„Außergewöhnliche Zeiten erfordern außergewöhnliche Maßnahmen: Der Bereitschaft, alle uns zur Verfügung stehenden Mittel zum Schutz des Euro einzusetzen, sind keine Grenzen gesetzt.“ Deshalb kündigte Christine Lagarde heute Abend die Einführung von Peep an, dem „Notfallplan gegen die Pandemie“, der über Nacht von der EZB genehmigt wurde: 750 Milliarden Euro sollen ohne jegliche Einschränkungen ausgegeben werden, mehr als die von den USA bereitgestellten Mittel. Kurz gesagt: Sie kaufen es, wenn Sie es brauchen, und zwar in der Menge, die Sie benötigen. Einkäufe werden ca. sein sowohl staatlich als auch privat ausgegebene Wertpapiere. Die Bank wird kurzfristige Commercial Paper kaufen, die von Unternehmen ausgegeben werden. Die EZB weist darauf hin, dass sie bis zum Ende das verfolgen will, was im erteilten Mandat vorgesehen ist, aber auch darüber hinaus, denn sollte es durch die Satzung zu Problemen kommen, werde sofort die Möglichkeit geprüft, die Regeln zu überprüfen, die das Handeln behindern könnten Volkswirtschaften unterstützen.
US-FUTURES HEUTE UM 4 % GEBEN. BOEING -26 %
Eine historische Entscheidung, die die bisherige unsichere Politik der Zentralbank zunichte macht, eine Entscheidung, die durch die Notlage auferlegt wurde, die sich weltweit verschlimmert und die nach elf Jahren des Wachstums den Beginn der Rezession verordnet hat. Innerhalb von 24 Stunden stieg die Zahl der Todesfälle in Italien um 475 Menschen, ein Anstieg, der selbst in China nie verzeichnet wurde. Insgesamt gibt es 28.710 Infizierte, aber auch die Zahl der Genesenen nimmt zu: Sie liegt bei 4.025.
Gestern erlebten die Märkte das harte Gesetz von Geld regiert die Welt. Die Verkäufe betrafen alle Arten von Vermögenswerten, einschließlich traditioneller sicherer Häfen, und Öl stürzte auf ein 17-Jahres-Tief. Während die Märkte darauf warten, dass das Kapital der EZB Wirkung zeigt, bleiben sie der Krise ausgeliefert.
Der S&P500-Index-Future der Wall Street ist um 4 % gefallen. Der Dow Jones schloss gestern Abend mit einem Minus von 6,3 %. S&P 500 -5,2 %, Nasdaq -4,75 %.
Mit dem gestrigen Rückgang haben die US-Märkte alle Gewinne der Trump-Ära zunichte gemacht. Boeing, die schlechteste Aktie, verlor 26 %.
Die asiatischen Börsen sind heute Morgen im Minus. Tokios Nikkei -1,5 %, Shanghai Composite -2,5 %, Hongkongs Hang Seng -4 %. Seouls Kospi verliert 7,5 %: Heute Abend kündigte die südkoreanische Regierung die Schaffung eines Fonds zur Marktstabilisierung an: Der koreanische Won verliert 3,7 %.
Brent-Öl erholt sich heute Morgen von den gestern erreichten Tiefstständen der letzten 19 Jahre: Heute Morgen wird Rohöl aus der Nordsee bei 25,8 Dollar pro Barrel gehandelt. Gestern verlor West Texas Intermediate etwa 20 % auf 21 $ pro Barrel, und Brent verlor 10 % auf 27 $ pro Barrel.
Gold fiel um 0,9 % auf 1.472 $.
AUCH IN EUROPA IST BARGELD KING, EIN TORPEDO AUS WIEN
Vor der Wende heute Abend erlebten die europäischen Märkte einen Tag voller Spannung, bedingt durch den Durst nach Liquidität und durch die Sorge um BTPs, wieder einmal das schwache Glied in der Euro-Kette. Gestern beschafften sich europäische Banken so viel Liquidität wie möglich in Dollar und bezogen dafür 112 Milliarden aus der von der Federal Reserve zur Verfügung gestellten Sonderlinie von 130 Milliarden. Die Operation erfolgte unter der Leitung der Europäischen Zentralbank: 15,5 Milliarden gingen an die britischen Banken und der Rest an die Schweizer Banken.
Es war auch ein Tag, der der Korrektur von Kommunikationsfehlern gewidmet war, die Spekulationsangriffe begünstigten.
Die Bank von Italien hat einen Brief an geschickt New York Times der gestern die Widerstandsfähigkeit der italienischen Banken angesichts eines spekulativen Angriffs in Frage stellte. Via Nazionale konterte mit der Betonung der Fortschritte an der NPL- und Kulturerbe-Front. Seit Mai 2019, erinnert sich die Bank von Italien, haben italienische Banken netto Staatsanleihen im Wert von 40 Milliarden Euro verkauft.
Den heimtückischsten Torpedo startete der Gouverneur der österreichischen Zentralbank, Robert Holzmann, mit der Aussage, dass „die Geldpolitik am Limit sei“ – und machte dann einen Rückzieher. Die Ausweitung des Spreads „ist somit zu einem Glaubwürdigkeitstest für die Europäische Zentralbank geworden“. Und die Zentralbank nutzte die Gelegenheit, um Wiedergutmachung zu leisten, nachdem Christine Lagarde gesagt hatte, dass „es nicht die Aufgabe der EZB ist, die Spreads zu reduzieren“.
