"Das Risiko einer Amtsenthebung ist stark gewachsen, auch wenn es nicht das wahrscheinlichste Szenario ist". So kommentierte Tina Fordham, Chef-Politanalystin der Citigroup, die Entwicklungen von Russiagate nach Veröffentlichung von E-Mails in dem sich der Sohn des Präsidenten erfreut über die Hilfe äußerte, die Moskau dem Wahlkampf von Donald Trump anbieten könnte.
„Die Amtsenthebung des Präsidenten – fuhr der Bankanalyst fort – bleibt angesichts der Zahl der Republikaner im Kongress unwahrscheinlich. Aber der Fall wird die Tagesordnung der Verwaltung auf sehr heikle Weise beeinflussen“. Kurz gesagt, die Geschäftswelt befürchtet das Risiko eines halbierten Präsidenten, der nicht in der Lage ist, die versprochenen Reformen durchzuführen. Dies erklärt die gedrückte Stimmung der gestrigen Märkte, die sich im Finale verbesserte, als bekannt wurde, dass die Republikaner nächste Woche erneut versuchen werden, der Gesundheitsreform zuzustimmen.
POLITIKER: GARY COHN WIRD YELLEN BEI DER FED ERSETZEN
In der Zwischenzeit verlässt sich die Wall Street auf die Worte von Janet Yellen, die heute und morgen den beiden Häusern des Kongresses erläutern wird, wie die Fed mit der Zinserhöhung und dem Abbau ihrer enormen Bilanz, die auf etwa 4.500 angewachsen ist, vorgehen wird Milliarden Dollar an Anleihen, die in sechs Jahren der quantitativen Lockerung gekauft wurden. Aber Trump bleibt auf der Lauer: Gestern Abend gab Politico.com bekannt, dass der Präsident beschlossen hat, Yellen im Frühjahr durch Gary Cohn zu ersetzen, jetzt Chef des National Economic Council.
WEITERFLUG NACH HONGKONG
Hongkongs Rally setzt sich fort (+2,8 % seit Wochenbeginn), das über 26 gestiegen ist, den höchsten Wert seit zwei Jahren. Die Aufwärtsbewegung wird heute durch die Liquiditätsspritze der Bank of China begünstigt. Spitzenreiter sind die beiden führenden Aktien: Tencent (+48 % seit Jahresbeginn) und der Bankengigant HSBC (+25 %). Noch beeindruckender war die Leistung von Geely, dem Automobilkonzern, der Volvo kontrolliert: +149,9 %.
Die anderen Preislisten in der Region waren positiv, aber vorsichtig und warteten auf die Worte des Präsidenten der Fed. Schwaches Tokio (-0,3 %) unter dem Druck des Yen.
NEW YORK, FLACHVERSCHLUSS. AMAZON IN RICHTUNG REKORDVERKAUF
Die US-Preislisten sind nach der endgültigen Erholung flach. Der Dow Jones, S&P 500 Index -0.08 % blieb unverändert. Der Nasdaq legte um 0,27 % zu.
Amazon schloss ebenfalls (-0,23 %), während der Prime Day im Gange war, 30 Stunden Rabatt für Mitglieder der von Jeff Bezos geförderten Rennstrecke. Die Verkaufsergebnisse werden heute bekannt gegeben. Amazon zeigt sich optimistisch, die Analysten von JP Morgan gehen von einem Umsatz von etwa 30 Milliarden Dollar, einem Abonnentenzuwachs von etwa 85 Millionen und einem Umsatzwachstum von 55 % gegenüber 2016 aus.
ProShares, einer der großen Player auf dem ETF-Markt, hat gestern drei Produkte auf den Markt gebracht, mit denen Sie auf die Kehrseite der traditionellen Handelsgiganten setzen können, die durch den E-Commerce unter Druck geraten.
PepsiCo war rückläufig (-0,46 %), das gestern die Quartalssaison mit der Ankündigung einer Steigerung des Nettogewinns um 5 % im zweiten Quartal eröffnete. Der Gewinn pro Aktie liegt bei 1,50 US-Dollar, besser als die 1,40 US-Dollar, die nach Analystenkonsens erwartet wurden. PepsiCo erhöhte sein Gewinnziel für das Gesamtjahr 2017 von 5,13 US-Dollar pro Aktie auf 5,09 US-Dollar pro Aktie.
Am Freitag werden die Ergebnisse von JP Morgan, Citigroup und Wells Fargo eintreffen, alle heute verfügbar. Citigroup -1,1 %, Morgan Stanley -0,8 %. Snaps Erdrutsch hält an (-8,1 %). Morgan Stanley stufte das Rating von Overweight auf Equal Weight und das Kursziel von 16 US-Dollar auf 28 US-Dollar herab.
