Le Taschen feiern, Staatsanleihen und Rohstoffe werden aufgeschnappt, während der Dollar deflationiert und der Euro läuft: Die Verlangsamung der US-Inflation am Vorabend der Zinsentscheidungen der US-Notenbank öffnet Bullen an den Märkten Tür und Tor.
Börsen: Schließung am Dienstag, 13. Dezember
In diesem Klima Piazza Affari schloss die heutige Sitzung unter den Hochs des Tages, aber mit einem guten Anstieg, +1,37 % bei 24.627 Basispunkten; die Euphorie ist deutlicher a Frankfurt + 2,16% Amsterdam + 1,7% Paris +1,42 %. Sie sind vorsichtiger Madrid +0,84 % und London + 0,77%.
Wall Street hatte im Kielwasser der Daten einen fliegenden Start, mit Technologen, die sich sammelten, und siehe da S & P 500 auf einem Dreimonatshoch, aber die anfängliche Begeisterung weicht nun einer vorsichtigeren Tendenz (DJ +0,8 %). Unter den einzelnen Titeln ist der Exploit von modern +24 %, was den Weg für den Krebsimpfstoff ebnet. Das Unternehmen sagte, dass sein experimenteller mRNA-Melanom-Impfstoff, der in Kombination mit einer Immuntherapie von Merck & Co. Keytrud verwendet wird, das Risiko eines erneuten Auftretens um 44 % reduziert.
Dann werden die Hoffnungen auf eine Welt mit sauberer Energie in naher Zukunft gestärkt. Das Lawrence Livermore National Laboratory in Kalifornien hat die Gerüchte der letzten Tage bestätigt: Erstmals ist es einer Gruppe von Wissenschaftlern gelungen eine Kernfusion, die mehr Energie erzeugt, als zu ihrer Zündung benötigt wird.
Der Dollar deflationiert und Rohstoffe feiern
Auf dem Devisenmarkt deflationiert die Dollar und dieeuro das Comeback setzt sich fort und bewegt sich im Bereich von 1,062, nachdem es ein Sechsmonatshoch von 1,064 erreicht hatte.
Sie stärken Rohstoffe, von Öl zu Metallen. Texanisches Rohöl wertete um 2,86 % auf 75,26 Dollar pro Barrel auf; Brent + 3 %, 80,3 Dollar.
L 'Gold entdecken er legt um etwa 1,8 % auf 1812,6 Dollar je Unze zu und Kupfer, Silber und Platin laufen hoch.
Auch die Preise der Produkte steigen Staatsanleihen, wobei die Erträge kleiner werden. Die 3,4-jährige US-Anleihe zeigt derzeit eine Rate von +3,6 % von über XNUMX % gestern.
Die Renditen europäischer Staatsanleihen sind gesunken
Einkäufe belohnen auch die Europakarte. Der XNUMX-Jahres-BTP-Satz fällt auf +3,77 % (von +3,81 % gestern), die von Bund bei gleicher Dauer sank er um eins auf +1,9 % (von +1,93 %). Verbreitung stabil bei 188 Basispunkten.
Auch die Primärzinsen fielen am Morgen dreijährige BTPs vom Finanzministerium für zwei Milliarden und für sieben Jahre für 3,5 Milliarden zugeteilt. Die Renditen fielen um 15 Cent auf 3,07 % bzw. um 23 Cent auf 3,61 %.
Die Verbraucherpreise in den USA sind im November um 7,1 % gestiegen
Die Nachricht des Tages ist die langsamer als bei den US-Verbraucherpreisen erwartet im November, nachdem die Erzeugerpreise in den letzten Tagen eher enttäuscht und der Arbeitsmarkt große Stärke gezeigt hatten.
Der Verdienst der Verlangsamung im letzten Monat liegt im Rückgang der Benzin- und Gebrauchtwagenpreise.
Die Preise im November stiegen daher um 7,1 % pro Jahr und um 0,1 % pro Monat, die Erwartungen lagen bei +7,3 % und +0,3 %. Dies ist der kleinste Anstieg seit Ende 2021. Die Kerninflation, bereinigt um volatilere Energie- und Lebensmittelpreise, stieg um 6 % bzw. um 0,2 %. Diese Niveaus sind noch weit vom Zielwert von 2 % entfernt, aber sie räumen das Feld der Befürchtungen einer aggressiveren Fed als erwartet aus.
