Gestern Abend bat CNBC, das US-Finanzfernsehnetz, Warren Buffett um einen Kommentar zu dem Zusammenbruch, der nach Europa die Wall Street betraf. "Kaufen oder verkaufen Sie keine Aktien auf der Grundlage dessen, was die Medien über die Epidemie berichten", lautet die Antwort.
Der Rat des weisen Mannes aus Omaha ist gestern angesichts der Alarmierung durch Covid 19 auf taube Ohren gestoßen. Heute kommt eine positive Note vom Kospi (+1%), dem Index der südkoreanischen Börse, nachdem China am stärksten betroffen war durch das Coronavirus. Ein Trost für die Märkte, Italien an der Spitze, das gestern einen hohen Preis für die Notlage bezahlt hat. Aber die Erholung wird noch lang und schwierig sein und darauf warten, dass die Zentralbanken die Politik zur Bewältigung der Rezession überprüfen, was zumindest für Italien viel mehr als eine Möglichkeit ist. In der Zwischenzeit bleibt nur noch eine erste Einschätzung der Katastrophe.
TOKIO – 3,3, ABER DER KOSPI STEIGT NACH OBEN
Asien liegt heute Morgen noch im Minus, beginnend mit Tokio (-3,3 %), das gestern wegen Feiertagen geschlossen war. Hongkongs Hang Seng liegt auf Augenhöhe, der Shanghai Composite ist um 2 % gefallen, Sydneys S&P ASX 200 ist um 1,7 % gefallen. Positiv Singapur (+0,8 %) und Kuala Lumpur (+0,7 %), die mit dem Rücktritt von Premierminister Mahathir zu kämpfen haben.
S&P 500 VERLIERT 927 MILLIARDEN
Die Reaktion der Wall Street auf den Alarm aus Asien und Italien war sehr heftig.
Die Indizes haben die seit Jahresbeginn aufgelaufenen Gewinne innerhalb weniger Stunden verbrannt. Der Dow Jones (-3,55 %) hat über tausend Punkte verloren, wie es nur zweimal in der Geschichte passiert ist. Der Standard & Poor's 500 (-3,35 %) ließ 927 Milliarden Dollar liegen, die Nasdaq schloss bei -3,71 %.
Vor der Katastrophe bewahrt wurde nur Gilead Sciences (+4,6 %), das ein Medikament entwickelt hat, das im Kampf gegen das Virus wirksam zu sein scheint.
FURURES SIGNAL EINE MÖGLICHE REDUZIERUNG DER RATEN
Über Nacht signalisierten Futures jedoch einen Tonwechsel an den Märkten, in der Überzeugung, dass die Epidemie eine neue Zinssenkung durchsetzen wird, wie die Rendite der 1,37-jährigen Schatzanweisung andeutet, die gestern mit XNUMX sehr nahe an den niedrigsten Stand der Geschichte fiel %. Aber gestern kühlte Loretta Mester von der Cleveland Fed die Erwartungen derer ab, die auf einen Richtungswechsel der Zentralbank setzten, indem sie erklärte, dass das Virus, obwohl es eine Bedrohung darstellt, keine Revision der Geldpolitik rechtfertigt. Der stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank, Richard Clarida, spricht heute.
Der Rückgang des Öls heute Morgen verlangsamt sich: Brent wird bei 56,5 Dollar pro Barrel gehandelt, +0,4 %, nach -3,8 % gestern.
Saipems Abstieg gestern (-7,7 %) am Vorabend der Konten war dramatisch. En -4,7 %.
Gold pendelt sich nach fünf aufeinanderfolgenden Aufwärtsbewegungen mit -0,3 % bei 1.654 Dollar ein.
MAILAND VERBRANNTE AM SCHWARZSTEN TAG SEIT 2016 30 MILLIARDEN
Albtraumtag gestern für die Piazza Affari, gebeugt von der Epidemie. Am Ende der schwärzesten Sitzung seit dem 24. Juni 2016 (dem Tag des Sieges in England für die Befürworter des Brexits) verlor die italienische Börse 5,90 %. Erst am vergangenen Donnerstag schien sich die Preisliste nun über 25 Punkte konsolidiert zu haben. Im Gegenteil, der Index kehrte auf 23.311 zurück (-8 % in drei Sitzungen) und verfehlte zum x-ten Mal die Rückkehr auf das Niveau von 2008. In einer einzigen Sitzung wurden alle Gewinne von 2020 verbrannt (30 Milliarden weniger).
