Schweigen, die Fed spricht.Die europäischen Finanzakteure werden das letzte Augustwochenende erst beginnen, nachdem sie den Worten von Janet Yellen zugehört haben, die am späten Nachmittag auf der Jackson Hole-Konferenz sprechen wird, um die letzten Momente des nicht zu beeinflussen Finanzwoche. Daher die einfache Vorhersage, dass die heutige Sitzung keine signifikanten Bewegungen verzeichnen wird: Das Wochenende wird dazu dienen, die von der Zentralbank eingehenden Hinweise zu verdauen, falls es welche gibt.
In der Zwischenzeit gingen sowohl Robert Kaspaln von der Dallas Fed als auch Esther George, Präsidentin der Federal Reserve von Kansas City, die Gastgeberin des Treffens ist, so weit zu erklären, dass „es an der Zeit ist, die Geldkosten schrittweise anzuheben “, auch wenn „der Ansatz nicht aggressiv sein muss“. Das heißt, bis 2016 wird es nur einen Anstieg geben, der einem Viertelpunkt entspricht, wahrscheinlich im Dezember, nach den Wahlen.
Inzwischen haben sich die Börsen wenig und in keiner bestimmten Reihenfolge bewegt.
TOKIO IN DEFLATION, HILLARY HÄLT PHARMA ZURÜCK
Die Deflation verschlimmert sich in Japan. Heute Morgen verlor die Tokioter Börse 0,9 % auf der Welle eines neuen Sprungs des Yen nach vorne. Die Inflation sank von zuvor -0,5 % auf -0,4 % und damit auf den niedrigsten Stand seit März 2013. Der Markt nimmt neue Stimuli zur Preisstützung als selbstverständlich hin, aber die Zweifel an der Wirksamkeit der Therapie wachsen, auch weil die Handlungsspielräume immer größer werden limitiert: Die 0,071-jährige Anleihe wird mit -0,6 % gehandelt. Besser schnitten die chinesischen Börsen ab: Shanghai +0,7 %, Hongkong +XNUMX %.
Die Wall Street schloss gestern Abend leicht im Minus: Dow Jones -0,18 %, S&P 500 -0,14 %. Der Nasdaq war ebenfalls im Minus (-0,11 %). Der Gesundheitssektor steht unter Druck: Das Tauziehen um Mylan geht weiter (-0,7 %), das sich der Aufforderung widersetzt, den Preis von EpiPen zu senken, einem Antiallergie-Medikament, das laut Hillary Clinton "mit schändlichen Gewinnen" verkauft wird ( +400 % Anstieg seit 2010). Der Druck des demokratischen Präsidentschaftskandidaten war auch in Europa zu spüren: Der Sektor ist um 1,42 % eingebrochen. In Mailand fällt Recordati um 2,25 %.
Makroökonomische Daten aus dem Ausland scheinen den Falken der Fed Recht zu geben: Die Bestellungen langlebiger Güter stiegen im Juli um 4,4 % und übertrafen damit die Konsenserwartungen der Ökonomen (+3,4 %). Auch der Arbeitsmarkt entwickelte sich gut: Die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung gingen um 1.000 Einheiten auf 261.000 Einheiten zurück, verglichen mit 265.000, die im Konsens erwartet wurden.
ÖLSTEIGEN: IRAN WIRD AN OPEC-TREFFEN TEILNEHMEN
Öl nach oben nach der Bestätigung, dass der Iran an der für nächsten Monat in Algerien geplanten OPEC-Sitzung teilnehmen wird: Brent bei 49,5 Dollar pro Barrel, Wti um 0,4 % auf 47,3 Dollar.
Es war jedoch ein Tag der Erkenntnisse für die Ölunternehmen auf der Piazza Affari: Eni -1,1 % trotz des Beginns der Berichterstattung über Macquarie mit einem Outperform-Rating und einem Kursziel von 16 Euro, 19,6 % mehr als der aktuelle Kurs. Saipem und Tenaris waren ebenfalls schwach, beide bei -1,3 %.
MAILAND -1,1 %. DAS SCHATZ BIETET MITTELLANGFRISTIG 7,75 MILLIARDEN AN
Auf dem alten Kontinent stehen heute Morgen im Rampenlicht die Daten des Bruttoinlandsprodukts Frankreichs und vor allem die des Vereinigten Königreichs, die ersten nach dem Brexit. An der Unternehmensfront ist die vierteljährliche Ausgabe von Prada geplant. Für die europäischen Listen wird eine Öffnung nach unten erwartet, in Erwartung von Erkenntnissen über die Schritte der Fed.
Gestern schloss die Mailänder Börse nach drei Gewinntagen in Folge: Der Ftse Mib-Index verlor 1,1 % auf 16.710 Punkte. Weniger stark fielen die Verluste an den anderen europäischen Börsen aus: London -0,3 %, Paris -0,7 %, Frankfurt -0,9 %. Der Ifo-Index, ein Indikator für das deutsche Unternehmervertrauen, fiel im August mit 2014 Punkten auf den niedrigsten Stand seit Dezember 106,2. Die Daten bestätigen den Rückgang des Optimismus der Manager nach dem Votum in Großbritannien, die Europäische Union zu verlassen.
Der Spread zum Bund von Peripheriepapieren verringert sich, unterstützt durch die Vereinbarung zwischen der EU und Portugal über die Rekapitalisierung der Staatsbank Gcd durch eine Injektion von bis zu 2,7 Milliarden Euro an Staatsmitteln und fast ebenso viel an Anleihen und Aktien. Das Finanzministerium wird nächsten Dienstag, den 30. August, zwischen 6,26 und 7,75 Milliarden mittellanger Anleihen anbieten.
