Ein weiterer Sturm auf Bankaktien auf der Piazza Affari. Während der Ftse Mib am Vormittag um 0,9 % gesunken ist, stehen Reisen am Ende der Liste Mps (-7,35%), Bper (-5,19%), Intesa Sanpaolo (-4,94%), Finecobank (-4,16%) e Standortbanking (-3,96 %). Auch schlecht Unicredit (-3,63%), Banco Popolare (-3,49 % trotz abgeschlossener Kapitalerhöhung zu 100 %), Bpm (-2,64%) e Mediobanca (-2,11%).
Die Indiskretion zum Brief der EZB an die Abgeordneten
Zunächst einmal wiegen die neuen Gerüchte zu diesem Thema Ultimatumsschreiben der EZB an MPS (die Aktie wurde mehrfach in einer Volatilitätsauktion ausgesetzt), in der Eurotower das Institut auffordert, schnellstmöglich einen Dreijahresplan vorzulegen, um den Anteil notleidender Kredite wieder auf ein normales Niveau zu bringen.
Nach Angaben der EZB muss MPS einen Plan entwickeln, um mindestens zehn Milliarden Euro an notleidenden Krediten brutto zu veräußern, von den mehr als 27 Milliarden Euro in der Bilanz. Ein höheres Ziel als im Industrieplan der Bank vorgesehen, der den Verkauf von 2018 Milliarden notleidenden Krediten bis 5,5 und die interne Sanierung weiterer 6 Milliarden vorsah.
DIE MPS-ANMERKUNG
Diese Punkte wurden teilweise von MPS selbst korrigiert. Das Institut „bestätigt, dass es ein Schreiben der EZB erhalten hat, in dem sie ihre Absicht mitteilt, die Einhaltung bestimmter Anforderungen insbesondere im Zusammenhang mit notleidenden Krediten zu fordern“, schreibt die Bank in einer Mitteilung und erläutert, dass diese Anforderungen in einem Entwurf angegeben seien Hierzu wurde dem Institut bis zum 8. Juli 2016 Gelegenheit gegeben, seine Argumente darzulegen. Konkret enthält der Beschlussentwurf eine Tabelle, nach der die Bank verpflichtet ist, notleidende Kredite in den nächsten drei Jahren und darüber hinaus abzubauen Erreichen der angegebenen Parameter. Die Ziele für 2018 sind eine Reduzierung des Brutto-Exposures von derzeit 46,9 Milliarden auf maximal 32,6 Milliarden 24,2 und eine Netto-Exposure von 14,6 Milliarden auf maximal XNUMX Milliarden.
Die in dem Schreiben der EZB enthaltenen Parameter für den Rückgang notleidender Kredite „stehen im Einklang mit den Zielen eines Programms spezifischer Maßnahmen, das kürzlich von den zuständigen MPS-Gremien genehmigt und gleichzeitig von der Kommission bewertet wurde“, heißt es in der Mitteilung weiter Ziel der EZB ist es, den Umfang der bereits im Geschäftsplan 2016/2018 vorgesehenen Veräußerungen notleidender Kredite zu erhöhen.
Montepaschi weist außerdem darauf hin, dass im Frankfurter Entscheidungsentwurf außerdem gefordert wird, der EZB bis zum 3. Oktober 2016 einen Plan vorzulegen, der festlegt, welche Maßnahmen die Bank ergreifen kann, um das Verhältnis zwischen der Gesamtzahl der notleidenden Kredite und der Gesamtzahl der Kredite zu verringern ( NPL-Quote) auf 20 % im Jahr 2018.
„Die Bank“, so der Vermerk abschließend, „hat auf jeden Fall unverzüglich Gespräche mit der Europäischen Zentralbank aufgenommen, um den genauen Umfang aller im Entscheidungsentwurf enthaltenen Hinweise zu verstehen und ihre diesbezüglichen Schlussfolgerungen im Hinblick auf die endgültige Entscheidung darzulegen.“ , dessen Ausgabe für Ende Juli 2016 erwartet wird.“
Die Aufsicht über die EZB wird von Deutschland geführt und hat vorerst keine Angaben dazu gemacht über die Deutsche Bank, in den Stresstests der Fed abgelehnt und vom Internationalen Währungsfonds als die gefährlichste „Quelle systemischer Risiken“ auf globaler Ebene definiert.
DER ZWISCHEN RENZI UND DER EUROPÄISCHEN KOMMISSION
Unterdessen trägt auch ein Artikel in der Financial Times zur Verschärfung der Spannungen gegenüber italienischen Banken bei, wonach Premierminister Matteo Renzi bereit sei, die Institute ungeachtet europäischer Regeln mit öffentlichen Geldern zu retten.
Tatsächlich dauerte die Konfrontation zwischen der Renzi-Regierung und der EU-Kommission das ganze Wochenende über an, auf der Suche nach einer Einigung zur Wiederherstellung des Systems, die die Regeln für öffentliche Hilfen und die Regeln für Bankenrettungen berücksichtigt. Der Schlüssel zur Freigabe der Verhandlungen liegt in der BRRD-Richtlinie, die eine „vorsorgliche“ Rekapitalisierung von Banken vorsieht, die die Stresstests, die die EBA am 29. Juli veröffentlichen wird, nicht bestehen können.
Zu diesem Zeitpunkt könnte der Staat mit öffentlichen Mitteln ohne staatliche Beihilfen rekapitalisieren. Die Einlagen wären nicht betroffen und auch die Anleihegläubiger könnten geschützt werden. Der Weg ist tatsächlich schmal. Brüssel scheint bereit zu sein, sich den Bedürfnissen von Kleinanlegern zu öffnen, aber Italien möchte aus Angst vor Kapitalflucht, dass das Fenster auch für institutionelle Anleger gilt.
Doch die Zeit drängt, besonders an der Monte-Paschi-Front. Die Banca di Siena könnte jedoch einen Fall für sich darstellen, da die öffentliche Intervention als Fortsetzung der seit der Emission der Monti-Anleihen bestehenden Intervention angesehen werden könnte.