BIP-RISIKEN UM 1 % ZU RÜCKGÄNGIG
Lorenzo Codogno von LC Macro Adviser glaubt, dass die italienische Wirtschaft in den ersten drei Monaten des Jahres 2020 einen Rückgang von mindestens 0,5 % verzeichnen wird, mit der Möglichkeit, sogar -1 % zu erreichen. Die Analyse basiert auf der Tatsache, dass die von der Krankheit betroffenen Gebiete Lombardei, Venetien, Emilia-Romagna und Piemont 48 % des italienischen BIP ausmachen. Das Quarantänegebiet, ein wichtiger Logistikknotenpunkt, trägt 0,1 % zum BIP bei.
Noch weniger dramatisch ist die Situation bei den anderen Listen: Der EuroStoxx 50 Index fällt um 4%; Frankfurt -3,98 %; Paris -3,94 %; Madrid -4 %; London -3,33 %; Zürich -3,59 %.
FLIEGEN SIE DEN BUND, VERTEILEN SIE BIS ZU 150 PUNKTE
Unerwartet positive Signale kamen heute Morgen aus dem Ifo-Index, basierend auf den Erwartungen deutscher Unternehmer, Analysten und Ökonomen. Im Februar, einem Monat, der vollständig von der Epidemie geprägt ist, steigt der Index auf der Grundlage der Erwartungen für das laufende Jahr von 93,4 im Januar auf 92,9, der Konsens erwartete einen Rückgang auf 92,1. Der Ifo fällt nach aktuellen Schätzungen im Februar leicht auf 98,9; Konsens sagte einen Rückgang auf 98,6 voraus.
Das Rennen um die deutsche Bundesanleihe nimmt Fahrt auf und wird bei -0,49 % (-5 Basispunkte) gehandelt, dem niedrigsten Stand seit Oktober.
Der Spread mit einem BTP von 0,95 % weitet sich trotz einer leichten Erholung im Finale der italienischen Karte auf 144 Basispunkte aus. Im Tagesverlauf wurden maximal 150 Basispunkte erreicht.
HEUTE DIE CTZ-AUKTION
Heute Morgen eröffnen die Auktionen zum Monatsende mit dem Angebot der CTZ November 2021 und der Wiedereröffnung von zwei BTPs, die auf die Laufzeiten 2030 und 2032 indexiert sind.Das Nullkuponzertifikat schloss auf Mts mit einer Rendite von -0,075/85 % ab -0,168 % der letzten Platzierung.
NUR COFINVEST GLÄNZT, DAS GOLDREGISTER
Positive Ausnahme im allgemeinen Desaster: Confinvest, +19%, das innovative KMU ist italienischer Marktführer als Händler von physischem Anlagegold. Alerion stieg auch (+6,1 %) in der Energieerzeugung aus erneuerbaren Pflanzen.
Die Pluszeichen enden im Grunde dort. Der Trend überträgt sich nicht einmal auf Pharmaaktien. Recordati bringt 5,27 %, Diasorin schneidet kaum besser ab.
GESCHLOSSENE SPORTARTEN: JUVENTUS -11 %, TECHNOGYM -5 %
Die am stärksten betroffenen Sektoren sind diejenigen, die mit dem Kontakt mit der breiten Öffentlichkeit verbunden sind.
Die Juventus-Aktie zahlt einen hohen Preis: -11 %. Für den Fall, dass, wie wahrscheinlich, Juventus-Inter hinter verschlossenen Türen gespielt wird, wird der Juventus-Klub einen Verlust von 3 Millionen für die Nichteinziehung erleiden. "Der Gesundheitsschutz hat in diesem Moment des Coronavirus-Notfalls in Norditalien Priorität - sagte der Präsident Andrea Agnelli - daher wäre das Spiel hinter verschlossenen Türen am kommenden Sonntag zwischen Juventus und Inter auch in Ordnung, aber nicht die Unterbrechung der Meisterschaft der Serie A". In Bezug auf die Konten wiederholte der Präsident, dass „der den Investoren vorgelegte Plan der Weg nach vorne ist, um das Team wettbewerbsfähig zu halten. Ich bin mir bewusst, dass ich ein Team auf und neben dem Platz habe, das in der Lage sein wird, diesen Plan umzusetzen“, schloss der Präsident. Banca Imi bekräftigte die Kaufempfehlung und das Kursziel von 1,40 Euro für die Aktie.
