Banco Bpm verbrieft ein 5,1-Milliarden-Npl-Portfolio, für das sie beabsichtigt, die Freigabe der öffentlichen Gacs-Garantie zu beantragen. Im Einzelnen startete das Institut das „Exodus“-Projekt mit dem Verkauf des Portfolios (dessen Wert zum 31. März auf 4,9 Milliarden gesunken war) an das Verbriefungsvehikel Red Sea Spv, das Senior, Mezzanine und Junior emittieren wird, die gezeichnet werden von Banco Bpm selbst. Anschließend werden die Mezzanine- und Junior-Tranchen an Drittinvestoren verkauft, während die Senior Notes von der Institution gehalten werden.
Die bilanziellen Auswirkungen der Operation, die Teil des von der Gruppe angekündigten 13-Milliarden-Veräußerungsplans ist (von denen 4,5 bereits abgeschlossen und 3,5 verbleiben), werden im ersten Halbjahresabschluss erwartet. Die Banco Bpm geht davon aus, dass der Transferpreis „im Wesentlichen den aktuellen Buchwerten der Forderungen in den Büchern der übertragenden Banken entspricht“.
