In den jüngsten Berichten der Kontroll-, Währungs- und Finanzbehörden stellen wir eine leichte Verbesserung einiger makroökonomischer Indikatoren fest (die neuesten Daten für die Eurozone weisen auf einen Anstieg des BIP auf Jahresbasis von fast 1%) hin, auch wenn der allgemeine Kontext unverändert bleibt gekennzeichnet durch geringes Wachstum, niedrige Inflation (seit Anfang 2013 unter 2 % und im September 2015 bei -0,1 %) sowie Geld- und Finanzmarktzinsen nahe null.
Wir erleben diese Situation seit einiger Zeit, und wenn die Auswirkungen auf die Bankenmärkte einen kontinuierlichen Rückgang der Bankkredite belegen (für die Euroländer gab es im August ein bescheidenes Wachstum von nur 1 %), ist es am profitabelsten Teil des Bankvermittlungsgeschäfts. Nach den neuesten Daten der EZB ist der zusammengesetzte Indikator für die Fremdkapitalkosten in dem im August 2015 zu Ende gegangenen Jahr um mehr als einen halben Punkt gefallen: von 2,7 auf 2,1.
Nun scheint ein solches Bild eher auf Ereignisse struktureller Natur als auf zyklische Veränderungen hinzudeuten und wirft Fragen zur Nachhaltigkeit und zukünftigen Rentabilität von Banken auf.
Bei sehr niedrigen Zinssätzen wäre es wichtig, Bankdienstleistungen und insbesondere elektronische Zahlungen massiv zu entwickeln, anstatt die Kredite zu fördern, und SEPA, die neueste Innovation zusammen mit der Bankenunion, die Europa uns bietet, optimal zu nutzen. An dieser Front haben italienische Banken leider, basierend auf den neuesten Daten, die Mitte Oktober für das Jahr 2014 von der Europäischen Zentralbank veröffentlicht wurden (siehe Pressemitteilung vom 15. Oktober 2015), angesichts des elektronischen Zahlungsverkehrs viel nachzuholen (Überweisungen, Debitkarten und Karten) sind wir etwas hinter der westlichen Welt und insbesondere den europäischen Ländern. Im Jahr 2014 erreichte die Gesamtzahl der Massenzahlungstransaktionen in Italien keine 5 Milliarden, während sie in Deutschland fast 18 Milliarden, in Frankreich 19 und im Vereinigten Königreich über 21 Milliarden betrug; Sogar in Spanien waren die Deals höher und überstiegen 6 Milliarden.
Aber auch in Italien sind wichtige Änderungen in der Finanzstruktur im Gange, die sich vielleicht gerade entwickeln, um dem wahrscheinlich noch lange andauernden Zinsrückgang zu begegnen. Dies sind zwei Leitlinien, die ich jetzt hervorheben werde und die eher in die Richtung der Entwicklung von Finanzdienstleistungen als in die Vermittlungstätigkeit gehen.
Die erste betrifft den Einzug von Poste Italiane in Piazza Affari zur gleichen Zeit wie die Lancierung eines mittelfristigen Industrieplans, der die Umwandlung des Unternehmens in eine strategische Infrastruktur für die Modernisierung des Landes hervorhebt. Das Projekt konzentriert sich auf drei Geschäftsbereiche (Brief und Pakete, Finanzdienstleistungen und Versicherungsdienstleistungen) und beauftragt Poste Italiane mit der Aufgabe, Bürger, Unternehmen und die öffentliche Verwaltung beim Übergang in die digitale Wirtschaft zu begleiten.
Fast im gleichen Zeitraum haben drei große Genossenschaften im Adriagebiet die Coop Alleanza 3.0 ins Leben gerufen, die mit einem Umsatz von rund 5 Milliarden die größte Dienstleistungsgenossenschaft Europas ist. Alleanza will sich auf den Webkanal konzentrieren, um auf die neuen Bedürfnisse seiner fast 3 Millionen Mitglieder einzugehen: Energie, ergänzende Gesundheits- und Sozialhilfe, Versicherungen und Finanzdienstleistungen.