CONSOB UND EZB SCHÜTZEN DIE BANK VON ITALIEN
Piazza Affari, die bereits durch die Käufe von Staatsanleihen durch die EZB und die dreimonatigen Leerverkaufsverbote der Consob geschützt war, ist einem erneuten Zusammenbruch entgangen. Der Index schloss am Ende eines weiteren von Volatilität geprägten Tages mit einem Minus von 1,27 % bei 15.120 Punkten.
Der Saldo der anderen Märkte ist deutlich schwerer: Frankfurt -5,47 %; Paris -5,94 %; Madrid -3,14 %; London -3,97 %.
Der Spread, der am späten Vormittag zum ersten Mal seit 300 die Obergrenze von 2018 Punkten durchbrach (Maximum bei 326), kehrte dann auf 260 zurück, was einer BTP-Rendite entspricht, die auf 2,24 steigt, nachdem sie am Morgen 3 % betragen hatte. .
Die Geldpolitik ist in Bewegung, einige Länder ändern ihre Finanzpolitik. Für den deutschen Finanzminister Olaf Scholz muss eine zu starre Auslegung der europäischen Haushaltsregeln vermieden werden, da Länder wie Italien Milliardenbeträge zur Unterstützung einer von der Epidemie stark betroffenen Wirtschaft ausgeben müssen.
DAS AUTO SCHLIESST SEINE TÜREN, FCA -11
Die Automobilindustrie ging unter. Fiat Chrysler lässt 10,85 % am Boden. Nach dem Produktionsstopp in Europa war gestern die mit den anderen Produzenten vereinbarte Schließung der Werke in Nordamerika an der Reihe. Der Markt blickt mit einiger Besorgnis auf den Preisverfall und fragt sich, ob er der Fusion mit PSA (-3,65 %) Probleme bereiten könnte.
Auch bei Cnh Industrial (-13,13 %) hält der Verkaufsdruck an.
Aber es gibt auch positive Anmerkungen: Ferrari +1,07 %, Brembo +9,69 % (in weniger als 4 Monaten hat sich die Kapitalisierung des Unternehmens fast halbiert). Auch Pirelli macht Fortschritte (+5,8 %).
Bei den Industriellen geht Stm zurück, gefolgt von US-Halbleitern. Morgan Stanley senkte das Kursziel von 30,5 auf 26 Euro und bestätigte damit die Übergewichtungsempfehlung. Leonard -9,5 %.
ABER CAMPARI UND TIM heben den Flug ab
Das rosa Trikot in der Liste geht an Campari (+10,66 %): Die Pläne, den Hauptsitz in die Niederlande zu verlegen, wurden durch die Rückgänge an der Börse gefährdet. Es wurde eine BIS-Sitzung einberufen, um die Bedingungen der Widerrufsrechte zu prüfen.
Einen Atemzug tiefer schließt Tim (+9,94 %) am zweiten Tag der Erholung in erzwungenen Phasen ab. Equita Sim bestätigte die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 0,64 auf 0,5 Euro, das weiterhin deutlich über den aktuellen Börsenkursen der Aktie liegt.
TLCs sind der lebendigste Sektor in Europa; Der Eurostoxx-Index erholte sich um 1,8 %.
Es folgen die Versorgungsunternehmen: Snam +5,26 % auf 3,9 Euro, gefördert von Banca Akros aus angesammeltem Kauf (Ziel bei 4,9 Euro) am Vorabend der heutigen Bilanz. Terna +4 %, Enel +2,97 %.
NOCH UNTER FEUERVEREINBARUNG, NEXI UNTER DEM IP-PREIS
Negative Banken sind der Ausbreitung ausgeliefert. Auch die Banken sind am Boden und sind der Ausbreitung ausgeliefert. Unter den großen Namen, die Unicredit hält (-0,14 %), konzentriert sich der Umsatz auf Intesa (-2,95 %, nachdem es einen Rückgang von mehr als 5 % erlitten hatte). Mediobanca schließt bei -5,8 %, wobei Kepler Cheuvreux die Kaufempfehlung bestätigt, wobei Tp von 9 Euro auf 11,6 Euro gesenkt wird.
Im schlecht verwalteten Azimut (-3,9 %). Fineco +1,81 % auf 7,52 Euro, nachdem Kepler Cheuvreux die Aktienempfehlung von „Halten“ auf „Kauf“ angehoben hatte und das Kursziel von 10,8 auf 9,7 Euro sank.
Nexi (-8,4 % auf 8,8 Euro) rutschte unter den Preis der jüngsten Platzierung.
Aus Sicht der Technogym-Analysten (-1,17 % auf 5,93 Euro) nach dem Jahresabschluss 2019. Kepler Cheuvreux senkte das Kursziel für die Aktie von 9,4 auf 5,8 Euro und bestätigte damit die Halteempfehlung. Rebound-Tests im Luxus. Moncler +1,85 %, Tod's erholt sich (+12,9 %).
