BÖRSE HEUTE 24. MÄRZ: Notenbanken sind gut für Anleihen und die Börsen schließen die schwierigste Woche im Plus

„Wir sind jedoch bereit, bei Bedarf neue Initiativen für Bankeinlagen zu ergreifen.“ Diese Worte waren genug Janet Yellen gute Laune zurück zu bringen Wall Street. Die Finanzministerin korrigierte die gestrige Aussage, als sie betonte, dass Washington nicht alle Einlagen garantieren würde. Eine zweideutige Erklärung, auf halbem Weg zwischen der Notwendigkeit, die Finanzstabilität zu verteidigen, und der Notwendigkeit, moralisches Risiko einzuschränken.

Die Märkte beginnen damit, eine Woche zu beenden, die von Spannungen an der Kreditfront geprägt ist und die unter dem Banner von schließt Zinserhöhungen der Zentralbank, von den USA über London und Norwegen in die Schweiz. Es könnte, sagen die Optimisten, die jüngste Erhöhungswelle sein. Vielleicht.

Die Fed könnte bremsen, die EZB nicht

Heute Morgen bestätigen die sinkenden Renditen und der parallele Anstieg der Anleihenkurse ausgehend von den kürzeren Laufzeiten, dass die Anleihenwelt ohne Verzögerung anstrebt Ende der geldpolitischen Straffung. Die 3,78-jährige Staatsanleihe, die am empfindlichsten auf die Maßnahmen der Federal Reserve reagiert, ist heute Morgen um 65 % gestiegen, etwa 40 Basispunkte niedriger als gestern. Die Experten von Fed Watch geben XNUMX % eine Chance auf eine Bestätigung der Barwertsätze bei der nächsten Fed-Sitzung, Anfang letzter Woche waren es noch XNUMX %.

• In der Eurozone liegt die Rendite bei Bund bei zehn Jahren er lag bei 2,19 % von 2,32 %. 4,05-jährige BTP von 4,16 % auf XNUMX %. Kehrt nach unten, auch wenn die „Falken“ weiterhin die Spannung hoch halten. Die Europäische Zentralbank muss möglicherweise im Mai die Zinsen erneut erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen, sagte der Gouverneur der niederländischen Zentralbank, Klaas Knot
• Gegensätzliche Performance für die anderen Finanzsektoren, von Aktien bis hin zu Rohstoffen. DER Die Zukunft der Wall Street ist ungewisszu verbessern. Mailänder Börse eröffnete deutlich niedriger bei 26.192 (-1,09 %). Flache die flachen Rohstoffe. Keine besondere Spannung auf die Währung. Der Euro-Dollar ist stabil bei 1,083.

UBS behält die asiatischen Banker der Credit Suisse

In keiner bestimmten Reihenfolge i Asiatische Listen. Tokio er verlor 0,3 % (+1,2 % unter der Woche). Die heute Abend um 00.30 Uhr mitgeteilten Daten zur japanischen Inflation überraschen nicht: Im Januar betrug das jährliche Wachstum +3,3 % und verlangsamte sich von +4,3 % im Januar. Der PMI-Index der Jibun Bank für das verarbeitende Gewerbe war besser als erwartet und stieg im März auf 48,6. Der Yen legt am dritten Tag in Folge zu: Das Cross steht mit 130,2 auf dem niedrigsten Stand seit Mitte Februar. 

• L 'Hang Seng Hongkong ist um 0,4 % gefallen, +2,2 % gegenüber der Woche zu Preisen vor Handelsschluss.
• CSI 300 der Listen von Shanghai und Shenzen -0,3 % (+1,7 % pro Woche), Seoul +0,5 % (+0,7 % pro Woche). Der indische Aktienmarkt ist leicht rückläufig.
• Das Top-Management von UBS hat den asiatischen Managern der Crédit Suisse die gleichen Anreize wie in der Vergangenheit zugesichert. Ziel ist es, keine Anteile am vielversprechendsten verwalteten Markt zu verlieren. Auch die Konkurrenten der Bank greifen der Bank unter die Arme: JP Morgan und die Bank of America haben Manager davor gewarnt, der ehemaligen Crédit Suisse Stellen anzubieten.
• Zwei-Gang-Sitzen gestern bei Wall Street, folgte dem anfänglichen Rückgang eine Erholung nach dem Ausstieg von Janet Yellen. S&P +0,30 % immer noch unter 4 Punkten, Dow Jones +0,23 %. Besser der Nasdaq +1,01, getragen von der Aussicht auf das Ende der Zinserhöhung.
• Die Offensive von Hinderburgh Research greift, nachdem sie einen Bericht mit schweren Betrugsvorwürfen über die Zahl der Kunden veröffentlicht hat Bloc, Jack Dorseys Social Media, der Gründer von Twitter. Hindenburg hat angekündigt, den Titel kurz verkauft zu haben, nach dem Schema, das mit dem Angriff auf den indischen Tycoon Adani eingeweiht wurde. Bloc-Aktien verloren gestern 22%.
• Banken noch in den roten Zahlen: Bank der Ersten Republik -6 %. Münzbasis -14,1 % Die Krypto-Währungsumtauschplattform wird von der Sec untersucht.

