Schweigen, der Präsident spricht. Die Finanzmärkte sind bereits auf die Rede konzentriert, die Donald Trump morgen vor einer gemeinsamen Sitzung von Abgeordneten und Senatoren halten wird. Es ist nun drei Wochen her, seit Trump die bevorstehende Präsentation seines „phänomenalen“ Steuerreformplans angekündigt hat, und die Börse schreit nach Informationen über die Richtlinien des Plans.
Inzwischen haben sich die Märkte für eine vorsichtige Haltung entschieden. In Asien sind die Aktienindizes im Minus: In Tokio fällt der Nikkei-Index um 1 %. Hongkong und Shanghai verlieren 0,3 %. Seoul -0,4 %. Auf Parität Mumbai.
Der Goldpreis befindet sich in der Nähe der Höchststände. Das Edelmetall stieg um 0,5 % auf 1.256,97 $ je Unze, den höchsten Stand seit November. Er legte letzte Woche um 1,8 % zu.
Ölpreise steigen: Brent knapp über 56 Dollar, Wti bei 54,04. Händler prognostizieren laut Reuters einen bevorstehenden Preissprung. Die Produktionskürzungen der OPEC beginnen Früchte zu tragen.
BUFFETT SEGNET WALL STREET RACING
Sogar die Wall Street könnte nach elf Anstiegen in Folge im Dow-Jones-Index auf Trumps Worte warten. Aber um den Optimismus zu trösten, dachte Warren Buffett darüber nach. Der am Samstag veröffentlichte Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway signalisiert großen Optimismus hinsichtlich der Aussichten der amerikanischen Wirtschaft. „Investoren – schreibt der Omaha-Aufsatz – werden sicherlich gut daran tun, sich langfristig auf eine Auswahl großer und solider Unternehmen zu konzentrieren, die Ausdruck des amerikanischen Geschäfts sind“, vielleicht um aus den 90 Segmenten ihres Finanzunternehmens eine Auswahl zu treffen: zu sein Als Teil des "Clubs" von Buffett reicht es aus, 250 Dollar zu investieren, eine Aktie von Berkshire ist es wert.
EUROPA UNTER WAHLSPRUNG: RENDITEN WACHSEN
Die europäischen Börsen stehen angesichts einer heißen Wahlsaison vor einer neuen Welle von Spannungen. In 15 Tagen wählen wir in den Niederlanden, wo der Erfolg des islamfeindlichen Geert Wilders nicht ausgeschlossen ist, die erste schwierige Etappe der Wahltour de Force, die unter anderem in der Konfrontation in Frankreich zwischen Marine Le Pen und ihren möglichen Herausforderern gipfeln wird der Emmanuel Macron ist der Favorit. Es wird ein regelrechtes Tauziehen zwischen Euroskeptikern und Proeuropäern, von dem das Schicksal des Euro und der EU selbst abhängen wird. Es ist offensichtlich, dass die Risikoaversion an den Märkten zunehmen wird, mit erheblichen Auswirkungen auf italienische und französische Wertpapiere und den Wettlauf um Bundesanleihen.
MTS SETZT FUSION LSE-DEUTSCHE BOERSE AUF GEFAHR
Daher kommt dem heutigen vollmundigen Angebot an 5- und 10-jährigen BTPs eine besondere Bedeutung zu. Wertpapiere für insgesamt 10 Milliarden werden versteigert. In Wirklichkeit ist der positive Ausgang des Angebots so gut wie sicher, da das Finanzministerium in diesen Tagen 11,4 Milliarden Altemissionen zurückzahlen wird. Aber es wird interessant sein, das Ausmaß des Zinswachstums zu sehen. Am Freitagabend wurden auf dem grauen Markt von Mts die neuen Fünfjahresanleihen zu 1,16 % (Hoch seit Juni) gegenüber 0,92 % vor einem Monat gehandelt. Die 2,35-jährige wurde bei XNUMX % gehandelt.
Just Mts, die von Lde kontrollierte italienische Plattform für festverzinsliche Wertpapiere, droht, die Hochzeit zwischen der Londoner Börse und der Deutschen Börse zu sprengen. London lehnte am Sonntagabend den Antrag der EU ab, die Kontrolle über die Plattform sofort abzugeben, um das Risiko einer Monopolstellung zu vermeiden.
DIE AGENDA: BEIGE BOOK, ITALIENISCHES UND US-BIP
Zwei Wochen nach der Fed-Sitzung mehren sich die Interventionen der Notenbankgouverneure. Nur 22% der Beobachter erwarten, dass der Währungsausschuss der Institution bereits bei dieser Gelegenheit grünes Licht für die Zinserhöhung geben wird, sofern nicht andere Zeichen der Euphorie aus der Wirtschaft kommen, etwa um die Fed zu zwingen, vor genaueren Angaben der Weißen zu handeln Haus. Wichtig werden die Signale aus dem Beige Book, der genauesten Landkarte der US-Wirtschaftstrends, die am Mittwoch veröffentlicht wird. Zwei Tage später wird die Fed-Vorsitzende Janet Yellen sprechen.