Erwartungen sind in der Tat das Jerome Powell die Zinsen erneut um 0,5 % anheben, aber es gab diejenigen, die befürchteten, dass er zum fünften Mal in Folge bei 75 Basispunkten bleiben könnte. Für Februar wird ein weiterer Anstieg um 25 Basispunkte erwartet, wobei die Zinsen den Bereich von 4,5 bis 4,75 % nicht überschreiten werden
Unterdessen der US-Präsident Joe Biden er argumentiert, dass „sich die Preise bis Ende 2023 wieder normalisieren sollten“, aber „die Löhne schneller gestiegen sind als die Preise“ und es noch einiges zu tun gibt, um die Inflationsbrigade zurückzudrängen.
Bleiben wir beim Thema Zentralbanken, morgen wird sich auch die BoJ äußern und am Donnerstag ist die an der Reihe EZB und BoE.
Aus Sicht des Frankfurter Instituts gehen die Ökonomen von Abn Amro davon aus, dass sich auch die EZB auf eine Erhöhung von beschränken wird 50 Basispunkte. Schätzungen gehen dann von zwei weiteren Anstiegen von 0,25 im Februar und März aus, um einen Höchststand von 2,5 % zu erreichen. Erwartet werden auch Hinweise auf eine quantitative Straffung, d.h. die Reduzierung der Bilanzsumme. Die EZB könnte bereits im Januar damit beginnen, die Reinvestitionen auslaufender Wertpapiere zu kürzen, um ab Ende März eine Schließung zu erreichen.
Piazza Affari im Staub mit Pirelli und Banco Bpm
Pirelli führt die Anstiege in Piazza Affari mit einem Plus von 4,17 % an, nach einigen Tagen der Schwäche. Im Automobilbereich sticht es hervor Ferrari, +0,81 %, an dem Tag, an dem das springende Pferd den Namen seines neuen Teamchefs enthüllte Franzose Fred Vasseur, der ab dem 9. Januar den Platz von Mattia Binotto einnehmen wird.
Unter den Banken sticht es heraus Banco Bpm, +4,05 %, verstärkt durch die Nachricht, dass Die Enasarco Foundation hat einen Anteil von 1,97 % erworben etwa durch ein "Reverse Accelerated Bookbuilding"-Verfahren, das sich ausschließlich an qualifizierte Anleger und ausländische institutionelle Anleger richtet. Der gezahlte Preis pro Aktie beträgt 3,4 Euro für insgesamt 101,5 Millionen. Der Schritt entfacht erneut Spekulationen über die Zukunft der Bank in Bezug auf M&A. Nun, im Allgemeinen der Sektor.
Vereinbarung SP es wertet um 1,57 % auf. Pressegerüchten zufolge hat der Konzern Verhandlungen mit der Gazprombank über den Verkauf seiner lokalen Tochtergesellschaft Intesa Russia aufgenommen. Außerhalb der Hauptliste schließt es eine sprudelnde Sitzung ab Mps + 6,48%.
Unter den getöntesten Blue Chips des Tages stechen sie heraus Stm + 3,48% Zwischenpumpe +3,55 % und mehr Moncler + 3,16%.
Nun Allgemein, +1,04 %, nachdem die eigenen Schätzungen verbessert wurden auf die Synergien aus der Übernahme von Cattolica.
Unter den Ölaktien sind im Licht Tenaris +3,41 % und Saipem, +2,43 %. Letzteres feiert die Entscheidung des Berufungsgerichts von Algier, das einen Schadensersatzantrag des algerischen Finanzministeriums ablehnte und zur Freilassung von 63,2 Millionen Euro führte.
Die bescheidenen Rückgänge betreffen hauptsächlich Versorgungsunternehmen, die durch die bestraft werden Kartellrechtliche Entscheidung die sieben Ermittlungsverfahren eingeleitet und ebenso viele vorsorgliche Maßnahmen gegen die wichtigsten Anbieter von Strom und Erdgas auf dem freien Markt beschlossen hat. Sie gehen unter Hera -0,47% Italgas -0,27% Snam -0,33 %. Auch ganz unten in der Liste Telecom -0,29 % und Aufnahme -0,02%.
