DIE G20 VERSUCHT, DIE LISTEN AUFZUGEBEN
TASCHEN GLAUBEN SIE ES NICHT. MAILAND -0,22 %
Die Regierungen der Länder mit den stärksten Volkswirtschaften seien bereit, „alle notwendigen Maßnahmen zu ergreifen“, um den Aufschwung zu unterstützen. Die Zentralbanken haben sich unterdessen verpflichtet, „die gesamte vom System benötigte Liquidität bereitzustellen“. Dies ist kurz gesagt das Kommuniqué der G20, das in der Nacht nach den Emotionen und Ängsten herausgegeben wurde, die durch den schrecklichen Schwarzen Donnerstag ausgelöst wurden, der alle Plätze traf, einschließlich Hongkong und Seoul, die die Woche bereits mit einem neuen Niedergang abgeschlossen haben.
Die Auswirkungen der Erklärung waren nur von kurzer Dauer. Alle europäischen Börsen verzeichneten einen positiven Start. Doch nach und nach überwog wieder Vorsicht bzw. Pessimismus. Die europäischen Börsen kehrten damit in den negativen Bereich zurück. Mailand, das um 1,6 % gestiegen war, fiel um 14 %d um 1,9 Uhr. Noch schlechter schneiden Paris (-2,54 %) und Frankfurt (-2,88 %) ab. In Mailand gewinnt Eni jedoch weiter, woraufhin Goldman Sachs heute Morgen intervenierte und seine Kaufmeinung nachdrücklich bekräftigte.
DER BTP/BUND-SPREAD BLEIBT BEI 400
GOLD UND ÖL BLEIBEN SCHWACH
Der Euro erholt sich leicht Nach der gestrigen kräftigen Abwertung, die ihn gegenüber dem Dollar auf den niedrigsten Stand seit acht Monaten und gegenüber dem Yen seit zehn Jahren gebracht hatte. Heute Morgen liegt der Wechselkurs gegenüber dem Dollar bei 1,352, von 1,346 gestern Abend. Nachdem es gestern um 6 % eingebrochen war, erholte sich WTI-Rohöl heute Morgen und stieg um 0,5 %, wobei WTI bei 80,9 Dollar pro Barrel und Brent bei 106 Dollar lag. Auch Gold ist mit 1.731 Dollar je Unze schwach (-0,5%).
Der Btp-Bund-Spread bewegte sich zum Start knapp unter der Schwelle von 390 Basispunkten (bei 389). Gegen Mittag kehrte er aber wieder auf 400 zurück, nachdem er gestern über 410 Punkte geflogen war, und kehrte damit auf den höchsten Stand seit der Einführung des Euro zurück. Die Rendite der italienischen 5,60-jährigen Anleihe steigt über das Niveau von 1,648 %, während die des Bundes sich wieder dem gestern erreichten Allzeittief von 353 % nähert. Der Unterschied zwischen den spanischen Bonos und dem Bund beträgt XNUMX.
BPM setzt das Rennen fort, B.Co Popolare kollabiert
PRYSMIAN -4 % NACH UNTEN ZUSAMMEN MIT KUPFER, KAUFEN SIE BEI ENI
Bankaktien wehren sich auf der Piazza Affari: Nach dem gestrigen Einbruch steigen einige Bankaktien wie Unicredit +1,3 %, Intesa +1 %, Ubi um 2,2 %, Mailänder Volksmarsch geht weiter +2,6 %, Generali fällt nach fulminantem Start wieder auf Augenhöhe. Stärkster Rückgang der Aktien der Banco Popolare -4,43 %: Das Institut gehört zu den sechzehn, die laut EU so schnell wie möglich rekapitalisiert werden müssen, weil sie während der Sommer-Stresstests ein Tier 1 in der Risikozone verzeichneten. Auf positivem Grund Eni +2 %, woraufhin Goldman Sachs heute Morgen intervenierte und seine Kaufmeinung nachdrücklich bekräftigte.
