Banken: Im Januar Vorschlag aus Brüssel, den Spekulationshandel zu stoppen

Die Europäische Kommission sollte den Vorschlag am 15. oder 22. Januar vorlegen, um sicherzustellen, dass die großen europäischen Banken nicht Gefahr laufen, von proprietären spekulativen Aktivitäten überwältigt zu werden. Darauf weisen EU-Quellen hin. Der Vorschlag sieht ein begrenztes Verbot für Großbanken vor, Handelsgeschäfte „ohne Zusammenhang mit der Tätigkeit“ von Kunden oder Risikoabsicherung durchzuführen. Es wird ungefähr dreißig europäische Banken geben, für die das Verbot stattfinden könnte, geben die Quellen an und bestätigen, was heute Morgen von der Financial Times veröffentlicht wurde. Die dreißig Banken gelten als „too big to fail“. EU-Quellen zufolge unterliegt der Vorschlag, den die EU-Exekutive zur Diskussion vorbereitet, noch einigen Änderungen, aber der Inhalt dessen, was sich bisher herauskristallisiert hat, sollte bestätigt werden. Dies ist ein Vorschlag, der in vielerlei Hinsicht der sogenannten „Volcker-Regel“ ähnelt, und es ist kein Zufall, dass die Kommission gegen Ende des Jahres auf die Klärung der amerikanischen Entscheidung gewartet hat. Die Bankenaufsicht wird nach den Erkenntnissen entscheiden, ob bestimmte Handelsaktivitäten systemische Risiken schaffen, für die sie von der übrigen Banktätigkeit getrennt werden müssen: Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) wird die technischen Indikationen für diese Bewertung liefern. Jede Trennung, die daher nicht obligatorisch ist, aber am Ende eines vorher festgelegten Weges beschlossen wird, kann die Tätigkeit des „Market Making“, den Kauf oder Verkauf von Derivaten betreffen, die auf eine separate Einheit mit separaten Vermögenswerten übertragen würden. In diesem Fall kann die Bank weiterhin standardisierte Derivate verkaufen, um das Risiko an Versicherungsgruppen, nichtfinanzielle Unternehmen und Pensionskassen mit einem Engagement zu decken, das den von der Europäischen Kommission festgelegten Grenzen unterliegt. Der gesamte Staatsschuldensektor ist von der möglichen Trennung ausgenommen. Die Aufsichtsbehörden (in der Eurozone die EZB) können strengere Limits verlangen. Nach den in diesen Stunden kursierenden Gerüchten gilt das Verbot des Handels auf eigene Rechnung ohne Bezug zur Tätigkeit des Kunden oder zur Risikoabsicherung und die mögliche Trennung für „Too big to fail“-Banken mit überwiegend systemischem Charakter und für Tochtergesellschaften einschließlich die sich in Drittländern befinden. Für Sparkassen und Genossenschaftsbanken ist eine Sonderbehandlung vorgesehen. Die Sprecherin von Kommissar Barnier wies darauf hin, dass derzeit noch kein förmlicher Vorschlag der Kommission vorliegt.