Gefangen zwischen zwei Bränden, der Omicron-Variante und der Erwartung einer restriktiveren Geldpolitik der Zentralbanken erleben die Märkte eine weitere von Unsicherheit geprägte Sitzung, während Öl fällt, Infektionen zunehmen und die Fed sich darauf vorbereitet, ihre Entscheidungen bekannt zu geben.
Piazza Affari er ist positiv und schließt mit einem Plus von 0,41 % auf 26.666 Punkte, angeführt von Bper (+6,08 %), nach dem unverbindlichen Kaufangebot von Carige (+13,65 %). Schüchterne Generali (+0,27 %) im Lichte neuer Plan höhere Gewinne und höhere Dividenden erwarten. Die Ölaktien und andere Banken belasten die Liste.
Die anderen europäischen Listen werden gegenübergestellt: Frankfurt +0,18 %; Paris +0,47 %; Amsterdam -0,04%; Madrid -1,23%; London -0,65%.
Die Wall Street, die zu Beginn flach war, bewegt sich insbesondere mit dem Nasdaq kontinuierlich nach unten, während sich das Scheinwerferlicht auf die Pressekonferenz von Jerome Powell richtet.
WIE FALCON WIRD DIE ZENTRALBANK SEIN?
Nachdem der Fed-Chef die Inflation kürzlich aus dem Begriff „vorübergehend“ und nach den jüngsten Daten zu Verbraucher- und Erzeugerpreiserhöhungen im November auf ein seit vielen Jahren nicht mehr gesehenes Niveau gestrichen hat, gehen die Erwartungen der Ökonomen von einem schnelleren Tapering aus, das von einem Rückzug ausgehen wird Stimuli von 15 auf 30 Milliarden pro Monat (von 120 Milliarden monatlichen Käufen), um im März zu schließen und ein oder zwei Zinserhöhungen im Laufe des Jahres 2022. Laut Reuters würden restriktivere Schritte eine „hawkische“ Überraschung sein.
Am Ende der zwei Tage, die heute zu Ende gehen, sollte die Fed auch ihre neuen Wachstums- und Inflationsprognosen kommunizieren, und die verschiedenen Zentralbanker werden auch in der Lage sein, ihre Prognosen für zukünftige Zinssätze zu ändern.
Das Problem ist, dass diese Entscheidungen getroffen werden, während sich die Welt darauf vorbereitet, mit dem Amoklauf der Omicron-Variante fertig zu werden, der anscheinend viel schlimmer ist, als wir es bisher gesehen haben.
FÜR ECDC SIND IMPFSTOFFE GEGEN OMICRON NICHT GENUG
Der neue Alarmruf zur südafrikanischen Variante des Coronavirus kommt heute vom ECDC, dem Europäischen Zentrum für die Prävention und Kontrolle von Krankheiten, wonach „die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Verbreitung der Omicron-Variante sehr hoch ist und eine Impfung allein dies nicht zulässt seine Auswirkungen verhindern; Es sind dringend energische Maßnahmen erforderlich, um die Übertragung zu reduzieren und die Auswirkungen auf die Gesundheitssysteme einzudämmen. Eine rasche Einführung nicht-pharmazeutischer Maßnahmen ist erforderlich, um die Übertragung der Delta-Variante zu reduzieren und Omicron zu verlangsamen." Dies sind die Worte von Andrea Ammon, Leiterin des Zentrums. Alle Länder ergreifen Maßnahmen, einschließlich Italien, das Brüssel irritiert hat, indem es eine Quarantäne für diejenigen einführt, die auch aus der Europäischen Union in das Land einreisen und nicht geimpft sind, und in den letzten 48 Stunden auch Abstriche für alle genommen hat.
„Es gibt Omicron, das eine deutlich höhere Ansteckungskapazität als die anderen Varianten hat – sagt Premierminister Mario Draghi – in Italien liegen die Infektionen mit Omicron unter 0,2 %, in anderen Ländern ist die Variante sehr weit verbreitet: Ich glaube nicht viel zu denken".
OIL DOWN FÜR DEN DRITTEN TAG IN FOLGE
Die globalen Rahmenbedingungen erscheinen ungünstig für die Öl, der sich weiter nach unten bewegt (wenn auch weniger als in den Vorstunden).
Eine Zunahme der Coronavirus-Fälle, die durch die neue Variante verursacht wird, wird die weltweite Ölnachfrage beeinträchtigen, da sich das Angebot darauf vorbereitet, zu wachsen, insbesondere in den USA, wobei die Lieferungen laut der Internationalen Energieagentur (IEA) die Nachfrage übersteigen werden, bis mindestens Ende nächsten Jahres Jahr.
