Das Ölfieber scheint vorerst nachzulassen, in der Hoffnung, dass die OPEC+ nächste Woche das Angebot erhöht. Und so erholen sich die Aktienlisten nach einer alptraumhaften Sitzung, zumindest wenn man die Futures beurteilt. Aber T-Bond-Renditen über 1,55 % hängen wie eine Guillotine am Schicksal des Bullen. Und das zumindest bis Freitag, wenn die Daten zu den US-Verbraucherpreisen veröffentlicht werden: Bei einem starken Anstieg, warnen die Grafiker, könnte der Nasdaq unter 4,300 Punkte (gestern 4.352) fallen und neuen Rückgängen weichen .
US-SCHULDEN, DRY TREASURY AM 18. OKTOBER
Hier ist das Bild des Marktes in einem heiklen Moment. In den USA lastet das Veto der Republikaner schwer auf der Anhebung der Schuldenobergrenze, die, warnt Finanzchefin Janet Yellen, am 18. Oktober die Zahlungsunfähigkeit der Bundesverwaltung auslösen wird. Fed-Präsident Jerome Powell gerät derweil ins Fadenkreuz der demokratischen Linken: „Er ist ein gefährlicher Mann“, sagt die einflussreiche Senatorin Elisabeth Warren. Die Stärke der Zahlen bleibt, um die Märkte zu stützen: Laut Data Trek spiegeln die Preise nicht die Stärke der Ergebnisse der Unternehmen wider. Eine magere Konsolidierung am Ende des schwärzesten Treffens am Vorabend des Oktobers, einem schlechten Monat für Brieftaschen.
NIKKEI IN ROT, EVERGRANDE GELD
Die Aktien im asiatisch-pazifischen Raum sind nach der schlechtesten Nasdaq-Sitzung seit sechs Monaten alle im Minus. Aber die Wall-Street-Futures sind heute Morgen gestiegen, und auch die Anleihen scheinen unter Kontrolle zu sein.
Der Bloomberg Apac Index ist um 1,7 % gefallen. Tokios Nikkei -2,5 % am Tag der Wahl des neuen Premierministers nach Sugas Rücktritt.
Hongkongs Hang Seng verlor 0,5 %. Evergrande ist um 10 % auf 2,94 Hongkong-Dollar gestiegen, der dritte Tag in Folge mit einer starken Wertsteigerung nach dem Verkauf der Beteiligung an der Shengjing Bank, einer Operation, die ihr 10,3 Milliarden Yuan in bar einbringen sollte. Die nächste Frist bei den Gläubigern ist heute: Evergrande muss 47 Millionen Dollar Zinsen an die Zeichner seiner Dollar-Anleihe zahlen. Aber die bisher verfolgte Linie besteht darin, Schulden nur bei chinesischen Sparern zurückzuzahlen.
Der CSI 300-Index der Listen von Shanghai und Shenzen fiel (-1,5 %), ebenso der Kospi von Seoul (-1,6 %). BSE Sensex von Mumbai -0,5 %.
US-MÄRKTE, NIE SO SCHLECHT FÜR 6 MONATE
Nasdaq-Futures sind um 0,5 % gestiegen, nachdem sie gestern 2,8 % verloren hatten. Die Technologiegiganten von Microsoft bis Amazon sind im Visier, mit Verlusten zwischen 2 % und 3,6 %. Ford hingegen legte nach der Einigung über das Elektroauto mit dem koreanischen Unternehmen SK zu (+1,1%).
Nach der Börse verlor Micron 3 %. Der Chipkonzern legte unter den Erwartungen liegende Quartalszahlen sowohl beim Ergebnis als auch beim Umsatz vor.
ROHÖL AUF 78 DOLLAR
Die 1,53-jährige Staatsanleihe rentiert heute Morgen mit 1.739 %. Gold stieg leicht auf 0,9 Dollar, von XNUMX % gestern.
Öl beim Bremsen. WTI wird zu 74,3 Dollar pro Barrel gehandelt, was einem Rückgang von 1,3 % entspricht. Brent bei 78,06 Dollar je Barrel (-1,3 %).
