Das US-Finanzministerium hat seine Schätzungen zu neuen Schuldenemissionen nach oben korrigiert: Im dritten Quartal werden neue Anleihen für 947 Milliarden Dollar gedruckt, 270 Milliarden mehr als bisher angenommen. Die Nachricht hatte ein bescheidenes Echo: Die 0,03-jährigen Anleihen stiegen um 0,5445 % auf 8,80 %, nur einen Hauch von den Tiefstständen entfernt. Die Märkte haben sich mittlerweile an die kontinuierliche Liquiditätsspritze gewöhnt, die zur Unterstützung des Wiederanlaufs der Volkswirtschaften notwendig ist. Und die Folgen sind spürbar: Nachdem der Goldpreis neue Höchststände erreicht hatte, stieg der Ölpreis fünf Monate lang an der Spitze, und die Aktienmärkte beschränken sich nicht mehr nur auf Technologiewerte. Kurz gesagt, der Zauber geht weiter und hat sogar sein Zeugnis gefunden: Walt Disney (+5 %) verzauberte gestern die Wall Street dank der Gewinne des Streaming-Dienstes, der XNUMX Milliarden Verluste aufgrund der Pandemie kompensierte. Wie lange wird es dauern? Die größten Unbekannten betreffen die in Washington laufenden Verhandlungen über die neuen Maßnahmen zur Unterstützung der Arbeitslosigkeit und die neuen Zahlen auf dem Arbeitsmarkt. Wolken, die den Horizont kaum zu stören scheinen.
Toyota verbrennt 98 % des Gewinns
Der Stillstand in den Verhandlungen zwischen Demokraten und Republikanern über das neue Konjunkturpaket wirkt sich auf die Sitzung der asiatischen Aktienmärkte aus, die heute Morgen überwiegend rückläufig war. Der japanische Nikkei 225 ist um 0,47 % gefallen. Der Gewinn von Toyota sank um 98 % auf 131 Millionen US-Dollar, aber das Haus gewann seinen Umsatzvorsprung zurück.
Der Hang Seng Index in Hongkong verlor 1,64 %. Der chinesische Shanghai Composite verlor 0,8 %. Südkoreas Kospi widersetzte sich dem Trend und legte um 0,7 % zu
Der NASDAQ überschreitet die Schwelle von 11 Punkten
An der Wall Street erreichten die drei Hauptindizes während der Sitzung neue historische oder historische Höchststände. Der Dow Jones führt das Rennen an (+1,4 %) und bestätigt die Erholung der traditionellen Wirtschaft. S&P 500 +0,64 %, Nasdaq +0,52 %: Der Technologieindex aktualisiert zum x-ten Mal den historischen Rekord und erreicht 10.998 Punkte (während der Sitzung wurde auch die psychologische Schwelle von 11 Punkten überschritten).
Die Futures an der Wall Street Stock Exchange gehen von einem zaghaften Aufwärtsstart aus. Im Vergleich zu denen des Eurostoxx 50-Index.
Sinkende Lagerbestände treiben BRENT in die Höhe
Der Ölpreis festigt heute Morgen den robusten Fortschritt von gestern: Brent liegt bei 45,3 Dollar pro Barrel, dem Preis auf den Höchstständen der letzten fünf Monate. Die EIA berichtete, dass die wöchentlichen Rohölvorräte um etwa 7,37 Millionen Barrel gesunken seien, eine Zahl, die höher als erwartet sei, was hauptsächlich auf den Rückgang der Importe aus Saudi-Arabien zurückzuführen sei.
Gold pendelt um sein Allzeithoch bei 2.048 Dollar pro Unze, +0,3 %. Der heutige Anstieg könnte der vierzehnte in fünfzehn Sitzungen sein.
Das Dollar-Euro-Kreuz bewegte sich in der Anfangsphase kaum und lag bei 1,187, nahe dem Höchststand seit fast zwei Jahren.
DEUTSCHLAND FÄNGT NEU AN. DER STIER MACHT DIE PIAZZA AFFARI SCHWIERIG
Es gibt neue Anzeichen von Optimismus für die europäische Wirtschaft. Nach den Fortschritten im verarbeitenden Gewerbe waren gestern die anderen PMI-Indizes an der Reihe. Bei den Dienstleistungen ist der Wert auf 50 Punkte gestiegen. Deutschland, die Lokomotive Europas, schneidet besser ab: 55,6 Punkte, zum ersten Mal seit Einführung der Lockdown-Maßnahmen im März über der 50-Punkte-Schwelle, die Expansion von Schrumpfung trennt. In der Eurozone stiegen die Einzelhandelsumsätze im Juni im Jahresvergleich um 1,3 %, während Schätzungen zufolge ein Rückgang um 0,2 % zu verzeichnen war. Die Mai-Daten wurden ebenfalls von -3,2 % auf -5,1 % nach oben korrigiert. Der Anstieg des Euro setzt sich mit 1,189 gegenüber dem Dollar fort, aber der Rückgang der US-Währung hat den Ölkonzernen Flügel verliehen.