• Der erste Tag der europäischer Rat bot keine operativen Einblicke für die Märkte. Insbesondere zum Thema Kfz-Regelung gab es keine Annäherung der Positionen. 

Piazza Affari - 0,15 %, aber die Woche ist positiv

• Piazza Affari verlor gestern nach einem Vorstoß am Nachmittag in den positiven Bereich 0,15 % 
• Die Woche des Konkurses der Credit Suisse und des Anstiegs der US-Zinsen geht mit einer positiven Bilanz für die Aktienmärkte zu Ende, abgesehen von Zwischenfällen in letzter Minute. Der MSCI World Index stieg von Montag bis gestern Abend um 1,50 %. Ab Jahresbeginn +3,60 %.
• Der Sprint war Europa (Eurostoxx 50 +3,50 %, FTSEMIB +4 %, FTSE 100 +3,2 %), angetrieben von Techs (+3,50 % insgesamt). Positive Woche auch für die Banken (+2,30 %), die jedoch von den enormen -11,50 % der vorherigen herrührte. Der am stärksten betroffene Sektor war der Immobiliensektor, der die siebte negative Woche in Folge (-3,3 %) und den niedrigsten Stand seit Oktober verzeichnete, da befürchtet wurde, dass die erwartete Kreditklemme den Sektor benachteiligt, der am empfindlichsten auf Änderungen der Geldkosten reagiert

Gold immer mehr Superstars

• Gold bei 1.989 Dollar je Unze, -0,2 %. Der Preis ist auf einem Jahreshoch. Gold steuert auf die dritte positive Woche in Folge zu. Es war bisher eines der bestbezahlten Vermögenswerte des Jahres 2023 mit einer Rendite von +7
• WTI-Öl unverändert bei 70 Dollar pro Barrel. Öl beginnt eine Woche mit einem Plus von etwa +4 % zu schließen, gegenüber -12 % in der Vorwoche. Der Optimismus hinsichtlich der chinesischen Erholung hat sich etwas abgekühlt und ist der wachsenden Erwartung einer Verlangsamung des globalen Wachstums gewichen.
• Ebenfalls vernachlässigt wird Bitcoin, das gestern um 3,4 % zulegte, heute Morgen bei 28.300 liegt.

Unipol, Dividenden berühren sich nicht, Mediobanca-Tag am 24. Mai

Das Spiel der nomine. Enel: Der neue Geschäftsführer könnte Luigi Ferraris werden, ein Manager mit großer Erfahrung im öffentlichen Sektor, der jetzt an der Spitze von FS steht und bis 2015 im Elektrizitätsunternehmen gearbeitet hat. Dies wurde heute Morgen von La Repubblica geschrieben. Es könnte ein Kopf-an-Kopf-Rennen zwischen Ferraris und Stefano Donnarumma, dem jetzigen CEO von Terna, geben.

UnipoL. Nach Angaben des Unternehmens werden die neuen Rechnungslegungsstandards keine Auswirkungen auf die Versicherungsstrategie der Gruppe haben. Über die Ausschüttung von Dividenden und die Solvenz-2-Quote. Unipol verpflichtet sich, das Kohleengagement bis 2030 auf Null zu bringen. 

Mediobanca angekündigt, dass am 24. Mai die stattfinden wird Kapitalmarkttag, wird der strategische Plan für den Dreijahreszeitraum 2023-26 während der Veranstaltung vorgestellt.

Iren. In der Aktualisierung des Plans 2023-2030 fügte sie den geplanten Investitionen weitere 200 Millionen hinzu und erreichte 10,5 Milliarden Euro.