Rom (-6,2 %) und Latium (-7,87 %) sind ebenfalls im Minus.
Technogym -5 %. In Norditalien bleiben viele Fitnessstudios wegen des Virus geschlossen
STOPPEN SIE REISEN UND MESSEN, AUTOGRILLS IN STÖRUNG
Das Schlimmste in der Liste ist jedoch Autogrill (-12,7 %). Die Erwartungen an eine Verlangsamung der Einnahmen lasteten schwer, da die Zahl der potenziellen reisenden Kunden zurückging und Einzelpersonen weniger bereit waren, an öffentlichen Orten in den am stärksten betroffenen Gebieten, der Lombardei und Venetien, anzuhalten. Unter Druck Fiera Milano (-11,52 %).
LUXUS, EIN DRITTEL DER EINNAHMEN AUF DEM GEFAHR
Ein Schlag für Luxus. Der Ausbruch von Covid 19 in Italien könnte der Branche einen täglichen Umsatzrückgang von etwa einem Drittel des Umsatzes in Italien kosten: Fast die Hälfte des Inlandsumsatzes wird durch touristische Einkäufe generiert, dieser Zustrom ausländischer Besucher dürfte auch aufgrund der stark zurückgehen Vorsichtsmaßnahmen in einigen Gebieten des Landes. Für Tod's dürften die Aktivitäten in Italien mehr als ein Viertel des Umsatzes ausmachen, gefolgt von Cucinelli und Moncler mit rund 15 % und 11 %. Moncler verliert 5,4 %, Salvatore Ferragamo -8,9 %. Noch schlimmer ist, dass Tod's um 11,4 % zurückgegangen ist.
CNH FÜHRT BRANCHENRÜCKZUG AN
Der Rückgang bei den Industriewerten wurde von Cnh Industrial (-7,65 %) und Stm (-7,07 %) angeführt. Schwer waren auch die Verluste von Leonardo (-6,71 %), Ferrari (-5,32 %) und Fiat Chrysler (-6,13 %).
DER Spread steigt, die Banken fallen. FITCH FÖRDERT BGE
Der Spreadsprung hat die Banken unter Druck gesetzt. Zwillingsverlangsamung von Intesa San Paolo (-5,75 %) und Ubi Banca (-6,55 %), starker Rückgang trotz der Tatsache, dass die Agentur Fitch gestern alle Ratings des Instituts mit positiven Auswirkungen unter Beobachtung gestellt hat.
Aufgrund des Coronavirus wurde die Versammlung der Gruppe der Brescia-Aktionäre, die 8,4 % des Kapitals halten, verschoben. Der „Patto dei Mille“, der 1,6 % des Kapitals unter den Bergamo-Aktionären des Instituts sammelt, lehnte das von Intesa Sanpaolo gestartete Umtauschangebot ab, weil laut einer Pressemitteilung „die Tauschhypothese – 17 Intesa-Aktien gegen 10 Ubi – das Innere deutlich unterschätzt Wert der Ubi-Aktie und berücksichtigt deren Ertragsaussichten nicht angemessen“.
MUSTIER BLEIBT AN DER FÜHRUNG VON UNICREDIT, SOUL -9,6 %
Unicredit (-4,1 %) schneidet nach der Bank besser ab als der Markt verweigerte den Wunsch, den CEO Jean Pierre Mustier zu verlassen. Banco BPM ging ebenfalls zurück (-6,6 %); das schwarze trikot gehört mps (-11,2 %).
Ebenfalls im Minus waren Azimut (-7 %), Finecobank (-6,2 %), Banca Generali (-6,86 %) und Anima (-9,61 %), für die Banca Imi die Empfehlung von Kaufen auf Hinzufügen senkte, wobei das Kursziel von stieg 5 bis 5,4 Euro.