Piazza Affari schließt sich der guten allgemeinen Stimmung an und verzeichnet mit +0,64 % den dritten Anstieg in Folge auf 19.740 Basispunkte.
ACCOR UND COMMERZBANK: KONTEN IM REDUZIERTEN, ABER WERTPAPIERE STEIGEN
Positiv Frankfurt (+0,47 %). BMW schließt mit -3,5 % ab: Im zweiten Quartal wurde ein Nettoverlust von 212 Millionen Euro verbucht. Auf der anderen Seite erholt sich die Commerzbank (+4,8 %), die das Jahr mit einem Verlust abschließen sollte, auch aufgrund der starken Abwertung der an Wirecard gewährten Kredite.
Paris +0,90 %, Accor schließt ebenfalls im Plus (+3,5 %), das nach dem Rekordverlust von 6 Milliarden in den ersten sechs Monaten ebenfalls zu Beginn ein Minus von 1,5 % erzielte.
Madrid +0,26 %. London +1,14 % aufgrund der Ölpreise. BP +3 %: Der britische Ölriese baut sein nach dem Jahresabschluss verzeichnetes Plus von 7 % aus.
BTP NOCH UNTER 1 %
Die BTPs verlieren an Boden, aber nicht zu stark, im Einklang mit der Performance des Bundes und des US-Finanzministeriums, die von einem Allzeittief von 0,55 % auf 0,51 % steigt. Die Aussicht auf einen Anstieg des Angebots an neuen Papieren mit längeren Laufzeiten wiegt schwer: Das US-Finanzministerium hat angekündigt, im dritten Quartal mehr als erwartet zu emittieren.
Unser BTP schwankt um 0,97 %, nahe dem niedrigsten Stand seit Februar. Der Zehnjahreszins nähert sich der Schwelle von 1 % (0,97 %), während der Spread zur Bundesanleihe nahe bei 150 Basispunkten liegt.
MEDIASET, IMMER NOCH KEIN FRIEDEN MIT VIVENDI, ABER ES IST
Schwarzer Rauch für Vivendi/Mediaset, -0,49 % zum Handelsschluss nach einem brillanten Morgen. Die Friedenszeichen, die die Biscione in den letzten beiden Sitzungen nach oben trieben, wurden gestern Abend durch die Mitteilung von Fininvest eingefroren, nachdem der Vorstand das Urteil des spanischen Gerichts, das Vincent Bolloré zustimmte, anerkannte und den Fehdehandschuh der Anfechtung hinwarf : „Die Entscheidung des Madrider Gerichts – heißt es in der Pressemitteilung – ist nur die Folge des instrumentellen und vorherbestimmten Widerstands von Vivendi, der in seinem eigenen ausschließlichen Interesse handelt.“ Mediaset sagt, es sei bereit, Vivendi auf Schadensersatz zu verklagen. Aber die Parteien verhandeln.
TIM: DAS EINZIGARTIGE NETZWERK GEFÄLLT IHNEN, ABER SIE BRAUCHEN DAS JA VON BOLLORÉ
Tim sticht hervor (+3,99 %). Der Vorstand begrüßte die Beschleunigung des Rete Unica-Projekts mit großer Zustimmung. Der Markt setzt erneut auf die Heirat zwischen dem Telecom Italia-Netz und seinem ersten Glasfaserkonkurrenten, Open Fiber. Die Einigung muss bis zum 31. August erzielt werden, der Frist für die Gültigkeit des 7,7-Milliarden-Angebots des US-Kr-Fonds für Tims Sekundärnetzwerk und einer neuen Frist, zu der sich die Institutionen verpflichtet und durch einen von Mef und Mef unterzeichneten Brief präsentiert haben Danke für die Schaffung des einzigen Netzwerks. Um jedoch mit Open Fiber zu fusionieren und ohne Kontrollverlust zum einheitlichen Netz zu gelangen, muss zunächst eine Einigung mit dem Aktionär Vivendi erzielt werden, dessen Stimmen in einer außerordentlichen Versammlung für die Ausgliederung der Dienste benötigt werden.
