Euro ab, nachdem die positiven Urteile einiger Analysten bestätigt wurden. Equita bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 13,5 Euro, Reevo soll in Ziel: +3,31 % nach den Halbjahresergebnissen des Dienstleisters erwähnt werden.