OPEC: MEHR INVESTIEREN IEA: ES IST ZEIT ZU KÜRZUNGEN
Der Ölschub sorgt für Meinungsverschiedenheiten zwischen den Förderländern (OPEC) und der Internationalen Energieagentur, die die Position der OECD vertritt.
Die Ölnachfrage, argumentiert die OPEC, wird in den kommenden Jahren erheblich zunehmen, da sich die Weltwirtschaft von der Pandemie erholt, sodass die Welt weiterhin in die Produktion investieren muss, um eine Krise vor der Energiewende zu vermeiden. Die Ansicht des Kartells steht im Gegensatz zu der der IEA, die in ihrem Mai-Bericht argumentierte, dass Investoren keine neuen Ölprojekte finanzieren sollten, wenn die Welt Netto-Null-Emissionen erreichen soll. „Nach massiven Rückgängen im Jahr 2021 erholte sich die Energie- und Ölnachfrage im Jahr 2020 deutlich“, schrieb OPEC-Generalsekretär Mohammad Barkindo im Vorwort des Berichts. Daher sei „langfristig mit einer Fortsetzung des Ausbaus zu rechnen“.
Laut dem World Oil Outlook 1,7 der OPEC wird der Ölverbrauch im Jahr 2023 um 101,6 Millionen Barrel pro Tag auf 2021 Millionen steigen, eine Expansion, die zu dem bereits für 2021 und 2022 prognostizierten robusten Wachstum beitragen wird.
DIE ENERGIEKRANKHEIT MACHT AUCH EUROPA ANGST
Ein Tag der Leidenschaft auch für Europa. Der Anstieg der Gas- und Ölpreise hört nicht auf. Und Anleger befürchten, dass die Energiekrise auch andere Wirtschaftszweige treffen könnte. Daher die Verlangsamung der Listen, obwohl der Gfk-Index zum deutschen Verbrauchervertrauen um 0,3 Punkte gestiegen ist und sich damit von den -1,1 Punkten des Vormonats erholt hat: Der Konsens lag bei -1,6 Punkten. Die an die Einkommenserwartung gebundene Komponente hat sich deutlich verbessert, während der Anstieg der Komponente Anschaffungsneigung weniger stark ausgeprägt war.
Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, baut derweil weiter Inflationsängste ab: „Die zentrale Herausforderung besteht darin, sicherzustellen, dass wir nicht überreagieren auf angebotsseitige Probleme, die mittelfristig keine Auswirkungen haben werden, und gleichzeitig Zeit die positiven Kräfte der Nachfrage, die die Inflation nachhaltig in Richtung unseres Ziels von 2 % treiben könnten“.
Inzwischen beschleunigen sich die Käufe sowohl von Qe als auch des Pepp-Programms: 26,420 Milliarden Euro in der Woche (gegenüber 21,544).
BTP-ERGEBNISSE LAUFEN, VERBREITET SICH AUF 106
Allerdings macht sich die Kursaufwärtswelle an den Rentenmärkten im Einklang mit den Spannungen an den US-Märkten bemerkbar: Die 1,52-jährige T-Anleihe war am Nachmittag auf XNUMX % gestiegen.
Die BTPs zeigen einen deutlichen Rückgang, wobei die Rendite der 0,90-jährigen Referenz um Haaresbreite von der Schwelle von 0,19 % entfernt ist, dem höchsten Wert seit Ende Juni. Der Bund mit ähnlicher Duration wird bei -XNUMX % gehandelt.
Gleichzeitig weitete sich die Renditedifferenz zum deutschen Pendant von 106 zu Beginn der Sitzung auf den höchsten Stand seit Monatsbeginn von 101 Basispunkten aus.
GESCHÄFTSZENTRUM -2,14 %, TECHNOLOGEN -5 %
Piazza Affari leidet: -2,14 % auf 25.573 Punkte. Auch die anderen europäischen Preislisten verlangsamen sich. Frankfurt verliert 2,11 %, Paris 2,17 %, Amsterdam -1,9 %, Madrid -2,6 %. Schaden begrenzen London, -0,51 %.
Der Eurostoxx-Index verliert 2,4 %. Schwache Arzneimittel, -0,7 %. Sie halten Energie gut (+1%).
