„China hat beschlossen, unseren Unternehmen und unseren Bauern zu schaden, anstatt seine Mängel zu beheben. Deshalb werden wir unsere Tarife um weitere 100 Milliarden erhöhen.“ Mit diesen Worten fror Donald Trump die Begeisterung der Märkte ein, die von einer euphorischen Sitzung zurückkehrten, im Glauben an eine Einigung über den Handel.
Die Reaktion war sofort: Futures auf den Dow Jones verloren 1,4 %, die auf den S&P 500 Index 1,7 %. Gestern Abend hatten gerade die Erwartungen an eine Beilegung der Handelsstreitigkeiten zwischen China und den USA den Aufstieg der Wall Street begünstigt. Dow Jones +1 %. S&P500 +0,7 %.
ASIEN HÄLT NIEDRIG, ABER SHANGHAI IST GESCHLOSSEN
Die neuen Spannungen kühlten heute Morgen die asiatischen Aktienmärkte ab, die Verluste von weniger als 1 % verzeichneten. Tokay -0,1%. Die Menge der von der Zentralbank gehaltenen japanischen Aktien überstieg den Bestand an Wertpapieren, die von internationalen Akteuren gekauft wurden.
Kospi aus Seoul verlor 0,5 %. BSE Sensex Mumbai i-0,1. Die Börsen von Shanghai und Taipeh sind geschlossen. Hongkong hat wiedereröffnet und steigt um 1%, aber es ist eine einfache Erholung der gestern von den anderen asiatischen Börsen erzielten Gewinne.
Safe-Haven-Anlagen stiegen, wie der Yen, und legten nach drei aufeinanderfolgenden Tagen des Rückgangs gegenüber dem Dollar auf 107,3 zu. Das Euro-Dollar-Kreuz bewegt sich wenig, bei 1,223.
Direktumkehr auch für Öl. Brent-Rohöl ist heute Morgen um 0,5 % auf 68 $ pro Barrel gefallen, von +0,5 % zum Handelsschluss heute Abend.
In Erwartung der nächsten Gewinnkampagne und der Kongressanhörung von Mark Zuckerberg am Dienstag wird sich die Aufmerksamkeit der Wall Street heute auf die US-Beschäftigungsdaten richten. Der Konsens erwartet 193.000 neue Jobs im März, gegenüber 313.000 im Februar.
Neue Arbeitslosenanträge stiegen stärker als erwartet; letzte Woche sahen sie einen Anstieg von rund 30.000 Einheiten auf 242.000. Das US-Handelsdefizit weitete sich stärker als erwartet aus.
BRASILIEN AN DER SPITZE, HEUTE RISIKT LULA GEFÄNGNIS
Die Brasilianische Börse (Bovespa +1,6%) schloss ebenfalls höher und kehrte mit diesem Gewinn nahe an Allzeithochs zurück. Aber die Währung, der Real, schwächte sich gegenüber dem Dollar über Nacht auf 3,34 ab, als die Nachricht vom Haftbefehl gegen den ehemaligen Präsidenten Lula da Silva kam. Richter Sergio Moro hat Lula einen Tag Zeit gegeben, um sich im Gefängnis zu melden, wo er 12 Jahre Haft absitzen muss. Lula verschanzte sich in der Zentrale der Metallarbeitergewerkschaft. Das Ultimatum läuft heute um 17 Uhr ab. Moro befahl der Polizei, Lula keine Handschellen anzulegen. Das reale Dollarkreuz ist auf dem niedrigsten Stand seit Juni 2017.
EUROSTOXX, DER BESTE SITZ SEIT MACRONS SIEG
Auch die europäischen Futures halten sich heute Morgen nach Trumps letztem Ausfall zurück. Nach der denkwürdigen gestrigen Sitzung an den europäischen Börsen zeichnet sich eine erste Korrektur ab. Für den Eurostoxx war es die beste Aktiensitzung seit dem Wahltag von Macron.
- Piazza Affari ist dank eines Sprungs von 2,35 % mit fast 23 (Ftse Mib-Index bei 22.970 Punkten) auf das Niveau von vor zwei Monaten zurückgekehrt.
- An der Spitze stand Frankfurt mit +2,9 %, der Markt, der am stärksten von der Angst vor Handelskonflikten betroffen war.
- Der Anstieg war einstimmig: Paris +2,62 %, Madrid +2,34 %, London +2,35 %.
PMI-INDIZES NACH UNTEN, ABER NOCH STARK
Die Euphorie wurde durch die neuen, bescheidenen Anzeichen einer konjunkturellen Abschwächung in der Eurozone nicht gebremst, Die Wirtschaftstätigkeit im Euroraum beendete das erste Quartal mit der verhaltensten Expansion seit Anfang 2017, bedingt durch schlechtes Wetter und einen starken Euro. Das Wachstum bleibt jedoch solide und weit verbreitet, wobei die Produktion in allen Ländern zunimmt, aber auch in der gesamten Region, einschließlich der vier größten Volkswirtschaften des Blocks, gibt es Anzeichen einer Verlangsamung. Der endgültige PMI von IHS Markit Composite, der Dienstleistungen und Fertigung kombiniert, fiel von 55,2 im Februar auf 57,1 im März. Es ist der stärkste monatliche Rückgang seit fast sechs Jahren, obwohl er solide über den 50 Punkten bleibt, die eine Kontraktion von einem Wachstum trennen.
BTP IN RALLYE, HEUTE DIE ZAHLEN DER BOT-AUKTION
- Die Rückkehr der Risikobereitschaft zusammen mit dem reichhaltigen Angebot auf dem Primärmarkt (über 12 Milliarden) an französischen und spanischen Papieren belastete die europäischen Anleihen.
