Banca Valsabbina hat eine Verbriefungstransaktion im Wert von 860 Millionen Euro für Hypothekendarlehen und unbesicherte Kredite an KMU abgeschlossen.
Die Transaktion wurde von FISG, einer Tochtergesellschaft der Banca Finint, als Arrangeur betreut. Hogan Lovells leistete Rechtsberatung.
Durch diese Verbriefung beabsichtigt die Banca Valsabbina, „ihre Ausstattung mit Finanzinstrumenten, die für Refinanzierungsgeschäfte bei der Europäischen Zentralbank zur Verfügung stehen, weiter zu stärken“.
Um auf die Einzelheiten der Transaktion einzugehen, besteht der erste Schritt darin, ein Kreditportfolio in Höhe von 424 Millionen Euro aus 2.200 unbesicherten Hypothekendarlehen an die Verbriefungsvehikelgesellschaft zu übertragen. Letzterer erließ seinerseits zwei Tranche von ABS-Wertpapieren (Asset Backed Securities) mit sogenannter Struktur teilweise bezahlt: eine Tranche Senior über einen Nominalbetrag von 542,2 Millionen Euro und eine Tranche Junior für 318,3 Millionen Euro, letztere nicht dotiert Wertung.
Anschließend wird die Banca Valsabbina mit dem Verkauf eines zweiten Portfolios im Wert von 400 Millionen fortfahren, womit der erste Teil der Operation abgeschlossen wird.