Unter den anderen Industrieaktien fiel Fiat um 2 %. Finmeccanica wehrt sich +0,8% auch dank Gerüchten über einen möglichen Verkauf der amerikanischen Tochter Drs. Bad Slip von Prysmian -4%, im Zuge des Preisverfalls des Referenz-Future auf Kupfer um 7,5% auf 7674 Dollar je Tonne. Wenn die Kupferpreise sinken, bedeutet dies, dass die Nachfrage nach Kupferprodukten sinkt, eine Regel, derer sich Prysmian bewusst ist: Angesichts eines Rückgangs der Kupferpreise ziehen es die Kunden normalerweise vor, ihre Bestände zu nutzen, während sie auf neue Kurseinbrüche warten. Tod's fiel ebenfalls stark um -3,1 %. Die Versorger, von Enel (von +1,9 % auf -0,1 %) bis zur Tochter Enel Green Power - 1 %, gaben nach.
MANTEGA (BRASILIEN) SCHAUT AUF DIE USA
„EUROPA, SIE MÜSSEN ZUERST SICH SELBST HILFEN“
„Solange es eine Kombination aus expansiver Geldpolitik und leichter Besteuerung gibt, wird es nicht gelingen, eine Lösung für die Probleme der amerikanischen Wirtschaft zu finden.“ So äußerte sich am Rande der G20 Brasiliens Finanzminister Guido Mantega, der angesichts der expansiven Schritte der Federal Reserve erstmals von einem "Währungskrieg" sprach. In Wirklichkeit ist das Ziel der Kritik des Ministers, einer der meistgehörten Stimmen auf dem BRICS-Gipfel, nicht Ben Bernanke, der in die Rolle eines politischen Stellvertreters gedrängt wurde, und auch nicht Präsident Obama, der versuchte, die Steuereinnahmen zu erhöhen, sich aber darin wiederfand Gesicht der Kongressopposition.
Brasiliens Linie ist jedenfalls sehr klar: Die aktuelle Stärke des Dollars darf nicht täuschen. "Nach der aktuellen Phase der Risikoaversion beim Euro wird die US-Währung wieder fallen, was eine ernsthafte Bedrohung der Stabilität darstellt." Die Anti-Dumping-Maßnahmen gegenüber China bleiben bestehen, bis sich der Wechselkurs stabilisiert. Die BRICS, angeführt von Brasilien, sind bereit, Europa zu helfen, aber erst nach „überzeugenden“ Signalen aus Europa zu Strategien zur Überwindung der Krise. Die zu vermeidende Bedrohung ist der Erdrutsch des Euro, der ein neues Kapitel im „Währungskrieg“ aufschlagen würde, indem er den Wettlauf zum Protektionismus anheizt, den Brasilien mit Maßnahmen, die die Autoimporte schädigen, teilweise bereits „zur Selbstverteidigung“ praktiziert. .
ATHEN MACHT DIE ERSTEN KONTEN STANDARDMÄSSIG
EINE VERLANGSAMUNG VON 50 % FÜR GLÄUBIGER
Bei einem „gemanagten“ Zahlungsausfall Griechenlands ist mit 50%igen Abwertungen für die Gläubiger zu rechnen. Dies ist einer der möglichen Auswege aus der Schuldenkrise in Athen, den der griechische Finanzminister Evangelos Venizelos dem Parlament vorstellte, laut Gerüchten, die von der Zeitung Ta Nea berichtet und von Bloomberg aufgegriffen wurden. Venizelos hätte drei Szenarien für eine Lösung der Krise aufgezeigt: Neben der Hypothese eines mit einem 50-Prozent-Haircut für Anleihegläubiger pilotierten, aber nicht zu den besten geurteilten Ausfalls, gibt es die „gute Option“, die die Umsetzung vorsieht des neuen europäischen Rettungsplans, der am 21. Juli unterzeichnet wurde und der einen 20-prozentigen Schuldenschnitt für die Anleihegläubiger nach sich ziehen würde, der der "schlechten Option" eines unkontrollierten Zahlungsausfalls nach dem Scheitern der Vereinbarungen vom 21. Juli gegenübersteht