Im Gegensatz zu diesen Prognosen hat die OPEC am Montag ihre Prognose für die weltweite Ölnachfrage für das erste Quartal 2022 angehoben.
Unterdessen fielen die US-Ölvorräte in der vergangenen Woche zum sechsten Mal in den letzten 13 Wochen, und zwar stärker als von Experten erwartet. In diesem Zusammenhang sind Brent- und WTI-Futures geringfügig gesunken und werden um 73,25 Dollar pro Barrel bzw. 70,15 Dollar gehandelt.
DOLLAR UND T-BOND AM FENSTER
Am Devisenmarkt wartet der Dollar auf Nachrichten von der US-Notenbank. Der Euro-Dollar-Kurs liegt derzeit auf dem gestrigen Niveau um 1,263.
Die gleiche Ruhe investiert US-Staatsanleihen, wobei T-Bonds vor Powells Worten gestoppt wurden. Die 1,439-Jahres-Rate liegt mit XNUMX % auf dem Niveau von gestern.
AUGEN AUF DIE BPER UND GENERALI IN PIAZZA AFFARI
Auf der Hauptpreisliste von Piazza Affari stehen heute zwei Titel im Rampenlicht, Bper und Generali. Die modenesische Bank wurde mit Käufen belohnt, nachdem sie gestern Abend ein unverbindliches Angebot an den Interbank Deposit Protection Fund (FITD) für 88,3 % von Carige zum Preis von 1 Euro angekündigt hatte. Bper hat sich außerdem verpflichtet, ein Übernahmeangebot für das verbleibende Kapital abzugeben. Der Markt belohnt das Angebot, das einen guten Schritt darstellen könnte, um dem dimensionalen Wachstum der Bank ein neues Stück hinzuzufügen, auch wenn es sich nicht um ein „transformierendes“ Geschäft handelt und Zweifel am effektiven Relaunch des Netzwerks bestehen bleiben. Das Wort wird nun an die anderen Banken weitergegeben, die über die Fitd aufgefordert werden, Carige für eine Milliarde Euro zu rekapitalisieren.
Pop Sondrio schnitt ebenfalls gut ab und wird als weiteres Ziel für die Wachstumspläne von Bper und seinem Hauptaktionär Unipol (+1,28 %) angesehen.
Die großen Namen sind rückläufig Unicredit -1,79 %, nach dem gestrigen Sprung und Intesa -1,03%.
Die Marktreaktion auf den Plan von Generali, der eine Dividendenerhöhung und den ersten Rückkauf seit nunmehr 15 Jahren vorsieht, war eher lau.
Bei den anderen Blue Chips verzeichneten die Aktien des Gesundheitssektors deutliche Zuwächse, wie Recordati +2,62 %, Diasorin + 2,38% Amplifon + 2,17%.
Im Luxussektor erholt sich Moncler +2,57 % und außerhalb des Hauptkorbs Cucinelli (+6,59 %), das gestern bei geschlossenem Markt bekannt gab, dass es seine Wachstumsprognose für den Umsatz für 2021 angehoben hat.
Good Stm +2,15 %, wofür Moody's das Rating von Baa2 auf Baa3 anhob, mit Ausblick von positiv auf stabil.
Sie sind rot Tenaris -3,09% Saipem -1,64 % Ed Eni -1,322 %. A2a ging ebenfalls um -2,01 % zurück.
VERBREITUNG FALLEND WARTEN AUF DIE EZB UND DIE INFLATION
Die italienische Sekundärseite schließt in Grün, am Vorabend der Entscheidungen der Europäischen Zentralbank: lo Verbreitung zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Duration fiel er auf 128 Basispunkte (-1,49 %), wobei der BTP-Satz auf +0,91 % (-0,37 % für Bunds) fiel.
Unterdessen hat Istat die Trenddaten zur italienischen Inflation für November nach unten revidiert, die in zweiter Lesung bei 3,7 % (von 3,8 %) liegt, dem höchsten Wert seit September 2008. Auf Monatsbasis verzeichnete sie einen Anstieg von 0,6 Prozent. Die weitere Trendbeschleunigung der Inflation ist erneut maßgeblich auf die Preise der Energiegüter (von +24,9 % im Oktober auf +30,7 %) und insbesondere auf die der nicht regulierten Komponente (von +15 % auf +24,3 %), während die regulierte Komponente bei weiterhin sehr anhaltendem Wachstum eine leichte Verlangsamung verzeichnete (von +42,3 % auf +41,8 %).