DER MARKT GLAUBT NICHT AN FINECO-BANCA GENERALI
Nach den starken Anstiegen der letzten Sessions ein Tag der Erkenntnisse für alle Banken. Verlust von Hits Unicredit (-3,7%). Während man auf Nachrichten über die Verhandlungen über den Verkauf von 33 % der Banca Pekao wartete, wurden Spekulationen durch Gerüchte über eine mögliche Fusion zwischen der Fineco Bank (-1,4 %) und der Banca Generali (+0,67 %) ausgelöst, eine Operation, die jedoch von einigen Geschäftshäusern vorgeschlagen wurde von Analysten mit großer Skepsis betrachtet, die eine Integration der beiden Institute für schwierig halten.
Minuspunkte auch für Bper (-2,96 %): CEO Alessandro Vandelli teilte dem Verwaltungsrat gestern Abend mit, dass nach dem Scheitern des gemeinsamen Verkaufsversuchs die US-Fonds der vier guten Banken (geboren aus der Auflösung der Banca Marche, Etruria, Cariferrara und Carichieti) ist die Hypothese eines Kaufs von Banca Marche und Popolare dell'Etruria erneut aktuell. Stattdessen wird Ubi Banca (-2,15%) aus dem Spiel gerufen, der in den letzten Tagen in Cariferrara angetreten ist. Ebenfalls im Minus waren Intesa (-0,8 %), Banco Popolare (-2,8 %) und Monte Paschi (-2 %).
GENERALI UND UNICREDIT AUF DEM AUSSTIEG AUS DEM EUROSTOXX 50
Das Echo des Schrecklichen und Verheerenden Erdbeben, das das obere Latium und die Marken traf es machte sich auch bei den Versicherungsaktien bemerkbar, obwohl die Auswirkungen auf die Unternehmen nicht allzu groß sein sollten: rund 20 Millionen für Generali (-2,84 %), basierend auf Schätzungen auf der Grundlage des Präzedenzfalls von L'Aquila und abzüglich der Rückversicherung. Die Aussicht, dass die Aktie am 31. August zusammen mit Unicredit und dem französischen Carrefour den Eurostoxx 50-Index verlassen könnte, trug zur Abwärtsbewegung bei. Unipol Sai -1,23 %.
VIVENDI A MEDIASET: DIE VEREINBARUNG WIRD ENDE SEPTEMBER UNGÜLTIG
Mediaset war stark rückläufig (-2,3 %). Gestern Abend, am Ende der Vorstandssitzung, kam es an Vivendis trockene Haltung zur Premium-Affäre: "Aus der Prüfung und aus unseren Analysen - heißt es in einer Pressemitteilung des transalpinen Konzerns - sind die vor Vertragsabschluss vorgelegten Daten nicht realistisch und basieren auf künstlich aufgestockten Grundlagen".
Diese Situation, fügt die Notiz hinzu, „führte die beiden Seiten dazu, im Juni zu versuchen, die Vertragsbedingungen auszuhandeln. Während die Kontakte mit Vivendi andauerten, starteten Mediaset und Fininvest unvermittelt Medienangriffe zum Schaden der Interessen und des Images von Vivendi.“
Die Pressemitteilung fügt hinzu, dass die Vereinbarung in jedem Fall am 30. September auslaufen könnte, dem letzten Datum für grünes Licht der Kommission, die sich nicht mit dem Dossier befassen wird, solange die Parteien ihre Meinungsverschiedenheiten erörtern. Die Pariser Gruppe fügte hinzu, dass sie erwarte, dass die erste Anhörung in Bezug auf die von Mediaset eingereichte Klage nicht vor dem 27. Februar 2017 stattfinden werde. Es sei noch Zeit, vor der Einigung zu streiten, was der Markt für unvermeidlich hält. Pay-TV macht Bolloré derweil auch zu Hause zu schaffen: Der Medienkonzern, der einen Umsatz von rund 2,55 Milliarden (-1,9%) erzielte, hat Canal+ Kostensenkungen für 300 Millionen angekündigt, davon 60-80 Millionen bereits für 2016.
Wenig Bewegung Telecom Italia (-0,19 %), unterstützt durch Gerüchte über ein mögliches Interesse von Orange am Aktienkapital der italienischen Gruppe durch eine Vereinbarung mit Bolloré, wie von Challenge, einem zuverlässigen transalpinen Magazin, behauptet.
AUTOMOTIVE HÄLT SICH ZURÜCK, ABER SAMSUNG UNTERSTÜTZT FCA
Der Automobilsektor verlangsamte sich (-1,5 % für den europäischen Stoxx-Index). In Mailand fielen Cnh Industrial (-2,44 %), Ferrari (-0,55 %) und außerhalb des Hauptkorbs auch Pininfarina (-2,57 %) und Piaggio (-2,1 %). Fiat Chrysler schnitt besser ab als der Markt (-0,16 %), dank der Rückkehr der Aufmerksamkeit auf einen möglichen Verkauf von Magneti Marelli an Samsung für mehr als 3 Milliarden Dollar.
Leonardo -1,8 %: Die Gruppe hat in Taiwan massive PR-Bemühungen gestartet, um eine Vereinbarung mit einer lokalen Fluggesellschaft zu retten, die einen Wert von etwa 1,5 bis 2 Milliarden Euro haben könnte, wie von der Banca Akros geschätzt.
Unter den Small Caps schnitt Elica gut ab (+6,76 %) nach Ende des Halbjahres, in dem die Gewinne um 76 % stiegen.