TENARIS FÜHRT DIE ENERGIE-RALLYE AN
In Mailand wurden Energieunternehmen, Industrielle und Banken mit Käufen belohnt.
Eni +3,7 %, Saipem +6 %, Tenaris +5,5 %, Erholung von Mehrjahrestiefs. Seit Jahresbeginn hat sich der Aktienkurs halbiert.
KAUFEN SIE CHOR, INDEM SIE SICH VERPFLICHTEN
Der Bankensektor machte deutliche Fortschritte: Bper stieg um 5,8 %, Intesa Sanpaolo +2,27 %. Jefferies erhöhte das Kursziel später auf 2,10 Euro das vierteljährlich. Kauf bestätigt. Angetrieben wird die Aktie auch durch das Versprechen des Geschäftsführers Carlo Messina, im Jahr 2021 eine doppelte Dividende auszuschütten. Laut Giovanni Razzoli, Bankenanalyst bei Equita, kann die Bank im Jahr 2021 einen Kupon von bis zu 0,30 € je Aktie abtrennen, was einer heutigen Rendite von 16 % entspricht. Kepler Cheuvreux erhöhte das Kursziel der Aktie von 2,1 auf 2,22 Euro und bestätigte damit die Kaufempfehlung. Ubi +1,27 %. Die Erholung von Mediobanca setzt sich fort (+2,8 %).
BPER PRÜFT DEN PLAN, RÜCKKAUF FÜR ILLIMITY
Bper Banca hat seine Geschäftsplanziele für 2021 angesichts der sich verschlechternden makroökonomischen Lage gesenkt. Für Ende nächsten Jahres rechnet er mit einem Einzelgewinn von 235 Millionen, der durch die Übernahme der Geschäftseinheit von Intesa Sanpaolo nach der Ubi-Übernahme voraussichtlich auf 375 Millionen anwachsen wird. In diesem Zusammenhang ist eine Kapitalerhöhung von rund 800 Millionen zur Finanzierung des Vorhabens vorgesehen.
Bei den Mid-Caps verzeichnete Illimity starke Zuwächse (+9,15 %), nachdem die Ergebnisse des zweiten Quartals die Erwartungen übertrafen und ein Rückkaufplan für eigene Aktien zur Bedienung des langfristigen Anreizplans eingeführt wurde.
BUZZI SUPERSTAR, GOLDMAN FÖRDERT FERRARI, PIRELLI-BREMSEN
Unter den Industriellen ist Buzzi auf dem Vormarsch (+5,16 %), gefördert von Equita von „Halten“ auf „Kaufen“, mit einem Kursziel, das nach Abschluss des zweiten Quartals 9 um 24,4 % auf 2020 Euro steigt. Mediobanca erhöht das Ziel von 19,8 bis 22,6 Euro nach dem Quartal. Outperform-Rating bestätigt.
Wenig bewegt Ferrari (+0,1 %). Goldman Sachs erhöhte das Kursziel von 165 auf 189 Euro, Buy-Urteil bestätigt.
Pirelli hat seine Schätzungen für die operative Marge und den Cashflow für das Gesamtjahr 2020 aufgrund der „starken“ Auswirkungen der Pandemie nach unten korrigiert.
ATLANTIA -1,16 %, DIE BENETTONS BEREIT, ASPI ZU VERLASSEN
Das volatile Atlantia verlor bis zu 5 % und erholte sich dann wieder (-1,6 %), nachdem Edizione die gestern vom Vorstand getroffenen Entscheidungen zum Austritt von Aspi aus der Gruppe zur Kenntnis genommen hatte. Die Benetton-Holding sagte, sie sei mit den vorgeschlagenen Deals einverstanden und plane, ihre Anteile innerhalb von 18 Monaten nach der möglichen Aufteilung zum Verkauf anzubieten.
ARTERRA +31 %, OBST UND GEMÜSE DAS GEGENMITTEL GEGEN COVID
Falck Renewables -3,8 %, belastet durch „gemischte“ Ergebnisse und mit etwas niedrigeren Prognosen, bemerkt Fidentiis.
Tinexta-Rallye (+15,72 %) nach über den Erwartungen liegenden Ergebnissen. Bei Aim liegt der Fokus auf Arterra (+31,36 %): Das Unternehmen hat eine natürliche Verbindung identifiziert, die aus Abfällen der Agrarlebensmittelkette gewonnen wird und in der Lage ist, das Spike-Protein zu binden und so die Virusinfektion durch SARS-CoV-2 (Covid -19) zu verhindern ).