Insbesondere Technologieaktien stehen unter Beschuss, die am stärksten von der Aussicht auf eine Zinserhöhung betroffen sind. Der Branchenindex belässt knapp 5 Prozent auf dem Boden, auf dem Monatstief.
Logitech, das Schweizer Unternehmen, das Computerperipherie herstellt, ist um 7,25 % gefallen, nachdem Morgan Stanley die Aktie auf „untergewichtet“ herabgestuft hat.
Der niederländische Halbleiterausrüster Asml International fiel trotz erhöhter Prognose für das dritte Quartal um 7,21 %.
ZURÜCK ZUM LUXUS LEIDEN: HERMES -4%
Der Rückgang der chinesischen BIP-Schätzungen von Goldman Sachs hat sich auf Luxusaktien ausgewirkt: Lvmh belässt 3 % am Boden, Hermès 4 %.
ENI AUF HÖCHSTEM SEIT 2010, UTILITIES HALTEN AN
Auf der Piazza Affari leuchtet der Stern von Eni (+0,7%), auf neuen Höchstständen seit Februar 2020. Goldman Sachs hat den Kauf verstärkt und das Ziel auf 15 Euro gebracht. Es hat mit dem Bau der Gasaufbereitungsanlage begonnen, die aus den Feldern Argo und Cassiopea gefördert wird.
Auch die anderen Ölkonzerne sparten: Saipem hielt den Rückgang bei -0,14 %, Tenaris bei -0,47 %. Maire Tecnimont +0,89 % nach der am Morgen bekannt gegebenen Vereinbarung mit Greenfield Nitrogen für eine grüne Ammoniakanlage in den USA.
Die Versorger vermieden ebenfalls eine Ablehnung, insbesondere Snam (-0,77 %) und A2a (-1,2 %), unterstützt durch den Boom der Energiepreise.
STM UND NEXI UNTER BESCHUSS UND HALTEN DIE BANKEN ZURÜCK
Technologische Aktien, die am stärksten vom Zusammenbruch der Listen betroffen sind, sind stark gefallen. Stm verliert 5 % und Nexi 4,12 %.
Banken waren schwach, mit Ausnahme von Bper (+1%). Intesa Sanpaolo und Unicredit verlieren 1,2 % bzw. 2,3 %.
DEL VECCHIO IM DRÜCKEN AUF MEDIOBANCA
Mediobanca. Delfin von Leonardo Del Vecchio bat darum, die Tagesordnung der Sitzung vom 28. Oktober zu integrieren, indem er vorschlug, „die gesetzliche Anforderung zu streichen, wonach drei Direktoren (falls der Vorstand mehr als dreizehn Mitglieder hat) für mindestens drei Direktoren der Gruppe sein müssen drei Jahre" und "auch um die Zahl der Direktoren mit Minderheitsanteil zu erhöhen, mit der Maßgabe, dass mehr Listen zur Ernennung dieser Direktoren beitragen können", erklärt eine Notiz.
CATTOLICA NOCH ÜBER DEM GEBOTSPREIS
Cattolica Assicurazioni hält: -0,14 % bei 7,15 Euro, deutlich über dem Preis des Übernahmeangebots (5,75), das Generali im nächsten Monat abgeben wird, was vom Verwaltungsrat als fair angesehen wird. Schwierig zu erheben: Die Operation wird vom Ehepaar Caltagirone-Del Vecchio nicht geschätzt.
Realisieren Sie auf Amplifon nach der jüngsten Rallye. Auch Interpump verlor an Boden (-3,89 %).
DANIELI LÄUFT, AKROBATISCHES GEBÄUDE TROTZ DER KÄUFE RUNTER
Die Danieli-Aktie reißt (+9%) nach den Ergebnissen des Jahresabschlusses 2020-21 per 30. Juni deutlich über den Markterwartungen und den positiven Aussichten für den Stahlsektor in diesem und im nächsten Jahr. „Insgesamt erhöhen wir das erwartete Ebitda für 2022-23 um 10 %/8 % und den Nettogewinn um 18 % und 14 %“, schreibt Equita. Sull'Aim verliert an Boden Edilizia Acrobatica (-2,3%), obwohl die Halbjahresabschlüsse eine Verdopplung des Produktionswertes ausweisen. Intesa Sanpaolo bekräftigte die Kaufempfehlung.