Die zweite Richtung ist ein bunter und interessanter Flickenteppich von Initiativen und neuen Projekten, die Innovation und Elektronik teilen, wesentliche Voraussetzungen, um standardisierte und Massenoperationen mit offensichtlichen Vorteilen in Bezug auf Skaleneffekte für die Gewinn- und Verlustrechnung anzubieten.
Der Planungsschwerpunkt liegt bei einer Vielzahl von Themen: von den neuen Intermediären (führende Zahlungsinstitute, die vorerst auf dem florierenden Überweisungsmarkt von Migranten tätig sind, auch wenn sie beginnen, sich auch im Kartensektor zu etablieren), von IT-Anbietern, die stiehlt mit ihrem technologischen Potenzial den Banken, den vielen Webbanken der neuesten Generation (Widiba, We bank etc.) und im Hintergrund den großen sozialen Netzwerken mit funktionsübergreifenden Angeboten (E-Payments und E-Commerce) die eine Banklizenz anstreben oder bereits besitzen (Google, PayPal, Amazon).
Beiden Markttrends ist gemeinsam, dass Banking und Finanzen heute ein Produkt sind, das auf technologischen Plattformen (denken Sie zum Beispiel an SEPA, die Postinfrastruktur, die weltweiten Schaltungen von VISA und Mastercard) effektiv verkauft werden kann und daher der Benutzer nur braucht Zugang zu einem dieser Schaltkreise auf einfache, effektive und bequeme Weise zu haben, sobald die rituellen Verwaltungspraktiken abgeschlossen sind.
Das Geschäftsmodell verändert sich radikal: vom Bankschalter, der für Transaktionen mit der Bank benötigt wird, hin zum elektronischen Zugangspunkt (Handy, PC oder andere), um Wertpapiere zu kaufen, Zahlungen zu leisten und Geldsummen zu sammeln. Die Gewährleistung der Kundennähe durch Banken, die das Gebiet mit zahlreichen Filialen abdecken, ist heute aufgrund der vielen Möglichkeiten, die die Technologie den Kunden bietet, um in Echtzeit mit Bank- und Finanzkontrahenten zu kommunizieren, eine Strategie im Niedergang.
In der hitzigen Debatte, die jeder Leser in Italien über die vielen Fälle von Bankmisswirtschaft in jüngster Zeit verfolgen kann, wird von Journalisten, Akademikern und Politikern viel Aufmerksamkeit und vielleicht zu Recht darauf gerichtet, wie ein bestimmter Sektor reformiert werden kann (populär, bcc ) oder eines einzelnen Intermediärs sowie Kapitalmaßnahmen zur Anhebung der aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Parameter.
Umgekehrt wird weniger Zeit damit verbracht, zu verstehen, ob eine Bank, wenn sie einmal mit Ad-hoc-Maßnahmen saniert wurde, dann in der Lage ist, Strategien zu entwickeln, die den von mir aufgezeigten ähneln und die die Entwicklung der Bankenbranche zu charakterisieren scheinen. Mehr als in der Vergangenheit hängt der Erfolg einer Bank stark von ihrem Geschäftsmodell ab, und um erfolgreich zu sein, sollte dieses Modell auf Technologie, Informationstechnologie und digitalen Kundenidentifikationstechniken zurückgreifen.
Vielleicht wäre es auch für Sparer (und ihre vielen Tutoren: Verbraucherverbände, Finanzerzieher und Akademiker) nützlich, sich mit diesen Dingen zu befassen, denn - wie uns die Bank von Italien in der Broschüre "Was ändert sich bei der Bewältigung von Bankenkrisen: die neuen Regeln zur Lösung von Bankenkrisen“ – der Sparer muss sehr vorsichtig sein und sich über die Risiken der von ihm durchgeführten Geschäfte informieren, da er finanzielle Verluste erleiden kann.
Die Glaubwürdigkeit und Solidität von Entwicklungsstrategien könnte daher ein gutes Signal sein, das von den Banken, die in der Welt mit Nullzinsen noch eine Zukunft haben werden, an alle gesendet werden kann.