- Zu Beginn, bevor die Verkäufe einsetzten, fiel der Btp/Bund-Spread auf 122 Basispunkte, den niedrigsten Stand seit September 2016, bevor er bei 125,50 schloss.
- Der Zinssatz für zehnjährige italienische Anleihen fiel auf 1,73 % auf das Niveau von Mitte Dezember letzten Jahres und stieg am Ende auf 1,78 %.
- Der Renditespread zwischen zehnjährigen BTPs und Bonos hat sich verringert um 2 Basispunkte auf 57, den niedrigsten Stand seit dem 2. März, der letzten Sitzung vor den italienischen Wahlen.
- Heute Abend, bei geschlossenen Märkten, gibt das Finanzministerium die Einzelheiten der jährlichen Bot-Auktion am Mittwoch, dem 11., dem ersten Termin der Sitzung Mitte April, bekannt. Unicredit sieht ein Angebot von 6 Milliarden Euro vor, ähnlich der Höhe der auslaufenden Anleihen.
DIE KASSIERERIN IM BEREICH TELEKOM, DIE AKTIE FLIEGT
Zwei Vollblutpferde und ein Joker belebten die Rallye Piazza Affari:
Am Donnerstag den ganzen Tag im Mittelpunkt Telecom Italien +5,22 bis 0,80 Euro (+5,92 % Ersparnis). Am Abend bestätigte Cassa Depositi e Prestiti die bereits erwartete Nachricht: CDP wird sich mit bis zu 5 % an dem ehemaligen Telekommunikationsmonopolisten beteiligen. Die Operation „ist Teil der institutionellen Mission zur Unterstützung nationaler strategischer Infrastrukturen … und steht im Einklang mit den Nachhaltigkeitskriterien aller Cassa-Initiativen“. Ein großer Teil der politischen Welt ist dafür: Stefano Buffagni, Movimento 5 Stelle, stellt fest, dass "Es ist unerlässlich, unsere technologische und Telekommunikationsinfrastruktur aus fremden Händen zurückzuerobern.“
In Zahlen ausgedrückt wird die Investition, die in Blöcken getätigt wird, eine Ausgabe von rund 550 Millionen beinhalten und es CDP ermöglichen, die vom Elliott-Fonds auf der Sitzung am 24 die Mittel. Aber nicht alle, angesichts der Opposition von Unicredit und Generali (beide geführt von französischen Managern) und der Rolle von Goldman Sachs, Planberater von Amos Genish. Am Abend stellte Vivendi, ein Anteilseigner von 23 %, seine Liste vor: Genish, de Puyfontaine und Franco Bernabé wurden als stellvertretende Sicherheitsverantwortliche bestätigt. Ebenfalls anwesend waren die "Unabhängigen", die auf Wunsch von Vivendi zurücktraten und den Vorstand eliminierten.
Mediaset +1%. Ubs gibt Kaufempfehlung.
DER MAGNETI-SPIN-OFF BRINGT FCA IN DEN ORBIT
auch Fiat Chrysler + 4,85 % auf 18,47 Euro setzen die Preisliste mit der Ankündigung in Brand Spin-off der Aktivitäten von Magneti Marelli von der Muttergesellschaft. Die Aktien des Unternehmens werden gemäß dem 2010 anlässlich der Trennung von Fiat Auto und Industrial (später in CNH fusioniert) angenommenen Schema anteilig unter den FCA-Aktionären ohne Platzierung verteilt. Das Unternehmen wird zwischen Dezember und dem kommenden Januar an der Mailänder Börse notiert.
Die Nachrichten schleppten sich nach oben Exor + 4%. Starker Rebound für zu cnh +4,2 % drückten am Vorabend der chinesischen Zölle auf amerikanische Agrarimporte.
MPS, DRITTER TAG DER SAMMLUNG
Der Joker auf der Liste war Monte-Paschi-Bank +8,73 bis 2,78 Euro. Die wohltuende Wirkung der Reise von CEO Marco Morelli nach London hält an. Der Ton des Managers fand Gefallen und seine Angaben galten als glaubwürdig: Die Bank sieht weder Kapitalerhöhungen noch größere Forderungen der EZB vor. Der Plan zur Reduzierung uneinbringlicher Forderungen schreitet voran.
Der Rest des Sektors ist brillant: Unicredit + 2,3%. Standortbanking + 2,7%. B für Bank + 3,5% Banco Bpm + 4,4%.
CAIO & CAO, EIN NEUES PAAR FÜR SAIPEM
Der Rat der CDP beschränkte sich nicht darauf, grünes Licht für den Einstieg in Telecom Italia zu geben. Am Abend wurde das mitgeteilt Eni und CDP Equity werden dem Treffen in Saipem Vorschläge machen vom 3. Mai 2018 die Ernennung von Francesco Caio zum Präsidenten und die Bestätigung von Stefano Cao als Geschäftsführer als "im Besitz der fachlichen Eignung".
Lebe die Ölmänner: Eni + 2,2% Tenaris + 4,8% Saipem + 2,5%
WIEDERHERSTELLEN VON STM, ATLANTIAS OPTION AUF ALLEN ABERTIS
Im Hauptkorb enthalten:
- Sie erholen sich Stm +2,8 % und Buzzi Unicem + 4,3%.
- Positiv sind die Hilfsmittel: Italgas + 2,3%. Atlantia +3%. Das enthüllte die Zeitung El ConfidentialDie Partnerschaft zur gemeinsamen Kontrolle von Abertis durch ein Newco, an dem Atlantia, Acs und Hochtief alle Anteilseigner sind, läuft 2028 aus. Für IMI sieht die Vereinbarung Put- und Call-Optionen vor, die es einer der Parteien ermöglichen, das Vorkaufsrecht auszuüben die in den Händen von Atlantis liegen könnte.