Öl steigt nach der Veröffentlichung vorläufiger Daten zu den Lagerbeständen in den Vereinigten Staaten: ein Rückgang von 8 Millionen Barrel wird erwartet. Brent steigt auf 48,3 Dollar je Barrel (+1,5%). Auf der Piazza Affari Eni -0,23 % und in Saipem -0,48 %. Für den sechsbeinigen Hund bestätigte Barclays das Equalweight-Rating und das Kursziel von 17 Euro, während für Saipem das Rating Equalweight und das Kursziel bei 4,1 Euro bleibt.
SOGAR EUROPA ZAHLT DIE TRUMPFUNG. MAILAND -0,37 %
Negative Schließung für Piazza Affari und die anderen europäischen Börsen, bedingt durch den Niedergang der Wall Street nach den neuen Enthüllungen über Russiagate. Eine positive Eröffnung wird heute Morgen erwartet. In Mailand schloss der FtseMib-Index um 0,37 % bei 21,112. Paris -0,48 %, Madrid -0,57 %, Frankfurt -0,07 %. London schließt bei -055 %. Auf dem alten Kontinent befinden sich praktisch alle Aktiensektoren im negativen Bereich. Immobilienanlagen sanken um 1,1 %, Telekommunikation (-0,6 %), Finanzen (-0,5 %), Industrie (-0,4 %), Energie (-0,3 %).
Positive Daten zur italienischen Industrieproduktion, die als guter Indikator für den BIP-Trend gelten. Istat hat bekannt gegeben, dass die Produktion im Mai gegenüber dem Vormonat um 0,7 % und gegenüber Mai 2,8 um 2016 % gestiegen ist. Die Daten liegen über den Erwartungen der Ökonomen, die ein durchschnittliches Wirtschaftswachstum von 0,5 % und einen Trend von 2,2 % erwartet hatten. .
DER SPREAD STEIGT AUF 177. BOT-AUKTION HEUTE
Schließung für die italienische Sekundarstufe. Die zehnjährige Anleihe schloss bei 2,320 %, der Spread zum Bund weitete sich auf 177 Basispunkte aus. Heute findet die Auktion der 12-monatigen Staatsanleihen statt: Das Angebot beträgt 6,75 Milliarden gegen Anleihen mit einer Laufzeit von 6,5 Milliarden. Auf dem grauen Markt rentiert die morgen auszugebende Anleihe mit -0,342 %. In der Juni-Auktion war der 12-Monats-Anleihe die Allzeittiefrendite von -0,351 % zugeteilt worden.
Deutschland hat den Kupon seiner neuen 0,5-jährigen Bundesanleihe auf 5 % festgelegt, die heute für 5,75 Milliarden Euro versteigert wird. Morgen erfolgt das Angebot zwischen 7,25 und 3 Milliarden Btp bei 7, 15 und 2037 Jahren und das Off-the-run entlang Februar XNUMX. Was den Schuldensektor im Allgemeinen belastet, ist die Vorstellung, dass eine geldpolitische Straffung durch die EZB nicht erfolgt weit weg.
Die deutsche Bundeskanzlerin Angela Merkel sagte gestern, dass die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank nach Jahren der superexpansiven Politik immer noch nicht dort sei, wo Deutschland sie gerne hätte. Der Exponent des EZB-Vorstands Benoit Coeuré sagte stattdessen, ein schwacher Euro sei weder Mittel noch Ziel der Frankfurter Politik, sondern nur eine "Nebenwirkung" derselben.
AUTOMOBIL-SUPERSTARS. AUF DEM US-ABKOMMEN ÜBER DIESEL
Der Automobilsektor verzeichnet als einziger in Europa eine positive Veränderung: Der Eurostoxx Auto Index gewinnt 1,5 % und ist der beste Sektor in Europa. Anstieg um 1,7 Prozent für Fiat Chrysler: Der US-Richter, der den Fall gegen den italienisch-amerikanischen Autohersteller wegen Dieselmotoremissionen leitet, will den Experten Ken Feinberg mit dem Versuch einer Einigung beauftragen. Mediobanca Securities bestätigte das Outperform-Rating mit einem Kursziel von 14 Euro. Der beste Blue Chip ist Exor, +1,9 %. Ferrari +0,6 %. Die UBS hat ihr Kursziel von 100 Dollar auf 88 Dollar (rund 90 Euro) angepasst. Kaufempfehlung unverändert. Starkes Wachstum Sogefi +4,0 %.
