Die Nachrichten von der Front sind dramatisch, aber die europäischen Märkte hoffen auf einen ausgehandelten Ausstieg aus dem Konflikt und schließen eine herausragende Sitzung nach 14 Tagen voller Leidenschaft lebte im synkopierten Rhythmus des Russland-Ukraine-Krieges.
Der Nachmittag trug dazu bei, die Rallye zu stärken der klingende Beginn der Wall Street, zurück von vier aufeinanderfolgenden Tagen.
Piazza Affari legt um 6,95 % zu und steigt auf 23.889 Basispunkte, wobei Banken und Autos im Orbit sind, während nur Ölaktien Anteile verlieren. Der Schluss fällt euphorisch aus, in Frankfurt +7,89 % und in Paris +7,13 %. Amsterdam +4,81 %, Madrid +4,71 %, London +3,44 % sind kräftig.
Das Drehbuch scheint das Gegenteil der letzten Tage zu sein: Öl- und Gasrückgang; Gold wird schwächer; der Euro erhebt sich gegenüber dem Dollar; Kryptowährungen boomen; US-amerikanische und deutsche Staatsanleihen befinden sich im Gleichgewicht und die Zinsen steigen.
Dieser Wunsch nach Eigenkapital wird wahrscheinlich durch die Überzeugung wiederbelebt, dass die Aktienkurse so stark gefallen sind einen Kauf wert, aber auch die Tatsache, dass der Krieg den Weg zur Normalisierung der Geldpolitik der Zentralbanken verlangsamt, während man hofft, dass morgen in der Türkei die Verhandlungen zwischen den Außenministern beider Länder vorankommen. Heute jedoch gibt es leider die Nachricht von einem russischen Bombenangriff auf Mariupol, bei dem (wahrscheinlich aus Versehen) ein zerstört wurde Kinderkrankenhaus und Kinder getötet. Eine Tatsache, die kaum folgenlos bleiben wird.
Autos und Banken versammeln sich auf der Piazza Affari
Auf der Piazza Affari verzeichnen die Banken, der Automobilsektor und die Technologieunternehmen eine starke Erholung.
Unicredit ist Branchenführer mit einem Plus von 11,68 %. Die Bank bestätigte die Dividende trotz ihres Engagements in Russland, das Analysten zufolge immer noch niedriger ausfällt als zunächst befürchtet.
Im Windschatten schließen sie mit einem Knall Entente +11,09 % und Bper +9,99 %. In bar verwaltetes Vermögen bei Finecobank +11,87 % und Banca Mediolanum +10,96 %.
Die Motoren des Autos heulen: Stellantis +12,28 % Es ist der Blue-Chip, der heute am meisten zugelegt hat. Exor +11,03 % und Pirelli +10,38 % liegen nicht weit entfernt.
Stm steigt um +10,39 %, nachdem der Kunde Apple (in New York) neue Produkte vorgestellt hat, darunter das neue iPhone SE, ein preisgünstiges Modell seines Smartphones.
Le Gewinnmitnahmen belasten nur Ölaktien: Tenaris -5,53 %; Saipem -1,44 %; Eni -0,5 %.
Öl sinkt trotz US-Embargo
Öl begrüßt das US-Embargo gegen russische Energieprodukte mit einer Kürzung. Trotz der von Washington beschlossenen Sanktionen, die angesichts der großen Abhängigkeit der Länder von russischem Gas von der EU nicht geteilt werden können, Brent verliert etwa 5 % und wird bei etwa 121 Dollar pro Barrel gehandelt; der WTI fällt um einen ähnlichen Prozentsatz in den Bereich von 117 $.
Belastend auf die Preise tragen auch die Worte des Direktors der Internationalen Energieagentur bei, wonach die zur Kompensation von Versorgungsunterbrechungen angelegten 60 Millionen Barrel Ölreserven nur „eine erste Reaktion“ seien und es weitere ähnliche Maßnahmen geben werde wenn gebraucht.
Ja, es schwächt Gold, derzeit unter 2000 $. Spot-Gold wird mit einem Minus von 2,7 % gehandelt, etwa 1993,70 Dollar pro Unze. Auch Palladium, Platin und Silber gaben nach.
Umgekehrter Dollar
Der Dollar verliert gegenüber den Hauptwährungen an Wert: Der Greenback-Index ist derzeit um mehr als 1 % gesunken. So erwacht der Euro der bei etwa 1,5 % gehandelt wird und seinen „Preis“ wieder auf 1,1073 Dollar bringt.
Es besteht die (noch unbestätigte) Möglichkeit, der einheitlichen Währung etwas Treibstoff zu verleihen gemeinsame Emission von Anleihen durch die EU zur Finanzierung von Energie- und Verteidigungsausgaben.
Kryptowährungen erholen sich. Bitcoin ist um mehr als 10 % gestiegen und hat einen Wert von über 42.400 US-Dollar. Die Stärkung digitaler Währungen ist der Plan des Weißen Hauses für einen digitalen Dollar und eine neue Regierungsstrategie für diesen Sektor.
Der Spread sinkt, die Renditen von Bundesanleihen und T-Bonds steigen
Die Risikobereitschaft schreckt Anleger von sicheren Anlagen wie Bundesanleihen ab. Tatsächlich stieg die Rendite der zehnjährigen deutschen Benchmark auf +0,19 %. Der 10-jährige BTP schließt bei +1,6 % und der Spread sinkt um 5,47 auf 142 Punkte.
Im Ausland fallen die Preise für T-Bonds und die Renditen steigen. Die 1,922-jährige Staatsanleihe wird derzeit mit einer Rendite von 2,7 % gehandelt, was einem Anstieg von XNUMX % gegenüber dem gestrigen Schlusskurs entspricht.
Mittlerweile nähern sie sich Entscheidungen der Zentralbanken. Morgen ist die EZB an der Reihe, von der angesichts des neuen geopolitischen Rahmens, der die Angst vor einer Stagflation verstärkt, keine Überraschungen zu erwarten sind.
Andererseits wird erwartet, dass die Zinssätze ab der Sitzung des FOMC – dem geldpolitischen Arm der Fed – nächste Woche um 25 Basispunkte steigen. Fed-Chef Jerome Powell bekräftigte kürzlich, dass die Zentralbank bei der Straffung der Geldpolitik „vorsichtig“ vorgehen werde.