Unter den zahlreichen Daten, die diese Woche eintreffen, sticht die Revision des BIP-Wachstums im letzten Quartal 2016 hervor: eine Aufwärtsanpassung auf 2.1 % gegenüber der ursprünglichen Schätzung von 1,9 % sticht hervor. Eurostat wird am Mittwoch die neuesten Daten zur Inflation in der Eurozone veröffentlichen. Es wird erwartet, dass die Preise eine erneute Bewegung in Richtung der 2%-Grenze signalisieren, was den Druck auf die EZB erhöht, ihre QE-Käufe vorzeitig zu überprüfen.
Am Mittwoch treffen sich die EU-Handelsminister in Malta, um eine gemeinsame Strategie gegenüber den USA nach den Schließungen der Trump-Administration und gegenüber Asien festzulegen: China und Japan können strategische Partner werden, um die Verteidigung der Globalisierung zu unterstützen. Eine Woche voller Zahlen auch für die italienische Wirtschaft. Mittwoch, der Tag, der im Kalender rot eingekreist ist. Tatsächlich wird das Statistische Institut die offiziellen Daten über die jährliche Entwicklung des BIP und der Verschuldung für 2016 veröffentlichen. Die letzte Umfrage brachte das Wachstum der Belpaese in Richtung +0,9 % für das vergangene Jahr,
DIE KONTEN VON ENI KOMMEN AN. HEUTE KÖRPER VON SARAS
Politische Spannungen haben ihre Spuren auf der Piazza Affari hinterlassen, die die sechste Woche des Rückgangs für die Mailänder Börse in den letzten sieben Wochen beendete (-2,1 % in den letzten fünf Sitzungen). Im Rampenlicht standen weiterhin die Bilanzdaten.
Im Mittelpunkt steht Eni, das am Mittwoch, dem 2016. März, den Jahresabschluss 1 veröffentlichen wird. Am selben Tag Termin im Vorstand von Luxottica. Morgen ist stattdessen Bper an der Reihe. Am Donnerstag, dem 2. März, sind die Bilanzen von Monte Paschi di Siena an der Reihe, in Erwartung der Entscheidungen von Brüssel und der EZB zur Rekapitalisierung des Instituts, das seit mehr als zwei Monaten von der Börse suspendiert ist.
HEUTE AUKTION VON UNICREDIT-RECHTEN. ANGEBOT VON BANCO BPM-WERTPAPIERN
Heute werden die nicht optierten Rechte (nur 30 Millionen Euro) von Unicredit erneut angeboten. Nach dem Erfolg der 13-Milliarden-Aufstockung soll auf Basis der neuen Kapitalbilanzen mit Blick auf die Budgetsitzung am 20. April mit der Zusammensetzung des Verwaltungsrats begonnen werden.
Das Angebot an der Börse der nicht optierten Aktien von Banco Bpm (-15 % letzte Woche) unter Vorbehalt des Widerrufs beginnt ebenfalls heute. Der Betrieb endet am 3. März, sofern er nicht vorzeitig geschlossen wird. Ebenfalls geplant sind die Quartalsberichte von Saras (mit anschließender Telefonkonferenz), Sogefi und Editoriale L'Espresso.
INTESA VERABSCHIEDET GENERALI, MESSINA-MISSION IN DEN USA
Spotlight auf die fehlende Einigung zwischen Intesa und Generali. Am Freitag gab die Bank bekannt, dass sie nach Prüfung eines möglichen Zusammenschlusses mit dem in Triest ansässigen Unternehmen keine Chancen in der Transaktion identifiziert hat. Das Institut präzisierte, dass „es die Schaffung und Ausschüttung von Wert für seine Aktionäre endogen steigern und gleichzeitig seine Führungsposition in Bezug auf die Kapitaladäquanz bewahren wird“.
Spätestens in den ersten Monaten des Jahres 2018 könnte die Bank im Herbst einen neuen Industrieplan vorlegen. Intesa Sanpaolo soll auf Wachstum ohne Zukäufe setzen. CEO Carlo Messina wird diese Woche in die USA reisen, um verschiedene internationale Investoren zu treffen. Im letzten Monat, dominiert von Gerüchten über einen möglichen Deal, hat Intesa an der Börse 16 % verloren.
Mediaset steht ebenfalls auf dem Prüfstand, nachdem die Mailänder Staatsanwaltschaft eine Untersuchung eingeleitet hat, bei der die Vivendi-Spitze im Zusammenhang mit einer Untersuchung wegen Insiderhandels registriert wird, die nach einer Beschwerde der Berlusconi-Gruppe eingeleitet wurde.