GUT FÜR DEUTSCHE HÄUSER. BREMBO BREMST WEITER
Auch bei deutschen Herstellern legt BMW um 1,7% zu. Der Volkswagen Konzern legt um 1,4 % zu, Daimler +1,6 %. Der Sektor wird von einer Studie der UBS angetrieben, die am Vorabend der Ergebnisse des zweiten Quartals prognostiziert, dass die europäische Automobilindustrie im Zeitraum April-Juni insgesamt ein Umsatzwachstum von 6 % und eine Steigerung des EBIT verzeichnet haben wird der '8,5%.
Die Ausnahme bildet Brembo (-1,9 %), die schlechteste Aktie des Sektors. Im Mai begann das Splitting der Stammaktien durch die Zuteilung von 5 neuen Aktien für 1 gehaltene Aktie. Der Juni endete mit einem Minus von 10 %, dem schlechtesten Ergebnis auf Monatsbasis seit Januar 2016. Bei einer Aktie, die ihren Aktienkurs in den letzten vier Jahren versiebenfacht hat, schlägt die Alarmglocke.
Im Mai begann das Splitting der Stammaktien durch die Zuteilung von 5 neuen Aktien für 1 gehaltene Aktie.
BANKEN, HEUTE VERTRAUEN IN DAS DEKRET. FLIEGEN SIE CARIGE UND CREVAL
Der Bankensektor wurde trotz des heute vom Ecofin angenommenen Aktionsplans zur Lösung des Problems notleidender Kredite ausgebremst. Heute findet die Vertrauensabstimmung über das Dekret der venezianischen Banken statt Am Vormittag findet die jährliche Versammlung der ABI in Anwesenheit von Pier Carlo Padoan und Ignazio Visco statt.
Der Markt reagierte nicht einmal auf den Bericht von Goldman Sachs, in dem die Investmentbank das Kursziel für Intesa Sanpaolo (-0,91 % von 2,8 auf 3,1 Euro) und für Unicredit (1,83 % auf 17,2 Euro von 20 auf 21,7 Euro) anhob; Bestätigung des Ratings auf neutral bzw. kaufen (Conviction List).
Banco Bpm (+0,8 %), Ubi (+1,3 %) und Bper Banca (+1,8 %) stiegen. Creval +9,8 startete auf der Welle von Gerüchten über ein endgültiges Angebot für 1,4 Milliarden NPL. Bemerkenswert sind auch die Käufe von Carige (+2,7 %): Der Vorstand hat grünes Licht für den Verkauf eines Portfolios notleidender Kredite (Npl) für 1,2 Milliarden Euro bis Ende 2017 gegeben. Die Fusion hat stattgefunden ebenfalls durch Gründung der Banca Cesare Ponti genehmigt, die bis Ende des Jahres umgesetzt werden soll.
TELECOM ITALIA, SPANNUNG BLEIBT IN CATTANEO
Telecom Italia rutscht um 0,3 % ab, obwohl CEO Flavio Cattaneo seinen möglichen Rücktritt trocken dementiert. „Die Gerüchte über meinen Abgang sind alles Unwahrheiten, ich bleibe bis zum letzten Tag“, sagte der Manager. Vivendi, mit 23,9 % Anteilseigner von Tim, ließ stattdessen zu verstehen geben, dass er „das entstandene Spannungsklima mit dem Geschäftsführer Flavio Cattaneo noch nicht vollständig gelöst hat“.
Frischer Wind für Mediaset (+0,8 %): Macquarie hat das Rating von Neutral auf Outperform und das Kursziel von 4,30 Euro auf 4 Euro angehoben.
NUTZEN SIE ANSCHLÜSSE AUF UTILITIES UND STM
Pause im Aufstieg der Versorgungsunternehmen. Kleine Bewegung Enel (-0,1%). Der Direktor der E-Solutions-Sparte des italienischen Riesen, Francesco Venturini, hat versprochen, dass Enel zwischen Ende September und Anfang Oktober „einen 250-Millionen-Euro-Plan vorlegen wird, um das Land mit einer Ladestation für Fahrzeuge auszustatten“. Terna -0,9 % und Snam -0,4 %.
Stm schloss ebenfalls (-0,37 %) nach einem positiven Morgen im Gefolge der Heraufstufung auf „übergewichtet“ von „neutral“ durch JP Morgan, das optimistisch hinsichtlich des Potenzials für Apples Lieferanten in der zweiten Hälfte ist.
